Шифрование и двусторонняя интеграция с TradFi

В последние годы границы между рынком криптовалют и традиционными финансами становятся всё более размытыми. Традиционные инвесторы, которые когда-то презирали биткойн, теперь также начинают тихо обращать внимание на криптоактивы. Это изменение не случайно, а является результатом множества факторов.

Белый дом, Уолл-стрит и регуляторы начинают активно участвовать в области шифрования, в то время как компании по шифрованию также активно ищут соответствия и сотрудничества. С ростом биткойна до нового рекорда барьер между шифрованием и традиционными рынками постепенно размывается, и двусторонние взаимодействия становятся все более частыми.

TradFi силы выходят на рынок шифрования

В этом году мы стали свидетелями беспрецедентного внимания со стороны традиционных финансов, политических и регуляторных сил к рынку шифрования. Капитал активно размещается, политика постепенно смягчается, а отношение избирателей меняется. Эти "внешние" участники больше не являются просто наблюдателями, а готовы полностью участвовать в процессе.

На рынке акций США акции компаний, связанных с концепцией криптовалют, демонстрируют активность. Цены акций нескольких компаний, занимающихся биткойном, эфириумом или связанным с блокчейном бизнесом, значительно выросли, постепенно превращаясь из маргинальных игроков в центр внимания рынка.

В политической сфере также наблюдается заметное изменение отношения. Некоторые политические деятели открыто выражают поддержку развитию шифрования и даже предпринимают ряд практических действий для продвижения отрасли. Конгресс также активно продвигает несколько законопроектов по шифрованию, включая рамки регулирования стабильных монет и общие рамки регулирования шифрованных активов, обеспечивая более четкую политическую среду для развития отрасли.

Традиционные финансовые учреждения ускоряют внедрение шифрования. Несколько известных интернет-брокеров начинают пробовать услуги по торговле шифрованными активами. Некоторые крупные банки также запустили платформы цифровых активов для институциональных клиентов, предлагая услуги физической поставки биткойнов и эфира. Более того, некоторые банки изучают возможность выпуска стабильных монет для внутренних расчетов и торговых операций с клиентами.

Страсть к размещению криптоактивов со стороны публичных компаний также растет. Некоторые компании уже вложили значительные средства в биткойн или эфир, рассматривая их как основные резервные активы. Эта тенденция постепенно расширяется.

Продукты традиционного финансового рынка также открывают двери для шифрования активов. Американские регуляторы одобрили первые биткойн и эфириум ETF на спотовом рынке, что позволяет традиционным инвесторам участвовать в торговле шифрованными активами через знакомые им брокерские счета, что значительно снижает барьеры для входа.

шифрование行业积极破圈

В то же время в индустрии шифрования также прилагают усилия для расширения влияния, пытаясь распространить свои щупальца на более широкий мейнстримный мир. Это в основном проявляется в двух аспектах: сотрудничестве брендов и глобальной комплаенс-структуре.

Шифрование компании активно используют основные развлекательные и спортивные события для повышения узнаваемости бренда. От гонок Формулы-1 до английской Премьер-лиги, от голливудских фильмов до площадок НБА, бренды шифрования видны повсюду. Эти кросс-маркетинговые усилия направлены на то, чтобы шифрование бренды вышли из узкого круга и попали в общественное внимание.

Комплаенс является еще одним важным направлением для выхода шифрования на новые рынки. Ведущие шифровые биржи активно подают заявки на получение лицензий на комплаенс в основных мировых рынках, создавая легитимные операционные структуры. Некоторые компании уже успешно вышли на биржу и получили важные лицензии в нескольких странах и регионах; также ряд новых бирж начинает уделять внимание вопросам комплаенса, стремясь устранить свои недостатки. Это необходимо не только для законного ведения бизнеса, но и для завоевания доверия и признания со стороны мейнстримного общества.

Помимо продвижения бренда и соблюдения норм, индустрия шифрования также активно работает над инновациями в продуктах. Некоторые шифровальные кошельки стремятся создать более дружелюбный вход в Web3, позволяя обычным пользователям легко пользоваться услугами блокчейна. В то же время все больше шифровальных протоколов начинают продвигать токенизацию физических активов (RWA), позволяя пользователям торговать акциями, облигациями и другими активами традиционных финансов на блокчейне, что открывает новые пути для глобальных пользователей участия на традиционных финансовых рынках.

Новый этап двусторонней интеграции

Встреча шифрования и TradFi порождает новую двустороннюю интеграцию. Шифрование технологий переосмысляет финансовую инфраструктуру, а вмешательство традиционных сил также глубоко меняет экосистему шифрования.

Восход децентрализованных финансов (DeFi) бросает вызов традиционным бизнес-моделям банковского дела. Применение стейблкоинов в международных платежах и торговых расчетах демонстрирует прорыв шифрования в традиционной финансовой инфраструктуре. Эти инновации推动ят преобразование базовой архитектуры финансовой системы.

В то же время вмешательство традиционных сил также изменяет ландшафт сферы шифрования. Регулирующие органы разрабатывают нормативные акты для криптовалют, включая их в существующую систему регулирования. Массовый вход традиционного капитала может изменить распределение ценовой власти и влияния на рынке. Хотя эти изменения в определенной степени отклоняются от первоначальных идеалов децентрализации мира шифрования, они являются неизбежным путем к мейнстримизации отрасли.

В этом процессе интеграции инновации и соблюдение норм являются двумя ключевыми словами. Постоянные технологические и модельные инновации являются основным двигателем развития отрасли, тогда как активное принятие норм является необходимым условием для установления доверия и получения широкого признания. Только при наличии усилий в этих двух направлениях шифрование-отрасль сможет действительно выйти за пределы своей области и интегрироваться в более широкую финансовую экосистему.

В будущем мы можем увидеть, как все больше традиционных финансовых учреждений будут предоставлять услуги шифрования, криптовалютные биржи получат банковские лицензии, традиционные активы будут эмитированы и торговаться на блокчейне, а шифрованные активы станут частью основных инвестиционных портфелей. Пользователи смогут свободно распределять свои средства между шифрованными и традиционными активами, в то время как технологии обеспечат безопасность и прозрачность этих сделок. Подобные сценарии уже начинают проявляться и в будущем, вероятно, станут нормой.