В условиях цепочечного бума смогут ли токены централизованных бирж вырасти?

Недавно на рынке произошла заметная смена направления, доля биткойна упала с 60% до 55%, что ознаменовало начало роста альткойнов. В различных секторах появляются горячие темы, можно сказать, что цветы расцветают. Искусственный интеллект стал первым, кто взорвал рынок, капитализация одного протокола на время превысила 300 миллионов долларов. AI-проект в экосистеме одной публичной цепочки также когда-то преодолел капитализацию в 1 миллиард долларов. Рост экосистемной монеты другой биржи превысил 10 раз. На уровне продуктов объем открытых позиций на бирже снова достиг рекорда, превысив 4,3 миллиарда долларов. Даже сегмент NFT, который когда-то был проигнорирован рынком, вновь активизировался, и несколько известных проектов выпустили токены, что привело к росту цен на голубые фишки NFT на Ethereum и Solana.

Смотря на текущие горячие темы, не трудно заметить, что большинство из них сосредоточено на проектах в блокчейне. Так, действительно ли токены централизованных бирж были забыты рынком?

Это не так. В этом цикле бычьего рынка есть еще один важный нарратив: Трамп может быть избран. Это означает, что криптовалюта станет еще более заметной для общественности. Улучшение законодательства и ослабление регулирования способствуют привлечению внешних инвестиций на рынок криптовалют. Это подтверждается постоянным чистым притоком средств в спотовые ETF на биткойн и эфир. Криптовалютный проект семьи Трампа также подает пример, за месяц активно покупая связанные с DeFi токены, включая ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA и ONDO.

Итак, каковы результаты этих токенов после их покупки? Какие общие черты они имеют? Какие потенциальные концептуальные токены стоит обратить внимание? Давайте обсудим.

Обзор записей о покупках

С 30 ноября проект семьи Трампа инвестировал 44,75 миллиона долларов в покупку криптовалюты. На 18 декабря все держимые токены находятся в прибыльном состоянии.

Стоит отметить, что в отличие от традиционных учреждений, которые больше сосредоточены на биткойне, ETH, находящийся в распоряжении этого проекта, значительно превышает количество биткойнов, что может указывать на их более оптимистичный взгляд на будущую динамику цен на Эфириум.

AAVE как ведущая платформа по кредитованию на рынке, занимает первое место по TVL, объем депозитов近 400 миллиардов долларов, что является историческим максимумом. За последние 7 дней цена токена увеличилась на 35%. Сообщество проекта также одобрило предложение о сотрудничестве с AAVE, которое в настоящее время проходит временную проверку в AaveDAO. Если предложение будет одобрено, это приведет к привлечению новых пользователей и большему реальному доходу для AAVE.

LINK является известным проектом оракулов. 14 ноября проект семьи Трампа объявил, что будет использовать Chainlink в качестве стандарта для данных в блокчейне и кросс-цепочных соединений, чтобы безопасно продвигать массовое применение DeFi.

Развитие ENA тесно связано с текущим бычьим рынком. Поскольку его доходы приходят от арбитража между фьючерсами и спот-рынком, чем выше рыночные настроения, тем выше ставка финансирования Ethereum, и Ethena может извлечь из этого выгоду. Недавно TVL преодолел 6 миллиардов долларов, установив исторический рекорд. Они также сотрудничали с одним из крупных управляющих активами, выпустив RWA-стейблкоин на основе доходности государственных облигаций, что компенсировало опасения рынка о том, что переход ставки финансирования в отрицательную зону может привести к спирали смерти для протокола.

ONDO является ведущим проектом на текущем рынке RWA. После того как один из крупных управляющих активами объявил о запуске криптофонда, Ondo Finance инвестировала более 95 миллионов долларов, став крупнейшим держателем. В вопросах соблюдения норм, легитимности, объема средств и рыночного признания ONDO показывает лучшие результаты на рынке RWA.

Помимо перечисленных выше токенов, COW также заслуживает внимания. Проект семьи Трампа использовал только Cow Protocol при покупке этих токенов, поэтому COW также рассматривается как соответствующий концептуальный токен.

Токены, на которые стоит обратить внимание в будущем

Исходя из инвестиционной логики проектов семьи Трампа, мы можем предположить, на какие объекты они могут обратить внимание в будущем.

Предпочтительные токены - это те, которые имеют партнерские отношения с проектом, такие как AAVE и LINK. Во-вторых, это проекты с "ясной бизнес-моделью" и "стабильной реальной доходностью". AAVE, LINK, ENA, ONDO и другие имеют четкое позиционирование продукта, обширную экосистему пользователей и реальные модели доходности. Это указывает на то, что они предпочитают инвестировать в протоколы, которые могут принести долгосрочную ценность, а не стремятся к "новизне" или "чисто концептуальным" токенам.

LDO: Учитывая значительные активы семьи Трампа в ETH, они, похоже, очень оптимистично смотрят на долгосрочный потенциал эфира. С учетом зрелости механизма стекинга Ethereum и возможного введения ETF, который может привести к ставкам на стекинг эфира, ведущий протокол LIDO стал предпочтительным. Это крупнейший протокол ликвидного стекинга в экосистеме эфира с общим заблокированным объемом (TVL) до 37 миллиардов долларов, что составляет 30% от всего рынка стекинга эфира.

Pendle: сосредоточен на рынке разделения доходов, позволяя пользователям торговать правами на будущие доходы. С ростом ставок по стейкингу Ethereum и доходностей некоторых протоколов, спрос на рынок торговли доходами продолжает расти, что делает Pendle объектом внимания в этом бычьем рынке. В последнее время TVL Pendle превысил 5 миллиардов долларов и была установлена партнерство с несколькими основными DeFi протоколами.

UNI: Некоторый DEX является источником DeFi Summer и в настоящее время является самой популярной централизованной биржей среди пользователей, являясь лидером в этой области. В последнее время они запустили новый проект, хотя реакция рынка была вялая, это не влияет на зависимость пользователей от их продукта.

Резюме: Голубые фишки становятся центром внимания

По поводу масштабной покупки криптовалюты проектом семьи Трампа, аналитик одной аналитической платформы сообщил некоторым СМИ: "Эти покупки могут быть направлены на получение большего доверия или на продвижение собственного проекта за счет привлечения внимания к этим активам. Если эти активы будут хорошо себя показывать, проект семьи Трампа также может извлечь из этого выгоду."

Проект семьи Трампа активно настраивается на голубые фишки, что не только повысило доверие рынка к основным DeFi-протоколам, но и привнесло в крипторынок больше институциональных инвестиций. Такие потоки капитала дополнительно стабилизировали рынок, способствуя росту рыночной капитализации и потенциала развития основных проектов.