2019 год Глобальный отчет о финансировании Блокчейн
В 2019 году в мире было зарегистрировано 653 события финансирования, связанных с Блокчейн, общая сумма финансирования составила почти 4,7 миллиарда долларов ( около 32,9 миллиарда人民币 ). Кроме того, было 35 случаев публичных слияний и поглощений, общая сумма которых превысила 3 миллиарда долларов. Следует отметить, что в данном отчете учитывается только публично раскрытая информация о финансировании, не включая такие формы финансирования, как IPO, IEO, ICO, STO.
Обзор финансирования за год
В 2019 году в глобальной индустрии Блокчейн было зафиксировано 653 случая финансирования, общая частота финансирования демонстрирует волнообразный восходящий тренд. С июля по август наблюдается восстановление интереса на инвестиционном рынке, количество сделок по инвестициям и финансированию растет по ступенчатой схеме, в июле и августе финансирование значительно увеличилось, за два месяца было зафиксировано 146 случаев. В сентябре рынок инвестиций и финансирования охладился, количество событий резко упало почти на 20 случаев, что соответствует снижению на почти 25% по сравнению с предыдущим месяцем. Октябрь стал пиком активности капитала за год, в этом месяце было зафиксировано 84 случая, что близко к 13% от общего объема за год. Однако в 4 квартале ситуация с инвестициями и финансированием была наиболее нестабильной, пик в октябре не удалось удержать, к декабрю количество случаев снизилось до 39, что ниже среднемесячного показателя в 54.4.
Во второй половине 2019 года рыночная активность значительно возросла, количество инвестиционных сделок увеличилось на 135 по сравнению с первой половиной года, а ежемесячный рост составил более 50%. Стоит отметить, что настроение на рынке блокчейн-инвестиций тесно связано с курсом биткойна и регуляторной политикой разных стран. Периоды активного финансирования в основном совпадают с ростом биткойна, хотя и немного отстают; в июле-августе на рынок пришло большое количество капитала, что значительно увеличило уверенность инвесторов и продолжалось до октября; во второй половине года в глобальном масштабе наблюдается ужесточение регулирования в криптоиндустрии, особенно после неудач проекта Libra, что делает инвесторов в четвертом квартале более рациональными и осторожными.
С точки зрения суммы, в 2019 году глобальное финансирование Блокчейна составило 4,7 миллиарда долларов США, в среднем 477 миллионов долларов в месяц. В октябре финансирование достигло максимума в 977 миллионов долларов, что составило 21% от общего объема за год, при этом 84 проекта в этом месяце в среднем собрали по 11,629 миллионов долларов. В феврале, июне, июле, октябре и декабре финансирование в отдельные месяцы превысило 400 миллионов долларов. Минимальное значение за год было зафиксировано в мае — всего 179 миллионов долларов, что составляет менее половины среднего значения. Общая сумма финансирования не увеличилась с ростом числа событий, за исключением пиковых месяцев, в других месяцах сумма оставалась стабильной и слегка снижалась, что означает, что сумма отдельных инвестиций уменьшается.
Согласно распределению по уровням финансирования, кроме непубличных сумм, имеется 27 проектов на уровне десятков тысяч долларов, 64 проекта на уровне миллионов и десятков миллионов долларов, а проектов на уровне сотен миллионов долларов наименьшее количество. В целом, финансирование предприятий в отрасли достаточно мало.
В 10 проектах с инвестициями свыше 100 миллионов долларов, кроме стратегического инвестирования в 1,961 миллиарда юаней в ZhongAn Technology, остальные 9 случаев связаны с цифровыми активами или финансовыми сценариями применения. Среди них особенно выделяются две категории: биржи и финансовые платежные услуги. В феврале биржа Kraken получила инвестиции в размере 100 миллионов долларов, а в октябре одна из бирж получила 50,000 биткойнов. В сфере платежей индийская платежная компания PhonePe получила последовательно 101 миллион долларов и 4,05 миллиарда рупий. Платежные компании Rapyd и Ripple также получили инвестиции в размере 100 миллионов и 200 миллионов долларов соответственно. Стоит отметить, что в 2019 году крупные капиталы предпочитали финансовую платежную сферу, которая составила 1/3 из 9 случаев финансирования свыше 100 миллионов долларов.
Кроме неизвестных этапов финансирования и стратегического финансирования, на первом месте находится посевной/ангельский раунд с 308 сделками, что составляет 26%, раунд A с 102 сделками занимает 15,6%, а финансирование выше раунда B составляет всего 61 сделку, менее 10%.
С распределения этапов финансирования можно увидеть стадии развития отрасли. В течение года количество финансирования увеличивается, этапы сосредоточены на начальной стадии и не изменяются значительно, а типы имеют тенденцию к многообразному применению, что позволяет предположить, что в настоящее время мы находимся на стадии роста раннего применения, развитие еще не насыщено. Кроме того, "финансирование переходит от ранних этапов к среднепоздним" отражает постепенное расширение масштаба отрасли и ее переход к зрелости. В 1-м квартале финансирование сосредоточено на начальной стадии, крупные пробелы в раундах B и выше, но ситуация постоянно меняется. К 4-му кварталу финансирование переходит к среднепозднему дискретному развитию, количество раундов значительно снижается, распределение становится более сбалансированным, а пробелы уменьшаются.
В связи с изменениями в развитии отрасли, расширение всей отрасли привело к разработке множества новых экосистем и сценариев. Их можно разделить на 5 основных категорий: базовые платформы и инфраструктура, цифровые активы, финансовые приложения, реальные приложения и услуги для отрасли, с более чем 60 подкатегориями.
С точки зрения первого уровня классификации, за исключением неизвестных проектов, часть цифровых активов составляет 33%(214 начато). Физические сценарии применения занимают второе место с 147 случаями. Финансовые и физические сценарии применения в сумме составляют 219 случаев, что сопоставимо с цифровыми активами, и это связано с тем, что в последние годы крупные учреждения и крупный капитал вошли в эту сферу.
По данным биржи, 129 событий составили 60% от класса цифровых активов и 20% от общего числа, что сделало его самой частой категорией финансирования. В 2019 году биржа привлекла около 2,22 миллиарда долларов, что составило 40% от общей суммы. Кроме того, решения/техническая поддержка в области базовых технологий, публичные блоки; информация в сфере отраслевых услуг; игры в области реальных приложений; платежи в финансовых приложениях и т.д. составили более 5% от частоты финансирования.
Разделение внутри различных сегментов области цифровых активов и платформы стало весьма заметным, развитие прошло длительное время и стало достаточно зрелым, конкуренция и淘汰 в отрасли уже начались. В 2019 году инвестиционный интерес перешел от цифровых активов к отраслевым приложениям, что связано как с этапом развития отрасли, так и с тем, что различные страны усиливают регулирование цифровых активов, особенно в Китае, где после октября было применено несколько серьезных мер против торговли цифровыми валютами, что может привести к охлаждению финансирования бирж.
Региональное распределение
Глобальное распределение
Северная Америка, Азия и Европа являются наиболее активными регионами для инвестиций. США занимают лидирующую позицию, в 2019 году было 181 финансирование, что составляет 27,7%, охватывающие все отрасли. 11 стран Азии и Европы получили инвестиции, распределение более разнообразное, Великобритания с 22 случаями занимает первое место в Европе.
В Азии, Китай ( включает Гонконг, Макао и Тайвань )191, Япония 3 случая, Южная Корея 9 случаев, Индия 19 случаев, Сингапур 47 случаев. Стоит отметить, что такие рынки, как Индия, Вьетнам и Бразилия, благодаря демографическому дивиденду и либеральной политике, ускоряют испытания и применение Блокчейн-индустрии, стремясь к опережающему развитию.
Из-за запрета ICO и других цифровых сделок, внутренние инвестиции сосредоточены на базовых технологиях и отраслевых приложениях. Особенно после октября 2019 года, приложения, поддерживаемые правительством, начали активно внедряться.
Китайская индустрия Блокчейн в основном сосредоточена в четырех крупных промышленных кластерах: вокруг Бохайского моря, в дельте реки Янцзы, в районе Большого залива Гуандун-Гонконг-Макао и в Сяньцзяне, Цюне и Чунцине. В 2019 году в стране было зафиксировано 191 финансирование на сумму 11,52 миллиарда долларов США. Регион вокруг Бохайского моря с центром в Пекине наиболее привлекателен, всего 96 случаев, из которых 93 в Пекине, привлекли более 370 миллионов долларов инвестиций, что делает его лидером в стране.
Пекин выделяется наилучшим образом, разнообразие типов финансирования, охватывающих базовые технологии и практическое применение, общая сумма наивысшая, и много крупных финансовых вложений. Регион Большого залива Гуандун-Гонконг-Макао на втором месте, накоплено 30 инвестиционных сделок, вливание превысило 100 миллионов долларов США. Комиссия по ценным бумагам Гонконга выпустила несколько регуляторных мер, Шэньчжэнь был определен как "полевые испытания" для цифровой валюты. Регион Дельты реки Янцзы относительно слаб, Шанхай, Чжэцзян, Цзянсу и Аньхой в сумме 31 случай, Шанхай 16 случаев, Чжэцзян 13 случаев, Цзянсу 2 случая, Аньхой 0 случаев. Кроме того, в Хайнане произошло 10 случаев финансирования.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
2019 год, всего 653 сделки по финансированию в области Блокчейн, биржи составляют наибольшую долю - 20%.
2019 год Глобальный отчет о финансировании Блокчейн
В 2019 году в мире было зарегистрировано 653 события финансирования, связанных с Блокчейн, общая сумма финансирования составила почти 4,7 миллиарда долларов ( около 32,9 миллиарда人民币 ). Кроме того, было 35 случаев публичных слияний и поглощений, общая сумма которых превысила 3 миллиарда долларов. Следует отметить, что в данном отчете учитывается только публично раскрытая информация о финансировании, не включая такие формы финансирования, как IPO, IEO, ICO, STO.
Обзор финансирования за год
В 2019 году в глобальной индустрии Блокчейн было зафиксировано 653 случая финансирования, общая частота финансирования демонстрирует волнообразный восходящий тренд. С июля по август наблюдается восстановление интереса на инвестиционном рынке, количество сделок по инвестициям и финансированию растет по ступенчатой схеме, в июле и августе финансирование значительно увеличилось, за два месяца было зафиксировано 146 случаев. В сентябре рынок инвестиций и финансирования охладился, количество событий резко упало почти на 20 случаев, что соответствует снижению на почти 25% по сравнению с предыдущим месяцем. Октябрь стал пиком активности капитала за год, в этом месяце было зафиксировано 84 случая, что близко к 13% от общего объема за год. Однако в 4 квартале ситуация с инвестициями и финансированием была наиболее нестабильной, пик в октябре не удалось удержать, к декабрю количество случаев снизилось до 39, что ниже среднемесячного показателя в 54.4.
! WeChat image_20200117110837.gif
Во второй половине 2019 года рыночная активность значительно возросла, количество инвестиционных сделок увеличилось на 135 по сравнению с первой половиной года, а ежемесячный рост составил более 50%. Стоит отметить, что настроение на рынке блокчейн-инвестиций тесно связано с курсом биткойна и регуляторной политикой разных стран. Периоды активного финансирования в основном совпадают с ростом биткойна, хотя и немного отстают; в июле-августе на рынок пришло большое количество капитала, что значительно увеличило уверенность инвесторов и продолжалось до октября; во второй половине года в глобальном масштабе наблюдается ужесточение регулирования в криптоиндустрии, особенно после неудач проекта Libra, что делает инвесторов в четвертом квартале более рациональными и осторожными.
С точки зрения суммы, в 2019 году глобальное финансирование Блокчейна составило 4,7 миллиарда долларов США, в среднем 477 миллионов долларов в месяц. В октябре финансирование достигло максимума в 977 миллионов долларов, что составило 21% от общего объема за год, при этом 84 проекта в этом месяце в среднем собрали по 11,629 миллионов долларов. В феврале, июне, июле, октябре и декабре финансирование в отдельные месяцы превысило 400 миллионов долларов. Минимальное значение за год было зафиксировано в мае — всего 179 миллионов долларов, что составляет менее половины среднего значения. Общая сумма финансирования не увеличилась с ростом числа событий, за исключением пиковых месяцев, в других месяцах сумма оставалась стабильной и слегка снижалась, что означает, что сумма отдельных инвестиций уменьшается.
! комбо .jpg
Анализ характеристик финансирования
Масштаб финансирования
Согласно распределению по уровням финансирования, кроме непубличных сумм, имеется 27 проектов на уровне десятков тысяч долларов, 64 проекта на уровне миллионов и десятков миллионов долларов, а проектов на уровне сотен миллионов долларов наименьшее количество. В целом, финансирование предприятий в отрасли достаточно мало.
! WeChat image_20200117111239.gif
В 10 проектах с инвестициями свыше 100 миллионов долларов, кроме стратегического инвестирования в 1,961 миллиарда юаней в ZhongAn Technology, остальные 9 случаев связаны с цифровыми активами или финансовыми сценариями применения. Среди них особенно выделяются две категории: биржи и финансовые платежные услуги. В феврале биржа Kraken получила инвестиции в размере 100 миллионов долларов, а в октябре одна из бирж получила 50,000 биткойнов. В сфере платежей индийская платежная компания PhonePe получила последовательно 101 миллион долларов и 4,05 миллиарда рупий. Платежные компании Rapyd и Ripple также получили инвестиции в размере 100 миллионов и 200 миллионов долларов соответственно. Стоит отметить, что в 2019 году крупные капиталы предпочитали финансовую платежную сферу, которая составила 1/3 из 9 случаев финансирования свыше 100 миллионов долларов.
! WeChat picture_20200117111319.jpg
Этап финансирования
Кроме неизвестных этапов финансирования и стратегического финансирования, на первом месте находится посевной/ангельский раунд с 308 сделками, что составляет 26%, раунд A с 102 сделками занимает 15,6%, а финансирование выше раунда B составляет всего 61 сделку, менее 10%.
! Раунд финансирования .jpg
С распределения этапов финансирования можно увидеть стадии развития отрасли. В течение года количество финансирования увеличивается, этапы сосредоточены на начальной стадии и не изменяются значительно, а типы имеют тенденцию к многообразному применению, что позволяет предположить, что в настоящее время мы находимся на стадии роста раннего применения, развитие еще не насыщено. Кроме того, "финансирование переходит от ранних этапов к среднепоздним" отражает постепенное расширение масштаба отрасли и ее переход к зрелости. В 1-м квартале финансирование сосредоточено на начальной стадии, крупные пробелы в раундах B и выше, но ситуация постоянно меняется. К 4-му кварталу финансирование переходит к среднепозднему дискретному развитию, количество раундов значительно снижается, распределение становится более сбалансированным, а пробелы уменьшаются.
! WeChat picture_20200117111428.gif
Финансовая сфера
В связи с изменениями в развитии отрасли, расширение всей отрасли привело к разработке множества новых экосистем и сценариев. Их можно разделить на 5 основных категорий: базовые платформы и инфраструктура, цифровые активы, финансовые приложения, реальные приложения и услуги для отрасли, с более чем 60 подкатегориями.
С точки зрения первого уровня классификации, за исключением неизвестных проектов, часть цифровых активов составляет 33%(214 начато). Физические сценарии применения занимают второе место с 147 случаями. Финансовые и физические сценарии применения в сумме составляют 219 случаев, что сопоставимо с цифровыми активами, и это связано с тем, что в последние годы крупные учреждения и крупный капитал вошли в эту сферу.
! WeChat image_20200117111505.jpg
По данным биржи, 129 событий составили 60% от класса цифровых активов и 20% от общего числа, что сделало его самой частой категорией финансирования. В 2019 году биржа привлекла около 2,22 миллиарда долларов, что составило 40% от общей суммы. Кроме того, решения/техническая поддержка в области базовых технологий, публичные блоки; информация в сфере отраслевых услуг; игры в области реальных приложений; платежи в финансовых приложениях и т.д. составили более 5% от частоты финансирования.
! WeChat image_20200117111531.gif
Разделение внутри различных сегментов области цифровых активов и платформы стало весьма заметным, развитие прошло длительное время и стало достаточно зрелым, конкуренция и淘汰 в отрасли уже начались. В 2019 году инвестиционный интерес перешел от цифровых активов к отраслевым приложениям, что связано как с этапом развития отрасли, так и с тем, что различные страны усиливают регулирование цифровых активов, особенно в Китае, где после октября было применено несколько серьезных мер против торговли цифровыми валютами, что может привести к охлаждению финансирования бирж.
Региональное распределение
Глобальное распределение
Северная Америка, Азия и Европа являются наиболее активными регионами для инвестиций. США занимают лидирующую позицию, в 2019 году было 181 финансирование, что составляет 27,7%, охватывающие все отрасли. 11 стран Азии и Европы получили инвестиции, распределение более разнообразное, Великобритания с 22 случаями занимает первое место в Европе.
В Азии, Китай ( включает Гонконг, Макао и Тайвань )191, Япония 3 случая, Южная Корея 9 случаев, Индия 19 случаев, Сингапур 47 случаев. Стоит отметить, что такие рынки, как Индия, Вьетнам и Бразилия, благодаря демографическому дивиденду и либеральной политике, ускоряют испытания и применение Блокчейн-индустрии, стремясь к опережающему развитию.
! Международная дистрибуция .jpg
Распределение в Китае
Из-за запрета ICO и других цифровых сделок, внутренние инвестиции сосредоточены на базовых технологиях и отраслевых приложениях. Особенно после октября 2019 года, приложения, поддерживаемые правительством, начали активно внедряться.
Китайская индустрия Блокчейн в основном сосредоточена в четырех крупных промышленных кластерах: вокруг Бохайского моря, в дельте реки Янцзы, в районе Большого залива Гуандун-Гонконг-Макао и в Сяньцзяне, Цюне и Чунцине. В 2019 году в стране было зафиксировано 191 финансирование на сумму 11,52 миллиарда долларов США. Регион вокруг Бохайского моря с центром в Пекине наиболее привлекателен, всего 96 случаев, из которых 93 в Пекине, привлекли более 370 миллионов долларов инвестиций, что делает его лидером в стране.
! WeChat image_20200117111628.gif
Пекин выделяется наилучшим образом, разнообразие типов финансирования, охватывающих базовые технологии и практическое применение, общая сумма наивысшая, и много крупных финансовых вложений. Регион Большого залива Гуандун-Гонконг-Макао на втором месте, накоплено 30 инвестиционных сделок, вливание превысило 100 миллионов долларов США. Комиссия по ценным бумагам Гонконга выпустила несколько регуляторных мер, Шэньчжэнь был определен как "полевые испытания" для цифровой валюты. Регион Дельты реки Янцзы относительно слаб, Шанхай, Чжэцзян, Цзянсу и Аньхой в сумме 31 случай, Шанхай 16 случаев, Чжэцзян 13 случаев, Цзянсу 2 случая, Аньхой 0 случаев. Кроме того, в Хайнане произошло 10 случаев финансирования.
! WeChat screenshot_20200116184420.jpg