Анализ рисков на рынке Криптоактивов Юго-Восточной Азии

В последние годы уровень принятия и распространения Криптоактивов в Юго-Восточной Азии значительно возрос. Для более глубокого понимания характеристик потока средств на блокчейне в этом регионе, потенциальных финансовых рисков и связи с незаконной деятельностью, анализ, основанный на выборке из 10 000 адресов блокчейна с 2020 года, показал, что уровень рисков, связанных с моделями обращения Криптоактивов, превышает ожидания.

Особенности рынка криптоактивов в Юго-Восточной Азии

1. Быстрый рост пользователей: высокая доля молодежи в Юго-Восточной Азии, распространение мобильного интернета, по оценкам, в этом регионе уже несколько десятков миллионов криптоактивов.

2. Сильный спрос на трансграничные платежи: огромная группа трудовых мигрантов использует Криптоактивы как удобное средство трансграничных платежей.

3. Непоследовательная регуляторная среда: Государства имеют различные регуляторные политики в отношении виртуальных валют, большинство регионов еще не сформировали четкую регуляторную рамку, что приводит к рискам соблюдения норм при движении средств.

Основные выводы

1. Свободное обращение средств:

   • 45.23% средств свободно циркулируют на публичной цепи через децентрализованный кошелек
   • Общая сумма свободно обращающихся Криптоактивов составляет 14,84 миллиарда долларов США

2. Связь с черной и серой экономикой:

   • Более 110 миллионов долларов США средств направлено непосредственно на адреса, связанные с черной и серой экономикой, что составляет более 12%.
   • Косвенные связи увеличивают долю рискованных адресов, связанных с черной и серой экономикой, до 16,82%

Анализ потоков средств и рисков в черной и серой экономике

1. Тип адреса черной и серой индустрии:

   • Смешивание токенов: используется для анонимизации денежных потоков
   • Подпольный обменник: используется для незаконного перемещения средств через границу и отмывания денег
   • Мошеннические платформы: связаны с ложными инвестициями, финансовыми пирамидами и т.д.

2. Высокий риск движения капитала:

   • Более 10 миллионов долларов США напрямую поступило на адреса, связанные с подпольными денежными учреждениями
   • Около 11 миллионов долларов направлено на интернет-казино
   • Более 22 миллионов долларов были переведены на мошенническую платформу

Ситуация с притоком средств на платформу, находящуюся под санкциями

1. 53.49% черной и серой экономики напрямую связаны с денежными потоками, направляемыми на санкционные платформы, общая стоимость которых превышает 55 миллионов долларов.

2. Пример Tornado Cash:

   • Получение средств свыше 54 миллионов долларов США составляет 97,84% от всех поступлений средств на санкционированные платформы
   • С момента включения в список санкционированных субъектов в августе 2022 года объем торговли значительно снизился

Макроэкономический анализ рисков и их причины

1. Анонимность и высокая ликвидность криптоактивов способствуют незаконным денежным потокам.

2. Регуляторная система криптоактивов в Юго-Восточной Азии несовершенна

3. Некоторые страны имеют низкий уровень экономического развития и становятся целью преступников.

4. Техническая сложность регулирования высока, особенно в отношении мониторинга децентрализованных платформ.

Рекомендации

1. Укрепление механизмов регулирования: разработка и внедрение完善ных политик регулирования криптоактивов, содействие транснациональному сотрудничеству

2. Повышение способности пользователей к распознаванию рисков: Усиление образовательной работы по борьбе с мошенничеством

3. Стимулирование технологических инноваций: разработка и применение технологий отслеживания на блокчейне и противодействия отмыванию денег

4. Создание механизма многостороннего сотрудничества: поощрение заинтересованных организаций к совместной работе, усиление обмена информацией и совместной защиты от рисков

Юго-Восточная Азия, как один из наиболее перспективных регионов для развития криптоактивов, в будущем все еще сталкивается с вызовами рисков денежных потоков. Укрепляя регулирование, повышая осведомленность пользователей о безопасности и стимулируя инновации в области технологий, можно постепенно снизить незаконные денежные потоки в цепочке и способствовать здоровому развитию цифровой экономики в этом регионе.