Анализ рынка стейблкоинов: Сочетание диверсификации и инноваций

Традиционные стейблкоины

USDT (Tether)

• Эмитент: компания Tether
• Дата выпуска: 2014 год
• Привязка к стоимости: привязка к доллару 1:1, обеспеченная резервными активами
• Рыночная позиция: один из самых ранних, с наибольшим объемом торговли и сильнейшей ликвидностью стейблкоинов в мире
• Спор: Вопрос прозрачности резервов всегда привлекал внимание

USDC (USD Coin)

• Эмитент: Circle и Coinbase совместно основаны, под надзором Центра Консорциума
• Дата запуска: 2018 год
• Высокая степень соответствия: строго соблюдаются требования американского регулирования, высокая прозрачность резервных активов
• Ценовая привязка: привязка к доллару 1:1, резервный капитал состоит из наличных и краткосрочных государственных облигаций
• Рыночная позиция: второй по величине стейблкоин после USDT, пользуется большой популярностью среди институциональных пользователей

FDUSD (Первый цифровой доллар США)

• Издатель: First Digital Labs
• Время запуска: 2023 год
• Механизм привязки: 100% долларов США или эквивалентные денежные эквиваленты в качестве резерва
• Поддержка блокчейна: совместимость с Ethereum и Binance Smart Chain

DAI

• Эмитент: MakerDAO
• Время запуска: 2017 год
• Привязка к стоимости: связано с долларом 1:1 через смарт-контракты и механизмы залога
• Сеть: Эфириум и другие блокчейны, совместимые с EVM
• Характеристики: децентрализованный, избыточно обеспеченный стейблкоин

![\稳狗原创]Общая рыночная капитализация стейблкоинов превышает 2050 миллиардов долларов, доля USDT продолжает снижаться, узнайте о разнообразии стейблкоинов

Новый стейблкоин

Новые стейблкоины обеспечивают дополнительный доход для владельцев, сохраняя при этом стабильность цен благодаря инновационным моделям.

1. Доллар США

• Разработчик: Ethena Labs
• Механизм работы: поддержание привязки к доллару 1:1 через дельта-нейтральную стратегию
• Источник дохода: доход от стейкинга, ставка финансирования и доход от базиса
• Текущая доходность: около 8.64%

2. 0 долларов США

• Эмитент: Usual Protocol
• Особенности: выпуск по принципу 1:1 с резервами в реальных активах (RWA)

3. Небесный доллар (USDS)

• Эмитент: Sky ( оригинальный MakerDAO )
• Особенности: может быть обменян на DAI 1:1, SKY токен используется в качестве токена управления

4. USDD

• Эмитент: TRON United Reserve (TRON DAO Reserve)
• Особенности: избыточное обеспечение различных основных цифровых активов

5. BlackRock USD (BUIDL)

• Эмитент: БлэкРок (
• Характеристики: токенизированный фонд, инвестиции в низкорисковые финансовые инструменты
• Текущая доходность: около 4.5%

) 6. Ondo Доходность доллара США ###USDY(

• Эмитент: Ondo Finance
• Механизм работы: поддерживается краткосрочными государственными облигациями США и банковскими депозитами
• Текущая доходность: 4.65%

) 7. USDX Money ###USDX(

• Эмитент: Stables Labs
• Механизм работы: получение дохода через стратегию дельта-нейтрального инвестиционного портфеля

) 8. Фракс ###FRAX(

• Эмитент: Frax Finance
• Механизм работы: сочетание частичного залога и алгоритмического механизма
• Текущая доходность: около 10%

) 9. Решение USD ###USR(

• Механизм работы: аналогично Ethena, через залог ETH и деривативов

) 10. M По M⁰ ###M(

• Особенности: децентрализованный стейблкоин протокол, позволяющий пользователям получать доход от залога.

) 11. Яла

• Характеристики: протокол стейблкоина на основе экосистемы Биткойн ### стадия тестовой сети (

![[\稳狗原创]总市值 стейблкоин превышает 2050 миллиардов долларов, доля рынка USDT продолжает снижаться, в одной статье понятно разнообразие стейблкоинов])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-24e050d4e35de24e0bd03b3204af5336.webp(

! Общая рыночная капитализация стейблкоинов превышает $205 млрд, а рыночная доля USDT продолжает падать, одна статья для понимания диверсифицированных стейблкоинов])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3e77d26186398f8b8664db9dc062e72b.webp(

![[\稳狗原创]Общая рыночная капитализация стейблкоинов превысила 205 миллиардов долларов, доля USDT продолжает снижаться, в одной статье разбираемся в разнообразии стейблкоинов])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-410e407562f23af4f7f20a50cd51c38a.webp(

![[\稳狗原创]Общая капитализация стейблкоинов превысила 2050 миллиардов долларов, доля USDT продолжает снижаться, в одной статье объясняется разнообразие стейблкоинов])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f7c5d6c3d04cbcd34dbc28001937c9b.webp(

![[\稳定狗原创]Общая капитализация стейблкоинов превышает 2050 миллиардов долларов, доля рынка USDT продолжает снижаться, в одной статье понять разнообразие стейблкоинов])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e20c3debb0b68f8fb6b76a8e25937f25.webp(

![[\稳狗原创]Общая рыночная капитализация стейблкоинов превысила 2050 миллиардов долларов, доля USDT продолжает снижаться, один текст для понимания разнообразия стейблкоинов])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f2f2064afc1144a3bba195f6e8f4acbd.webp(

![[\稳狗原创]Общая рыночная капитализация стейблкоинов превышает 2050 миллиардов долларов, доля USDT продолжает снижаться, прочитайте одну статью, чтобы понять разнообразие стейблкоинов])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6a5718de79b6770cd22ae084a9f1c2ff.webp(

![[\稳狗原创]Общая капитализация стейблкоинов превышает 205 миллиардов долларов, доля USDT продолжает снижаться, понимание разнообразных стейблкоинов в одной статье])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-265d3598aa9ae601aadb9492c0d53195.webp(

![[\稳狗原创]Общая рыночная капитализация стейблкоинов превышает 2050 миллиардов долларов, доля USDT продолжает снижаться, в одном материале объясняется разнообразие стейблкоинов])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21cc8dceb9c20828360bedd69b86fa96.webp(

Перспективы рынка стейблкоинов

Рынок стейблкоинов продолжает расти, и наблюдается явная тенденция к диверсификации. Традиционные стейблкоины, поддерживаемые фиатными валютами, такие как USDT/USDC, по-прежнему занимают доминирующее положение, но новые стейблкоины предлагают дополнительные收益 благодаря инновационным механизмам, привлекая внимание инвесторов. Развитие рынка будет зависеть от изменений в регуляторной среде, технологических инноваций и потребностей пользователей. Инвесторы должны осторожно оценивать риски и доходность различных стейблкоинов, обращая внимание на долгосрочный потенциал проектов.