Кризис USDC привел к резким изменениям на рынке стейблкоинов: доверие к фиатным стейблкоинам по-прежнему высоко, запасы на биржах существенно снизились.
Анализ рынка стейблкоинов после кризиса USDC: снижение покупательной способности, фиатные стейблкоины по-прежнему пользуются высоким доверием
В последнее время закрытие одного из банков-партнеров привело к ликвидностному кризису доллара-стейблкоина USDC. Данные показывают, что 11 марта цена USDC упала до 0.8788 долларов, что составило снижение более 12% за день. Этот инцидент с откреплением также затронул другие стейблкоины, использующие USDC в качестве залогового актива, такие как DAI и FRAX.
Несмотря на то, что кризис USDC был смягчен 13 марта, данное событие привнесло множество изменений и размышлений на рынок стейблкоинов, который когда-то считался одним из самых надежных. После анализа данных рынка стейблкоинов с 11 по 18 марта было выявлено:
Средняя рыночная капитализация фиатных стейблкоинов значительно возросла, в то время как средняя рыночная капитализация стейблкоинов, основанных на криптоактивах, значительно снизилась, что указывает на то, что доверие к фиатным стейблкоинам все еще довольно высоко.
Текущая рыночная капитализация USDC составляет около 47% от USDT. Рыночная капитализация TUSD увеличилась более чем на 54%, что является максимальным ростом. Рыночная капитализация различных стейблкоинов, таких как USDT, DAI, LUSD, также показала рост.
На 18 марта объем стейблкоинов на бирже составляет примерно 21.461 миллиарда долларов США, что на 11.02% ниже, чем 11 числа, скорость оттока средств довольно высокая.
Общий объем заблокированных основных стейблкоинов на Uniswapv3, Curve и AAVE v2 сократился с 3,464 миллиарда долларов 11 числа до 3,297 миллиарда долларов 18 числа, что составляет снижение примерно на 4,83%.
11 марта общий объем торговых пар стейблкоинов на DEX достиг 23,17 миллиарда долларов США, что значительно превысило средний уровень за начало месяца. Торговля между USDC, USDT и DAI составила основной путь ликвидности стейблкоинов в DeFi в условиях кризиса.
Анализ изменений рыночной капитализации стейблкоинов
Девальвация USDC оказала значительное влияние на рыночную капитализацию различных стейблкоинов. 11 марта по сравнению с 10 марта рыночная капитализация USDC снизилась на 2,5%, тогда как капитализация таких стейблкоинов, как SUSD, DOLA, MAI и USTC, упала еще больше, на уровне от 2,8% до 5,0%. В то же время, некоторые стейблкоины, такие как USDP, DAI, FLEXUSD, наоборот, показали увеличение рыночной капитализации.
К 18 марта большинство стейблкоинов показали аналогичную динамику рыночной капитализации, как и 11 числа. Капитализация TUSD увеличилась наибольшим образом, более чем на 54%, USDT также вырос более чем на 6%. В то же время капитализация USDC, BUSD, MIM и других 7 стейблкоинов продолжила падать, при этом MIM упала наибольшим образом, более чем на 17%, а USDC снизился более чем на 14%.
С точки зрения типов стейблкоинов, средняя рыночная капитализация 6 типов фиатных стейблкоинов в оба периода демонстрирует восходящий тренд, средний рост составляет 1,83% и 2,41% соответственно. Это свидетельствует о том, что рынок по-прежнему высоко доверяет фиатным стейблкоинам. В отличие от этого, средняя рыночная капитализация 9 типов стейблкоинов на основе криптоактивов полностью снизилась, среднее снижение составило 0,74% и 1,42% соответственно.
Алгоритмические стейблкоины показали определённую эластичность в этой кризисной ситуации. Хотя 11 числа средняя рыночная капитализация снизилась на 1,26% по сравнению с 10 числом, 18 числа средняя рыночная капитализация увеличилась на 2,82% по сравнению с 11 числом, что является максимальным ростом.
Рынок стейблкоинов
На сегодняшний день на рынке существует более 100 видов стейблкоинов с общей рыночной капитализацией около 1333,88 миллиарда долларов. USDT по-прежнему остается лидером рынка с капитализацией около 767,4 миллиарда долларов, за ним следует USDC с капитализацией около 360,3 миллиарда долларов. Оба вместе составляют 85% от общей рыночной капитализации стейблкоинов. После кризиса капитализация USDC составила лишь 47% от капитализации USDT.
Помимо USDT и USDC, стабильные монеты с рыночной капитализацией более 1 миллиарда долларов включают BUSD, DAI, TUSD и FRAX. С рыночной капитализацией более 100 миллионов долларов есть USDP, USDD, GUSD, LUSD, USTC, MIM и SUSD.
С точки зрения типов стейблкоинов, основные стейблкоины делятся на фиатные стейблкоины, стейблкоины на основе криптоактивов, алгоритмические стейблкоины и гибридные стейблкоины. Стейблкоин с наибольшей капитализацией по-прежнему является фиатным стейблкоином, но наибольшее количество составляют стейблкоины, обеспеченные криптоактивами.
Следует отметить, что кроме Ethereum, на других публичных блокчейнах, таких как Tron, Optimism, Polygon и Kava, также появились стабильные монеты с большой рыночной капитализацией, что имеет положительное значение для развития DeFi на этих блокчейнах.
Изменение запасов и покупательной способности на бирже
18 марта объем стейблкоинов на бирже составил около 21,461 миллиарда долларов США, что на 11,02% ниже по сравнению с 11 числом, скорость оттока средств довольно высока. Интересно, что 11 числа объем стейблкоинов на бирже увеличился на 3,49% по сравнению с 10 числом, что может быть связано с тем, что пользователи осуществляли обмен на стейблкоины для хеджирования рисков.
Индекс предложения стейблкоинов ( SSR ) также подвергся влиянию. По состоянию на 18 марта, SSR составляет около 4, что на 30% больше по сравнению с 3,08 11 марта. Это связано с недавним ростом цены BTC, когда цены на активы быстро увеличиваются в краткосрочной перспективе, а общая капитализация стейблкоинов снижается, SSR демонстрирует незначительный рост, а реальная покупательная способность снижается.
Ликвидность стейблкоинов в DeFi
В период кризиса общая сумма заблокированных средств 13 основных стейблкоинов в Uniswapv3, Curve и AAVE v2 упала с 3,464 миллиарда долларов 11 числа до 3,297 миллиарда долларов 18 числа, что составляет снижение примерно на 4,83%. При этом объем заблокированных средств USDT в этих трех протоколах значительно увеличился, тогда как объем заблокированных средств USDC в Uniswapv3 и Curve уменьшился.
11 марта общий объем торгов стабильными токенами в DEX достиг 23,17 миллиарда долларов США, что значительно превышает уровень начала месяца. Торговля между USDC, USDT и DAI составила основной поток ликвидности стабильных токенов в DeFi в условиях кризиса.
На рынке кредитования ставки заемных и депозитных средств по USDC и DAI имеют "V"-образный тренд, в то время как ставки по USDT, TUSD, GUSD, LUSD и SUSD имеют "Λ"-образный тренд. В настоящее время ставки заемных и депозитных средств на рынке кредитования вернулись к уровню начала месяца.
В целом, этот кризис подчеркнул важность стейблкоинов как моста между криптомиром и фиатом. Хотя регулируемые долларовые стейблкоины могут стать уязвимым местом системы, их способность противостоять рискам также относительно сильна. Это также причина, по которой пользователи сохраняют доверие к регулируемым фиатным стейблкоинам, а также причина, по которой стейблкоины становятся все более предметом регулирования.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
2
Поделиться
комментарий
0/400
GweiTooHigh
· 22ч назад
Все было ожидаемо, доверие полностью зависит от прозрачности
Посмотреть ОригиналОтветить0
ZkSnarker
· 22ч назад
забавный факт: usdt все еще выигрывает в этой игре, если честно
Кризис USDC привел к резким изменениям на рынке стейблкоинов: доверие к фиатным стейблкоинам по-прежнему высоко, запасы на биржах существенно снизились.
Анализ рынка стейблкоинов после кризиса USDC: снижение покупательной способности, фиатные стейблкоины по-прежнему пользуются высоким доверием
В последнее время закрытие одного из банков-партнеров привело к ликвидностному кризису доллара-стейблкоина USDC. Данные показывают, что 11 марта цена USDC упала до 0.8788 долларов, что составило снижение более 12% за день. Этот инцидент с откреплением также затронул другие стейблкоины, использующие USDC в качестве залогового актива, такие как DAI и FRAX.
Несмотря на то, что кризис USDC был смягчен 13 марта, данное событие привнесло множество изменений и размышлений на рынок стейблкоинов, который когда-то считался одним из самых надежных. После анализа данных рынка стейблкоинов с 11 по 18 марта было выявлено:
Средняя рыночная капитализация фиатных стейблкоинов значительно возросла, в то время как средняя рыночная капитализация стейблкоинов, основанных на криптоактивах, значительно снизилась, что указывает на то, что доверие к фиатным стейблкоинам все еще довольно высоко.
Текущая рыночная капитализация USDC составляет около 47% от USDT. Рыночная капитализация TUSD увеличилась более чем на 54%, что является максимальным ростом. Рыночная капитализация различных стейблкоинов, таких как USDT, DAI, LUSD, также показала рост.
На 18 марта объем стейблкоинов на бирже составляет примерно 21.461 миллиарда долларов США, что на 11.02% ниже, чем 11 числа, скорость оттока средств довольно высокая.
Общий объем заблокированных основных стейблкоинов на Uniswapv3, Curve и AAVE v2 сократился с 3,464 миллиарда долларов 11 числа до 3,297 миллиарда долларов 18 числа, что составляет снижение примерно на 4,83%.
11 марта общий объем торговых пар стейблкоинов на DEX достиг 23,17 миллиарда долларов США, что значительно превысило средний уровень за начало месяца. Торговля между USDC, USDT и DAI составила основной путь ликвидности стейблкоинов в DeFi в условиях кризиса.
Анализ изменений рыночной капитализации стейблкоинов
Девальвация USDC оказала значительное влияние на рыночную капитализацию различных стейблкоинов. 11 марта по сравнению с 10 марта рыночная капитализация USDC снизилась на 2,5%, тогда как капитализация таких стейблкоинов, как SUSD, DOLA, MAI и USTC, упала еще больше, на уровне от 2,8% до 5,0%. В то же время, некоторые стейблкоины, такие как USDP, DAI, FLEXUSD, наоборот, показали увеличение рыночной капитализации.
К 18 марта большинство стейблкоинов показали аналогичную динамику рыночной капитализации, как и 11 числа. Капитализация TUSD увеличилась наибольшим образом, более чем на 54%, USDT также вырос более чем на 6%. В то же время капитализация USDC, BUSD, MIM и других 7 стейблкоинов продолжила падать, при этом MIM упала наибольшим образом, более чем на 17%, а USDC снизился более чем на 14%.
С точки зрения типов стейблкоинов, средняя рыночная капитализация 6 типов фиатных стейблкоинов в оба периода демонстрирует восходящий тренд, средний рост составляет 1,83% и 2,41% соответственно. Это свидетельствует о том, что рынок по-прежнему высоко доверяет фиатным стейблкоинам. В отличие от этого, средняя рыночная капитализация 9 типов стейблкоинов на основе криптоактивов полностью снизилась, среднее снижение составило 0,74% и 1,42% соответственно.
Алгоритмические стейблкоины показали определённую эластичность в этой кризисной ситуации. Хотя 11 числа средняя рыночная капитализация снизилась на 1,26% по сравнению с 10 числом, 18 числа средняя рыночная капитализация увеличилась на 2,82% по сравнению с 11 числом, что является максимальным ростом.
Рынок стейблкоинов
На сегодняшний день на рынке существует более 100 видов стейблкоинов с общей рыночной капитализацией около 1333,88 миллиарда долларов. USDT по-прежнему остается лидером рынка с капитализацией около 767,4 миллиарда долларов, за ним следует USDC с капитализацией около 360,3 миллиарда долларов. Оба вместе составляют 85% от общей рыночной капитализации стейблкоинов. После кризиса капитализация USDC составила лишь 47% от капитализации USDT.
Помимо USDT и USDC, стабильные монеты с рыночной капитализацией более 1 миллиарда долларов включают BUSD, DAI, TUSD и FRAX. С рыночной капитализацией более 100 миллионов долларов есть USDP, USDD, GUSD, LUSD, USTC, MIM и SUSD.
С точки зрения типов стейблкоинов, основные стейблкоины делятся на фиатные стейблкоины, стейблкоины на основе криптоактивов, алгоритмические стейблкоины и гибридные стейблкоины. Стейблкоин с наибольшей капитализацией по-прежнему является фиатным стейблкоином, но наибольшее количество составляют стейблкоины, обеспеченные криптоактивами.
Следует отметить, что кроме Ethereum, на других публичных блокчейнах, таких как Tron, Optimism, Polygon и Kava, также появились стабильные монеты с большой рыночной капитализацией, что имеет положительное значение для развития DeFi на этих блокчейнах.
Изменение запасов и покупательной способности на бирже
18 марта объем стейблкоинов на бирже составил около 21,461 миллиарда долларов США, что на 11,02% ниже по сравнению с 11 числом, скорость оттока средств довольно высока. Интересно, что 11 числа объем стейблкоинов на бирже увеличился на 3,49% по сравнению с 10 числом, что может быть связано с тем, что пользователи осуществляли обмен на стейблкоины для хеджирования рисков.
Индекс предложения стейблкоинов ( SSR ) также подвергся влиянию. По состоянию на 18 марта, SSR составляет около 4, что на 30% больше по сравнению с 3,08 11 марта. Это связано с недавним ростом цены BTC, когда цены на активы быстро увеличиваются в краткосрочной перспективе, а общая капитализация стейблкоинов снижается, SSR демонстрирует незначительный рост, а реальная покупательная способность снижается.
Ликвидность стейблкоинов в DeFi
В период кризиса общая сумма заблокированных средств 13 основных стейблкоинов в Uniswapv3, Curve и AAVE v2 упала с 3,464 миллиарда долларов 11 числа до 3,297 миллиарда долларов 18 числа, что составляет снижение примерно на 4,83%. При этом объем заблокированных средств USDT в этих трех протоколах значительно увеличился, тогда как объем заблокированных средств USDC в Uniswapv3 и Curve уменьшился.
11 марта общий объем торгов стабильными токенами в DEX достиг 23,17 миллиарда долларов США, что значительно превышает уровень начала месяца. Торговля между USDC, USDT и DAI составила основной поток ликвидности стабильных токенов в DeFi в условиях кризиса.
На рынке кредитования ставки заемных и депозитных средств по USDC и DAI имеют "V"-образный тренд, в то время как ставки по USDT, TUSD, GUSD, LUSD и SUSD имеют "Λ"-образный тренд. В настоящее время ставки заемных и депозитных средств на рынке кредитования вернулись к уровню начала месяца.
В целом, этот кризис подчеркнул важность стейблкоинов как моста между криптомиром и фиатом. Хотя регулируемые долларовые стейблкоины могут стать уязвимым местом системы, их способность противостоять рискам также относительно сильна. Это также причина, по которой пользователи сохраняют доверие к регулируемым фиатным стейблкоинам, а также причина, по которой стейблкоины становятся все более предметом регулирования.