Революция кредитования в экосистеме Биткойн: новый парадигма, высвобождающая ликвидность на триллионном уровне

Биткойн как крупнейший качественный пул капитала в мире криптовалют постепенно активирует свой потенциальный ликвидность. В последнее время крупнейший ончейн-кредитный протокол в экосистеме Биткойн завершил важный раунд финансирования, что говорит о том, что BTC переходит от простой цифровой ценностной накопления к более активному финансовому инструменту.

На самом деле, BTC постепенно расширяет свое применение в сценариях структурированной доходности на блокчейне. Если удастся эффективно активизировать спящие BTC-активы и создать эффективную и безопасную сеть ликвидности, это откроет глобальное пространство для DeFi-приложений для этого актива стоимостью в триллионы долларов.

Биткойн Ликвидности в отраслевой практике

По состоянию на 9 января 2025 года, общая заблокированная стоимость в сети Эфириум превышает 64 миллиарда долларов, что на 180% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В то же время, несмотря на то что рыночная капитализация и рост цен Биткойна превышают Эфириум, скорость расширения его экосистемы все равно остается позади.

Стоит отметить, что если ликвидность BTC увеличится на 10%, это создаст рынок объемом до 180 миллиардов долларов. Если удастся достичь аналогичного коэффициента TVL, как у ETH (примерно 16%), это может высвободить около 300 миллиардов долларов ликвидности. Это может способствовать взрывному росту экосистемы BTCFi и даже иметь потенциал превзойти сети EVM, став крупнейшей суперцепочечной финансовой экосистемой.

В настоящее время одна из платформ ликвидности Биткойн стала крупнейшим кредитным протоколом в экосистеме BTC, уступая только DAI и lisUSD. Эта платформа установила рекорд по самому быстрому росту TVL среди кредитных протоколов в истории DeFi, и ее TVL превысила 2 миллиарда долларов, а запущенный Биткойн-стейблкоин лишь через неделю после запуска достиг объема блокировки более 500 миллионов долларов.

Для держателей BTC существует общая потребность в снижении риска потерь капитала, одновременно максимально используя активы и сохраняя ликвидность. На этой основе, кредитные протоколы на блокчейне Биткойн получили важные возможности. Одна платформа предлагает фиксированную процентную ставку по займам в 8%, при этом Биткойн, находящийся под управлением профессиональных учреждений, используется в качестве залога, а стабильные токены предоставляются в неограниченном количестве, что обеспечивает держателям BTC более широкую ликвидность для участия в других проектах внутри экосистемы.

Стоит отметить, что эта платформа особенно уделяет внимание здоровому развитию розничных инвесторов в экосистеме, а не только крупным игрокам. Каждый может участвовать и использовать кредитное плечо для повышения доходности в безопасных пределах.

Стоимость стейблкоинов Биткойна

В области стабильных монет на блокчейне децентрализованные стабильные монеты с обеспечением долговых позиций (CDP) по-прежнему являются основным направлением. CDP по сути представляет собой расширение использования стабильных монет, основанное на сценариях кредитования, создавая дополнительные ликвидные торговые пулы для спящих активов.

Экосистема определенной платформы включает четыре основных бизнес-сектора: доходные стабильные монеты на основе Биткойн-залогов, кредитные протоколы на основе этих стабильных монет, гибридные кредитные платформы, соединяющие DeFi и CeFi, а также децентрализованные кредитные протоколы, поддерживающие ставку BTC.

Эта модель не только решает проблему стабильных монет, которая на протяжении долгого времени беспокоила экосистему Биткойна, но и благодаря современным технологиям обеспечивает кросс-чейн совместимость. Пользователи могут бесшовно работать со стабильными монетами в нескольких экосистемах DeFi, фактически перенося ликвидность экосистемы Биткойна на другие блокчейны.

Это нововведение создает эффективную основу для использования активов в сети Биткойн и активации спящих BTC, позволяя большему числу держателей BTC безопасно участвовать в ликвидностных мероприятиях на блокчейне и уверенно размещать значительное количество спящих BTC в DeFi-ликвидностные пулы для обмена или получения дохода.

Будущее

С учетом того, что активы Биткойн постепенно выходят из спящего состояния, BTCFi имеет все шансы стать новым направлением DeFi с объемом в несколько сотен миллиардов долларов, что станет ключом к созданию процветающей экосистемы на блокчейне. Строительство многообразных финансовых продуктов и DeFi-сцен на основе BTC переопределит роль, которую Биткойн играет в области DeFi в сети.

Сможет ли глубокая интеграция BTC в области DeFi достичь ключевой точки поворота, это стоит постоянного внимания и ожидания в отрасли.