Шифрование и инвестиции в Блокчейн: Обзор второго квартала 2023 года

Основные моменты

• Рискованные инвестиции в области шифрования все еще не достигли дна. Несмотря на незначительный рост числа сделок во втором квартале, общий объем инвестиций в стартапы по шифрованию и Блокчейн продолжает снижаться по сравнению с предыдущим периодом.

• Оценка продолжает снижаться. Вторая четверть 2023 года средняя оценка до инвестиционных рисков в сфере шифрования снизилась до 17,93 миллиона долларов США, что является самым низким уровнем за последние два года.

• Категория Web3 доминирует по количеству сделок, в то время как категории сделок собирают наибольший общий капитал. Это продолжает тенденцию предыдущего квартала.

• США сохраняют лидирующие позиции в области шифрования стартапов. Американские криптостартапы составляют более 43% от всех завершенных сделок и собирают более 45% средств.

• Среда венчурного финансирования по-прежнему полна вызовов. Во втором квартале было создано всего 10 новых фондов венчурного капитала в области шифрования, которые собрали 720 миллионов долларов, что является самым низким уровнем за почти три года.

Количество сделок и объем инвестиций

Общая сумма инвестиций в индустрию шифрования и Блокчейн во втором квартале 2023 года составила 2,32 миллиарда долларов США, что стало новым минимумом цикла и самым низким уровнем с четвертого квартала 2020 года. Это продолжает тенденцию снижения, начавшуюся с пиковых 13 миллиардов долларов в первом квартале 2022 года. Общая сумма средств, собранных за последние три квартала, ниже, чем в прошлом году за тот же период.

Хотя общая сумма инвестиций еще не достигла дна, во втором квартале торговая активность немного возросла, было завершено 456 сделок, что выше, чем в первом квартале, где было 439 сделок. Это в основном связано с увеличением сделок на этапе A с 154 до 174.

С точки зрения капитальных инвестиций, на ранних стадиях сделок ( до посевного раунда, в посевном раунде и на этапе A ) составляют 73% инвестиций, в то время как поздние сделки составляют 27%.

Анализ по году основания компании

Компании, основанные в 2021 и 2022 годах, завершили наибольшее количество венчурных сделок во втором квартале. В отличие от первого квартала, компании, основанные в 2022 году, собрали наибольшее количество средств, за ними следуют компании, основанные в 2021 году.

Географическое распределение

Американские компании доминируют как в завершенных сделках, так и в привлечении капитала. Во втором квартале американские компании собрали 45% средств для шифрования венчурных инвестиций, за ними следуют Великобритания ( 17.7% ), Сингапур ( 15.7% ) и Южная Корея ( 15.4% ).

Согласно завершенным сделкам, американские компании осуществили 43% всех сделок по шифрованию венчурного капитала, далее следуют Сингапур (7.5%), Великобритания (7.5%) и Южная Корея (3.1%).

Масштаб торговли и оценка

Во втором квартале медианная прединвестиционная оценка сделок венчурного капитала в области шифрования снизилась до 17,93 миллиона долларов, что является минимальным уровнем за последние два года. Медианный объем сделок составил 3 миллиона долларов. Эта тенденция соответствует общей ситуации в отрасли венчурного капитала.

Анализ сегментов рынка

Стартапы в области торговли, инвестирования и кредитования собрали наибольшее количество венчурного капитала во втором квартале, составив 14.73 миллиарда долларов, что составляет 20%(. Стартапы в области Web3, NFT, игр, DAO и метавселенной заняли второе место, собрав 4.42 миллиарда долларов, что составляет 19%.

С точки зрения объема сделок, компании в области Web3-игр, NFT, DAO и метавселенной занимают лидирующие позиции, за ними следуют компании в области сделок, обменов, инвестиций и кредитования. Стоит отметить, что объем сделок компаний по производству продуктов для защиты конфиденциальности и безопасности увеличился на 275%) по сравнению с предыдущим периодом, за ними следуют компании в области инфраструктуры с увеличением на 114%(.

![Отчет о инвестициях за второй квартал 2023 года: общая сумма инвестиций снизилась по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d4a8f374d10a613f2ced485a337d79f2.webp(

![Отчет о инвестициях за второй квартал 2023 года: Объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-90fe2e18da98bd9c24c13330e8c8802a.webp(

![Отчет о инвестициях за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c93f145a8bf510fb4777597cfce24c.webp(

![Отчет о финансировании за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f5176662379574736c28c9413eb8fd72.webp(

![Отчет о инвестициях за второй квартал 2023 года: Общая сумма инвестиций снижается по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-950e446b5f66bee208c7a3b5034e7cc7.webp(

![Отчет по инвестициям и финансированию за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-97b820f9dac58386d9e7fc39c6345953.webp(

Привлечение средств для венчурного капитального фонда

Во втором квартале количество и объем новых фондов достигли рекордно низкого уровня, было основано всего 10 новых фондов, собравших 7,2 миллиона долларов. В первой половине 2023 года средний объем новых фондов составил 236 миллионов долларов, медиана — 50 миллионов долларов, что значительно ниже по сравнению с прошлым годом.

![Отчет о инвестициях за второй квартал 2023 года: Общая сумма инвестиций снизилась по сравнению с предыдущим кварталом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b1ef361ea3a3462f38e6f3672071074.webp(

![2023 год второй квартал отчет о инвестициях: Объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96a571d98a7b53f9ff7cde75fa9a299c.webp(

![2023 год, отчет о финансировании за второй квартал: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимает доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5249e459e7133edb1a3bbabb1afe7f6e.webp(

Анализ и выводы

• шифрование рискованных инвестиций медвежий рынок все еще продолжается, но активность все еще выше, чем в период медвежьего рынка 2017-2020 годов.
• Венчурные инвесторы сталкиваются с трудной финансовой средой, новые фонды испытывают трудности с привлечением средств.
• Нехватка новых инвестиционных средств продолжит оказывать давление на основателей, финансовая среда по-прежнему остается суровой.
• Прединвестиционная торговая активность по-прежнему высока, что свидетельствует о неугасимом энтузиазме предпринимателей.
• США продолжают доминировать в экосистеме шифрования, законодатели должны рассмотреть возможность разработки политики, способствующей инновациям.
• Web3 лидирует по количеству транзакций, в то время как проекты, связанные с транзакциями, все еще получают наибольшее количество инвестиций.