Краткий обзор крипторынка: частые изменения в регулировании, новый стейблкоин на подъеме

Обзор рынка

макроокружение

Экономика США продолжает показывать результаты выше ожиданий, инфляция остается устойчивой. Рынок ожидает, что первый сценарий снижения процентной ставки Федеральной резервной системы может быть отложен до сентября, а общее количество снижения ставок в этом году не превысит двух раз. Прежде чем инфляция вернется к целевому уровню в 2%, долгосрочные процентные ставки могут продолжать расти, чтобы сдерживать экономический спрос. Недавно на фондовом рынке США наблюдаются значительные коррекции, крипторынок также колебался.

рыночные показатели

На этой неделе биткойн демонстрирует слабую тенденцию к снижению, большинство ценных токенов также понижаются. Основное внимание на рынке сосредоточено на мем-активах, у которых сопротивление к росту невелико и отсутствует значительное давление со стороны венчурных инвестиций.

Несколько тенденций, на которые стоит обратить внимание:

1. Нативный токен некоторой торговой платформы преодолел месячную линию обмена с биткойном. Недавние результаты судебного решения основателя платформы в США продолжают вызывать обсуждения; если решение будет мягким, этот токен может значительно вырасти.

2. На одной из торговых платформ скоро будет запущен бизнес повторного залога ETH с соответствующими токенами, рыночная капитализация аналогичных проектов уже достигла 4 миллиарда долларов. Обратите особое внимание на то, что время запуска раньше времени получения аирдропа.

3. Общие ожидания от экосистемы биткойн-руны довольно низкие. Один проект руны провел аирдроп новых рун для держателей, рыночная капитализация на какое-то время достигла 350 миллионов долларов, краткосрочный объем торгов значительно увеличился.

Анализ биткойна

данные на блокчейне

ЧетвертоеHalving биткойна завершено, и уровень инфляции предложения снизился до 0,85%, что ниже, чем у золота (2,3%). В отличие от предыдущих лет, в этом году в крипторынок поступило более 12 миллиардов долларов в виде спотовых ETF, процентные ставки находятся на самых высоких уровнях за более чем 20 лет, и около 94% биткойнов уже добыты.

стейблкоин рыночная капитализация выросла на 2%, долгосрочные фондовые основы сохраняют положительную тенденцию.

Индикатор MVRV-Z Score в настоящее время составляет 2.3, находится на среднем уровне. Этот индикатор больше 6 означает верхнюю зону, менее 2 - нижнюю зону.

Институциональные средства на протяжении двух недель демонстрировали чистый отток, основная причина заключается в том, что инвесторы ожидают, что Федеральная резервная система может продлить период поддержания высоких процентных ставок.

Фьючерсный рынок

Ставка финансирования на этой неделе близка к нулю. Обычно ставка в 0,05-0,1% указывает на то, что длинные позиции имеют большее кредитное плечо, что может указывать на краткосрочный максимум; ставка -0,1-0% указывает на то, что короткие позиции имеют большее кредитное плечо, что может указывать на краткосрочный минимум.

Объем открытых позиций по фьючерсам на биткойн на этой неделе остался на уровне.

Соотношение длинных и коротких позиций по фьючерсам составляет 1,7 и по-прежнему находится в зоне жадности. Как правило, данный показатель ниже 0,7 указывает на панику, выше 2,0 - на жадность. Однако следует учитывать, что эти данные сильно колеблются, и их практическая ценность ограничена.

спотовый рынок

Рынок испытал колебания и снижение после геополитических рисков. Ставка по контрактам на биткойн на некоторое время стала отрицательной, что отражает чрезмерно пессимистичное настроение на рынке. В долгосрочной перспективе мы все еще находимся на бычьем тренде, хотя в краткосрочной перспективе вероятность крупного вливания ликвидности со стороны Федеральной резервной системы невелика, однако в некоторых сегментах рынка все еще существует потенциал роста.

Экосистема публичной цепи

Общий объем заблокированных средств ( TVL ) на этой неделе увеличился до примерно 93 миллиардов долларов, что на 6 миллиардов долларов больше, и рост составил 6,9%. За исключением цепочки Биткойн, на основных публичных цепочках TVL наблюдается рост в разной степени. Эфириум и цепочка Base выросли на 7%, цепочки TRON, Polygon и Arbitrum увеличились примерно на 5%, цепочка Solana выросла почти на 11%, а цепочка BSC увеличилась на 17%. Стоит отметить, что цепочка Merlin продолжает сильный рост на 22%, за последний месяц рост составил более 2100%, общий TVL уже превысил 1 миллиард долларов. Цепочки Polygon и Optimism выброшены из первой десятки TVL.

NFT рынок

На этой неделе цены на полы по проектам голубых фишек на рынке NFT в целом выросли, рынок стабилизировался и немного восстановился. BAYC вырос на 13%, MAYC на 3%, Pandora на 14%, Space Doodles на 26%, Azuki на 8%, LilPudgys на 8%. Однако CryptoPunks и Defrogs упали на 8%.

Общий объем торгов по-прежнему снижается, количество новых и повторных покупателей немного увеличилось. В последнее время на рынке не хватает популярных проектов, настроение остается подавленным.