Практические токены и Мем-токены: анализ будущих рыночных трендов

С апреля 2024 года по начало января 2025 года рынок пережил несколько раундов безумия в области мемов. Однако, с резким падением цены известного Токена, инвесторы начали сомневаться в будущей инвестиционной ценности утилитарных токенов.

Полезные токены обычно служат средством оплаты за услуги протокола или блокчейна и являются важной частью бизнес-моделей многих проектов. Эти проекты могут отражать свои основные показатели через выкуп или уничтожение токенов. Итак, приведет ли изменение на рынке к более высоким доходам для полезных токенов? Давайте углубимся в анализ.

Показ стабильности токена торговой платформы

После выхода одного популярного Мем Токена, область Мемов быстро нагрелась, но всего через месяц начала остывать, и 1 февраля доходность показала обратную динамику. Вскоре цена Мем Токена продолжила падать. Другие области, такие как публичные цепочки, DeFi и инфраструктурные токены, также испытали аналогичную динамику.

Однако в это время Биткойн и токены торговых платформ оставались стабильными, причем последние даже показали рост цен.

Анализ производительности токенов платформы торговли

Глубокое наблюдение показало, что среди 8 основных торговых платформ в этом году 7 токенов показали лучшие результаты, чем биткойн, из которых 6 достигли положительной доходности. Токен одной из торговых платформ на раннем этапе продемонстрировал значительное увеличение, в то время как токен другой платформы показал наибольший годовой рост.

Так почему же токены торговых платформ показывают более стабильные результаты?

Анализ доходов от токенов торговой платформы

Одной из возможных причин является более высокий доход от токенов торговой платформы (под доходом здесь понимается сумма уничтожения или выкупа токенов). За прошлый год средний доход токенов торговой платформы в соотношении к рыночной капитализации составил 0,12, что более чем в два раза превышает аналогичный показатель в области DeFi.

Связь между доходами и вознаграждениями от токена торговой платформы

Как упоминалось ранее, токены одной из торговых платформ показали наибольшую стабильность, что связано с их коэффициентом дохода к рыночной капитализации в период с 1 января 2025 года по 18 марта. Однако не все токены следуют одной и той же тенденции. Например, токен одной из торговых платформ, несмотря на высокую доходность в 2024 году, не смог сохранить это преимущество в 2025 году. Стоит отметить, что некоторые торговые платформы в прошлом году не публиковали никаких сведений о сжигании или выкупе токенов.

Заключение

В период снижения рынка цены токенов в области торговых платформ могут оставаться относительно стабильными из-за ожиданий доходов. Тем не менее, при оценке различных бирж все еще существует множество других факторов, влияющих на изменения цен токенов.

Метод исследования

В этом анализе выбрано 57 Токенов из 100 проектов с наибольшей рыночной капитализацией, включая:

• Подтвердите наличие данных о доходах или расходах токена
• Подтвердите, что токены без дохода (например, мем-токены)

Не включает:

• Упаковка токенов
• Кроссчейн мост токен
• Биткойн
• Биткойн хардфорк токены