Новая звезда в области RWA: путь трансформации и анализ продуктов Ondo Finance

В эпоху DeFi 2.0 RWA (активы реального мира) рассматриваются как ключевой движущая сила. Однако для обычных инвесторов участие в проектах RWA часто сталкивается с проблемой слишком высоких барьеров для входа. В данной статье будет представлен проект RWA, который стоит внимания — Ondo Finance, а также рассмотрены его история развития, особенности продуктов и перспективы на будущее.

Успешная трансформация Ondo Finance

Ondo Finance была основана в 2021 году и изначально сосредоточилась на области услуг ликвидности (Laas). Однако, с выходом криптовалютного рынка в медвежью фазу, рыночная капитализация DeFi и цепочная ликвидность значительно сократились, что создало препятствия для развития проекта. В январе 2023 года Ondo Finance решительно трансформировалась и вошла в сектор RWA. После года усилий проект достиг значительных успехов в области RWA. Данные показывают, что Ondo Finance в настоящее время занимает третье место по TVL в секторе RWA, достигнув 183 миллионов долларов.

Основные продукты Ondo Finance

1. OUSG (государственные облигации США)

OUSG является основным продуктом Ondo Finance, TVL составляет 117 миллионов долларов. Его базовые активы в основном состоят из краткосрочных ETF на облигации США, небольшая часть - это USDC и USD в качестве резервов ликвидности. Годовая доходность OUSG составляет примерно 4,69%, поддерживается покупка на нескольких цепочках. Стоит отметить, что Ondo I LP, в качестве управляющего фонда, отвечает за управление долями OUSG, приобретенными инвесторами, что помогает достичь разделения рисков.

Однако инвестиционный порог для OUSG довольно высок, требуется пройти проверку KYC, а инвесторы должны соответствовать требованиям "квалифицированного покупателя", минимальная сумма покупки составляет 100000 USDT.

2. USDY (долларовая процентная ставка)

USDY - это токенизированный вексель, обеспеченный краткосрочными государственными облигациями США и банковскими текущими депозитами. В отличие от OUSG, порог входа для USDY ниже, он доступен для обычных инвесторов, минимальная сумма покупки составляет 500 долларов. Годовая доходность USDY составляет примерно 5,10%, TVL составляет 66,2 миллиона долларов.

USDY использует многоуровневые механизмы безопасности, включая структурный дизайн, избыточное обеспечение, первоочередные права и т.д., чтобы обеспечить безопасность активов и права инвесторов. Кроме того, USDY также предоставляет ежедневные отчеты о прозрачности, проверяемые независимыми учреждениями, что повышает доверие к продукту.

3. OMMF (Фонд денежного рынка правительства США)

OMMF — это токен RWA, основанный на фондах денежного рынка (MMF) правительства США, который еще не был официально выпущен.

Платформа кредитования Flux Finance

В феврале 2023 года Ondo Finance запустила платформу кредитования Flux Finance. Эта платформа построена на основе Compound V2 и предоставляет пользователям новый канал выкупа RWA продуктов, эффективно решая проблему высокой временной стоимости официального канала выкупа.

Анализ перспектив токена ONDO

До своего преобразования Ondo Finance выпустила токены ONDO, которые в настоящее время в основном используются для голосования по управлению Flux Finance. В последнее время цена токена ONDO значительно возросла, увеличившись почти в 2,5 раза после разблокировки. В то же время Coinbase добавила ONDO в дорожную карту активов, что может привлечь к токену большее внимание.

Тем не менее, конкретное применение токена ONDO все еще не ясно. Команда проекта еще не опубликовала план распределения 84% токенов. В будущем, если токен ONDO сможет глубоко интегрироваться с продуктами RWA, это может способствовать более широкому внедрению продуктов RWA в поле зрения криптоинвесторов.

В целом, Ondo Finance демонстрирует хороший потенциал для развития в области RWA. Их продукт имеет разумный дизайн и完善ные механизмы безопасности, предлагая инвесторам относительно безопасный выбор для инвестиций в RWA. Тем не менее, инвесторы должны внимательно следить за развитием проекта и дальнейшим уточнением использования токенов, чтобы принимать более обоснованные инвестиционные решения.