От сомнений в Биткойне до глобального признания: Отчет о развитии экосистемы Биткойна за 2023 год
2023 год станет одним из самых важных годов в истории Биткойна. Биткойн-надпись открыла совершенно новую концепцию и подсектор Биткойна. Сети второго уровня Биткойна, сайдчейны и решения по масштабированию вновь привлекли внимание рынка. Традиционные финансовые рынки начали рассматривать BTC как серьезный и эффективный класс активов, в 2023 году было подано несколько заявок на спотовые BTC ETF, несколько ETF получили одобрение в начале 2024 года. Более того, похоже, что BTC восстанавливается после самого серьезного медвежьего рынка, который переживал крипторынок. Биткойн выдержал испытание крахами Luna, FTX, Voyager и Celsius, стал еще сильнее, внимание рынка, экосистемная активность и новые технологии значительно улучшились. В целом, текущее состояние Биткойна вдохновляет.
Данный отчет сосредоточен на нескольких ключевых тенденциях и областях, в которых Биткойн показал отличные результаты в 2023 году. Это не исчерпывающий список достижений Биткойна 2023 года, так как слишком много событий невозможно перечислить. Тысячи людей трудятся ради своей мечты о Биткойне. Будь то через сеть Lightning, рынок инскрипций, BTC-микроплатежи через побочные цепи или стремление интегрировать BTC на другие цепи, развитие Биткойна в 2023 году достигло беспрецедентного уровня. Период застоя, который мы наблюдали в 2021 и 2022 годах, похоже, остался в прошлом.
Сеть
Прежде всего, следует обратить внимание на состояние сети Биткойн. Если иногда мы забываем, что Биткойн это не только цена BTC, это вполне понятно. Биткойн является крупнейшей децентрализованной валютной сетью в мире, поэтому очень важно внимательно следить за состоянием сети. В некотором смысле, покупка BTC — это ставка на то, что сеть Биткойн сможет привлечь больше пользователей и капитала. Без роста Биткойн потерпит неудачу. К счастью, в 2023 году почти все показатели сети Биткойн начали улучшаться.
Выступление вычислительной мощности в 2023 году поразительно. Учитывая, что цена BTC в 2022 году была относительно низкой, нас удивило, что вычислительная мощность продолжала устанавливать исторические максимумы до 2023 года. С начала 2022 года вычислительная мощность Биткойна удвоилась, а его хешрейт вызывает интерес по двум причинам:
Это представляет собой уровень безопасности Биткойна. Как правило, чем выше хэшрейт, тем безопаснее Биткойн ( предположим, что хэшрейт поступает от новых майнеров, а не только от существующих майнеров ).
Более высокая хэш-скорость указывает на то, что майнеры доверяют сети. Если майнинг не приносит прибыли или требует много времени для получения прибыли, ожидается снижение хэш-скорости.
Количество активных BTC-адресов значительно снизилось с пикового значения в 1,15 миллиона в 2021 году. С ценой BTC, оставшейся без изменений, более 300 тысяч пользователей исчезли за несколько недель. Даже рекордное значение в ноябре 2021 года не смогло вернуть утраченных пользователей. Активные BTC-адреса оставались стабильными в течение всего 2022 года. Однако в 2023 году мы наблюдаем рост числа активных BTC-адресов. Тем не менее, к 2024 году рост, похоже, остановился, и количество активных адресов стабилизировалось на уровне около 1 миллиона.
В 2023 году доходы от комиссий Биткойна улучшились. Биткойн сталкивается с проблемой: в будущем комиссии будут заменять блоковые вознаграждения, продолжая выплачивать вознаграждения майнерам за защиту сети. К сожалению, доходы от комиссий Биткойна исторически слишком низки, чтобы заменить блоковые вознаграждения. Но 2023 год принес новые надежды для решения этой проблемы.
Инскрипции и новый спрос на блок-пространство оказали огромное влияние на Биткойн. Во-первых, мы увидели резкий рост комиссий в начале этого года. После первоначального роста уровень сборов стабилизировался, но все же остается значительно выше, чем раньше.
Значительным прогрессом в решении проблемы комиссий за транзакции в Биткойне стало появление инскрипций. Мы подробнее обсудим их позже, но, по сути, инскрипции позволяют пользователям хранить произвольные данные в сети Биткойн. Как и в случае с обычными транзакциями, пользователи должны платить комиссию за запись данных. Это небольшое техническое развитие привело к взрывному росту спроса на блок-пространство Биткойна. В начале 2023 года данные были записаны на тысячи сатоши. Затем люди придумали, как использовать инскрипции для создания простого стандарта токенов BRC20, что привело к еще большему спросу на блок-пространство. Спрос на хранение данных в Биткойне был настолько велик, что средний размер блока практически удвоился в 2023 году.
Мы можем легко увидеть спрос на блок-пространство в памяти Биткойна. С начала первого квартала 2023 года память Биткойна взорвалась. Память внезапно заблокирована тысячами транзакций, пытающихся выгравировать надписи на Сатоши. Когда роботы задушили способность пользователей создавать BRC20, сборы снова на короткое время снизились ( позже будет подробно описано ), но память снова стала перегруженной. Для страдающих шахтеров перегруженная память может быть благословением, но те, кто делает мелкие транзакции, чувствуют себя разочарованными. Для некоторых использование цепочки стало практически невозможным.
Взрывной рост мемов привел к резкому сокращению мелких переводов BTC, что, похоже, является причиной обрушения объемов торговли BTC после бума мемов. Объем торговли Биткойн (, измеряющий общий объем успешных переводов BTC в блокчейне ), упал до уровней, невиданных с 2020 года, и, похоже, тренд снижения продолжится.
Повышение спроса на инскрипции и увеличение затрат привели к тому, что FRM Биткойна находится на самом низком уровне за последнее время. FRM, то есть коэффициент затрат, измеряет, во сколько раз затраты на цепочку превышают ее блоковые вознаграждения. Чем ниже FRM, тем лучше. В 2022 году FRM Биткойна колебался в пределах от 40 до 120 раз, что означает, что Биткойн требовал от 40 до 120 раз больше затрат, чтобы заменить блоковые вознаграждения. Резкий рост инскрипций уже начал снижать это число. В 2023 году FRM упал с 80 раз до 12-40 раз, что ближе к уровням Биткойна 2020-2021 годов. Более низкие уровни FRM более обнадеживают, если вы являетесь долгосрочным приверженцем Биткойна, вы хотите видеть, как эта тенденция продолжает сохраняться.
Статистические данные сети Биткойн рисуют яркую картину, в значительной степени зависящую от большого масштаба принятия. Биткойн, похоже, выходит за пределы мема HODL(, переходя в сферы, которые мы часто используем. Когда инскрипции впервые вошли на рынок, мы предсказали сцену, которую вы видите сегодня. Спрос на блок-пространство Биткойна создал новые источники комиссий и пользователей для сети. В определенной степени благодаря новым источникам комиссий сеть теперь занята и безопасна как никогда. Несмотря на некоторых пессимистов, к 2023 году инскрипции, безусловно, доказали, что они являются благом для всей сети Биткойн.
Но мы считаем важным отметить, что FRM все еще высок между 12 и 40. Биткойн продолжает сталкиваться с проблемами, связанными с его моделью безопасности, а также с тем, как он будет поддерживаться, когда закончится блоковое вознаграждение. Но инскрипция является шагом в правильном направлении. Если сообщество Биткойн сможет найти больше источников дохода, будущее Биткойн будет многообещающим.
Биткойн实体
Несмотря на то, что это одна из самых децентрализованных криптовалют, крупные компании и учреждения по-прежнему оказывают огромное влияние на Биткойн. Чтобы полностью понять Биткойн, нам нужно проанализировать некоторые способы поведения BTC-валютных китов.
) биржа
Одним из самых распространенных индикаторов, о которых любят обсуждать аналитики, является баланс BTC на бирже. Причина проста: поскольку практически все BTC-транзакции происходят на централизованных биржах, уменьшение BTC на бирже означает сокращение доступного для покупки BTC, что приводит к дефициту предложения и может вызвать рост цены BTC. В этом отношении 2023 год продолжил тенденцию, начатую во время краха COVID-19 в 2020 году. То есть BTC продолжает выводиться с бирж. Баланс BTC на бирже находится на уровне, которого мы не видели с 2018 года, чуть выше 2 миллионов.
![Делфи 2023 год Биткойн отчет: ключевые тренды и области, которые выделяются]###2022/2/7/images/8b85df746ad51e252b5ad05e2eb23eea.(
Существуют слухи о том, что биржа повторно заложила BTC. После краха FTX BTC, возможно, продолжит выходить с биржи, потому что держатели BTC все меньше доверяют централизованным сущностям. Всплеск записей также мог сыграть роль в этой тенденции.
) Майнер
Далее мы обратим внимание на майнеров. Майнеры Биткойн являются основным компонентом экосистемы Биткойн. Без добычи на промышленном уровне безопасность Биткойн значительно снизится. Но безопасность стоит недешево. Сеть оплачивает безопасность майнеров в BTC. Именно по этой причине майнеры зависят от BTC для своей работы, что может быть источником давления на продажу BTC. Более того, поведение майнеров также отражает их рыночные позиции: если происходит массовая распродажа, это может сигнализировать о вере в нисходящий тренд. Если майнеры решают продолжать держать BTC, это указывает на то, что они считают, что цена может вырасти.
В 2023 году майнеры обычно держали больше BTC, чем продавали, хотя и не много. Во время краха FTX майнеры продали большое количество BTC, но начиная с 2023 года они снова начали накапливать BTC###, хотя в четвертом квартале 2023 года и первом квартале 2024 года они все еще продавали (.
![Delphi 2023 год Биткойн отчет: ключевые тенденции и области, которые выделяются])2022/2/7/images/3ee1a9e50427d9af13f14ac16ebab3ab.(
Несколько крупных горнодобывающих компаний стали публичными, и любой анализ состояния майнинга BTC должен сосредотачиваться на этих компаниях. Если горнодобывающие компании понесут большие убытки, безопасность Биткойна будет подвержена риску из-за остановки работы.
Что касается производительности и жизненного цикла майнеров, самое важное — это их доход. Доход майнеров BTC состоит из двух независимых источников: вознаграждений за блоки и сборов. Как мы уверены, читатели знают, Сатоши программировал Биткойн, чтобы вознаграждать майнеров, мы называем это вознаграждением за блоки. Однако примерно каждые четыре года вознаграждение за блоки уменьшается вдвое. Люди обычно рассматривают сокращение вознаграждения за блоки как важный позитивный катализатор. Однако майнеры могут испытывать некоторый страх перед следующим сокращением.
Большая часть дохода BTC-майнеров всегда поступала от блоковых вознаграждений Биткойна. Если вернуться к 2016 году, мы увидим, что доход, получаемый майнерами от комиссий, обычно составлял лишь небольшую часть от блоковых вознаграждений. Комиссии иногда составляли менее 1% дохода майнеров и с 2016 года редко превышали 10%. Комиссии, генерируемые инскрипциями, могут дать майнерам некоторую надежду, но остается под вопросом, сможет ли инскрипция в корне решить проблему комиссий Биткойна.
![Delphi 2023 год Биткойн отчет: ключевые тенденции и области, которые выделяются])
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
2023 отчет экосистемы Биткойн: от сомнений к признанию надпись ведет новый рост
От сомнений в Биткойне до глобального признания: Отчет о развитии экосистемы Биткойна за 2023 год
2023 год станет одним из самых важных годов в истории Биткойна. Биткойн-надпись открыла совершенно новую концепцию и подсектор Биткойна. Сети второго уровня Биткойна, сайдчейны и решения по масштабированию вновь привлекли внимание рынка. Традиционные финансовые рынки начали рассматривать BTC как серьезный и эффективный класс активов, в 2023 году было подано несколько заявок на спотовые BTC ETF, несколько ETF получили одобрение в начале 2024 года. Более того, похоже, что BTC восстанавливается после самого серьезного медвежьего рынка, который переживал крипторынок. Биткойн выдержал испытание крахами Luna, FTX, Voyager и Celsius, стал еще сильнее, внимание рынка, экосистемная активность и новые технологии значительно улучшились. В целом, текущее состояние Биткойна вдохновляет.
Данный отчет сосредоточен на нескольких ключевых тенденциях и областях, в которых Биткойн показал отличные результаты в 2023 году. Это не исчерпывающий список достижений Биткойна 2023 года, так как слишком много событий невозможно перечислить. Тысячи людей трудятся ради своей мечты о Биткойне. Будь то через сеть Lightning, рынок инскрипций, BTC-микроплатежи через побочные цепи или стремление интегрировать BTC на другие цепи, развитие Биткойна в 2023 году достигло беспрецедентного уровня. Период застоя, который мы наблюдали в 2021 и 2022 годах, похоже, остался в прошлом.
Сеть
Прежде всего, следует обратить внимание на состояние сети Биткойн. Если иногда мы забываем, что Биткойн это не только цена BTC, это вполне понятно. Биткойн является крупнейшей децентрализованной валютной сетью в мире, поэтому очень важно внимательно следить за состоянием сети. В некотором смысле, покупка BTC — это ставка на то, что сеть Биткойн сможет привлечь больше пользователей и капитала. Без роста Биткойн потерпит неудачу. К счастью, в 2023 году почти все показатели сети Биткойн начали улучшаться.
Выступление вычислительной мощности в 2023 году поразительно. Учитывая, что цена BTC в 2022 году была относительно низкой, нас удивило, что вычислительная мощность продолжала устанавливать исторические максимумы до 2023 года. С начала 2022 года вычислительная мощность Биткойна удвоилась, а его хешрейт вызывает интерес по двум причинам:
Это представляет собой уровень безопасности Биткойна. Как правило, чем выше хэшрейт, тем безопаснее Биткойн ( предположим, что хэшрейт поступает от новых майнеров, а не только от существующих майнеров ).
Более высокая хэш-скорость указывает на то, что майнеры доверяют сети. Если майнинг не приносит прибыли или требует много времени для получения прибыли, ожидается снижение хэш-скорости.
Количество активных BTC-адресов значительно снизилось с пикового значения в 1,15 миллиона в 2021 году. С ценой BTC, оставшейся без изменений, более 300 тысяч пользователей исчезли за несколько недель. Даже рекордное значение в ноябре 2021 года не смогло вернуть утраченных пользователей. Активные BTC-адреса оставались стабильными в течение всего 2022 года. Однако в 2023 году мы наблюдаем рост числа активных BTC-адресов. Тем не менее, к 2024 году рост, похоже, остановился, и количество активных адресов стабилизировалось на уровне около 1 миллиона.
В 2023 году доходы от комиссий Биткойна улучшились. Биткойн сталкивается с проблемой: в будущем комиссии будут заменять блоковые вознаграждения, продолжая выплачивать вознаграждения майнерам за защиту сети. К сожалению, доходы от комиссий Биткойна исторически слишком низки, чтобы заменить блоковые вознаграждения. Но 2023 год принес новые надежды для решения этой проблемы.
Инскрипции и новый спрос на блок-пространство оказали огромное влияние на Биткойн. Во-первых, мы увидели резкий рост комиссий в начале этого года. После первоначального роста уровень сборов стабилизировался, но все же остается значительно выше, чем раньше.
Значительным прогрессом в решении проблемы комиссий за транзакции в Биткойне стало появление инскрипций. Мы подробнее обсудим их позже, но, по сути, инскрипции позволяют пользователям хранить произвольные данные в сети Биткойн. Как и в случае с обычными транзакциями, пользователи должны платить комиссию за запись данных. Это небольшое техническое развитие привело к взрывному росту спроса на блок-пространство Биткойна. В начале 2023 года данные были записаны на тысячи сатоши. Затем люди придумали, как использовать инскрипции для создания простого стандарта токенов BRC20, что привело к еще большему спросу на блок-пространство. Спрос на хранение данных в Биткойне был настолько велик, что средний размер блока практически удвоился в 2023 году.
Мы можем легко увидеть спрос на блок-пространство в памяти Биткойна. С начала первого квартала 2023 года память Биткойна взорвалась. Память внезапно заблокирована тысячами транзакций, пытающихся выгравировать надписи на Сатоши. Когда роботы задушили способность пользователей создавать BRC20, сборы снова на короткое время снизились ( позже будет подробно описано ), но память снова стала перегруженной. Для страдающих шахтеров перегруженная память может быть благословением, но те, кто делает мелкие транзакции, чувствуют себя разочарованными. Для некоторых использование цепочки стало практически невозможным.
! Delphi Bitcoin Report 2023: ключевые тенденции и области, в которых стоит проявить себя
Взрывной рост мемов привел к резкому сокращению мелких переводов BTC, что, похоже, является причиной обрушения объемов торговли BTC после бума мемов. Объем торговли Биткойн (, измеряющий общий объем успешных переводов BTC в блокчейне ), упал до уровней, невиданных с 2020 года, и, похоже, тренд снижения продолжится.
Повышение спроса на инскрипции и увеличение затрат привели к тому, что FRM Биткойна находится на самом низком уровне за последнее время. FRM, то есть коэффициент затрат, измеряет, во сколько раз затраты на цепочку превышают ее блоковые вознаграждения. Чем ниже FRM, тем лучше. В 2022 году FRM Биткойна колебался в пределах от 40 до 120 раз, что означает, что Биткойн требовал от 40 до 120 раз больше затрат, чтобы заменить блоковые вознаграждения. Резкий рост инскрипций уже начал снижать это число. В 2023 году FRM упал с 80 раз до 12-40 раз, что ближе к уровням Биткойна 2020-2021 годов. Более низкие уровни FRM более обнадеживают, если вы являетесь долгосрочным приверженцем Биткойна, вы хотите видеть, как эта тенденция продолжает сохраняться.
Статистические данные сети Биткойн рисуют яркую картину, в значительной степени зависящую от большого масштаба принятия. Биткойн, похоже, выходит за пределы мема HODL(, переходя в сферы, которые мы часто используем. Когда инскрипции впервые вошли на рынок, мы предсказали сцену, которую вы видите сегодня. Спрос на блок-пространство Биткойна создал новые источники комиссий и пользователей для сети. В определенной степени благодаря новым источникам комиссий сеть теперь занята и безопасна как никогда. Несмотря на некоторых пессимистов, к 2023 году инскрипции, безусловно, доказали, что они являются благом для всей сети Биткойн.
Но мы считаем важным отметить, что FRM все еще высок между 12 и 40. Биткойн продолжает сталкиваться с проблемами, связанными с его моделью безопасности, а также с тем, как он будет поддерживаться, когда закончится блоковое вознаграждение. Но инскрипция является шагом в правильном направлении. Если сообщество Биткойн сможет найти больше источников дохода, будущее Биткойн будет многообещающим.
Биткойн实体
Несмотря на то, что это одна из самых децентрализованных криптовалют, крупные компании и учреждения по-прежнему оказывают огромное влияние на Биткойн. Чтобы полностью понять Биткойн, нам нужно проанализировать некоторые способы поведения BTC-валютных китов.
) биржа
Одним из самых распространенных индикаторов, о которых любят обсуждать аналитики, является баланс BTC на бирже. Причина проста: поскольку практически все BTC-транзакции происходят на централизованных биржах, уменьшение BTC на бирже означает сокращение доступного для покупки BTC, что приводит к дефициту предложения и может вызвать рост цены BTC. В этом отношении 2023 год продолжил тенденцию, начатую во время краха COVID-19 в 2020 году. То есть BTC продолжает выводиться с бирж. Баланс BTC на бирже находится на уровне, которого мы не видели с 2018 года, чуть выше 2 миллионов.
![Делфи 2023 год Биткойн отчет: ключевые тренды и области, которые выделяются]###2022/2/7/images/8b85df746ad51e252b5ad05e2eb23eea.(
Существуют слухи о том, что биржа повторно заложила BTC. После краха FTX BTC, возможно, продолжит выходить с биржи, потому что держатели BTC все меньше доверяют централизованным сущностям. Всплеск записей также мог сыграть роль в этой тенденции.
) Майнер
Далее мы обратим внимание на майнеров. Майнеры Биткойн являются основным компонентом экосистемы Биткойн. Без добычи на промышленном уровне безопасность Биткойн значительно снизится. Но безопасность стоит недешево. Сеть оплачивает безопасность майнеров в BTC. Именно по этой причине майнеры зависят от BTC для своей работы, что может быть источником давления на продажу BTC. Более того, поведение майнеров также отражает их рыночные позиции: если происходит массовая распродажа, это может сигнализировать о вере в нисходящий тренд. Если майнеры решают продолжать держать BTC, это указывает на то, что они считают, что цена может вырасти.
В 2023 году майнеры обычно держали больше BTC, чем продавали, хотя и не много. Во время краха FTX майнеры продали большое количество BTC, но начиная с 2023 года они снова начали накапливать BTC###, хотя в четвертом квартале 2023 года и первом квартале 2024 года они все еще продавали (.
![Delphi 2023 год Биткойн отчет: ключевые тенденции и области, которые выделяются])2022/2/7/images/3ee1a9e50427d9af13f14ac16ebab3ab.(
Несколько крупных горнодобывающих компаний стали публичными, и любой анализ состояния майнинга BTC должен сосредотачиваться на этих компаниях. Если горнодобывающие компании понесут большие убытки, безопасность Биткойна будет подвержена риску из-за остановки работы.
Что касается производительности и жизненного цикла майнеров, самое важное — это их доход. Доход майнеров BTC состоит из двух независимых источников: вознаграждений за блоки и сборов. Как мы уверены, читатели знают, Сатоши программировал Биткойн, чтобы вознаграждать майнеров, мы называем это вознаграждением за блоки. Однако примерно каждые четыре года вознаграждение за блоки уменьшается вдвое. Люди обычно рассматривают сокращение вознаграждения за блоки как важный позитивный катализатор. Однако майнеры могут испытывать некоторый страх перед следующим сокращением.
Большая часть дохода BTC-майнеров всегда поступала от блоковых вознаграждений Биткойна. Если вернуться к 2016 году, мы увидим, что доход, получаемый майнерами от комиссий, обычно составлял лишь небольшую часть от блоковых вознаграждений. Комиссии иногда составляли менее 1% дохода майнеров и с 2016 года редко превышали 10%. Комиссии, генерируемые инскрипциями, могут дать майнерам некоторую надежду, но остается под вопросом, сможет ли инскрипция в корне решить проблему комиссий Биткойна.
![Delphi 2023 год Биткойн отчет: ключевые тенденции и области, которые выделяются])