Анализ инвестиционных стратегий Memecoins

Memecoins как класс активов с высоким риском и высокой доходностью привлекли внимание многих инвесторов. В этой статье мы рассмотрим, как оценивать и инвестировать в Memecoins с различных точек зрения.

Бета и эффект рычага

Некоторые мемекоины имеют более высокий бета-коэффициент по сравнению с основными активами своей экосистемы, что означает, что они могут обеспечивать эффект, аналогичный кредитному плечу, без его фактического использования. Например, когда бета-коэффициент культурной монеты определенной экосистемы за 30 дней превышает 90-дневный скользящий бета-коэффициент, обычно наблюдается значительный рост цен.

Анализируя ценовые данные, можно заметить, что рост культурной монеты обычно совпадает с увеличением основных активов более чем на 5% за неделю. В таких случаях средняя доходность культурной монеты довольно значительна:

• Средняя недельная доходность 26%
• 30-дневная средняя доходность 141%
• 60-дневная средняя доходность 512%

Следует отметить, что производительность основных активов не может полностью гарантировать выдающиеся результаты культурной монеты. Связь между ними часто ослабевает, когда культурная монета показывает выдающиеся результаты.

Анализ данных на блокчейне

Помимо ценового показателя, анализ данных на блокчейне также является важным способом оценки качества мемкойнов. Мы можем обратить внимание на следующие несколько показателей:

1. Темп роста числа держателей токенов
2. Медиана и среднее количество владения
3. Держатели крупных сумм ( > $1000 и > $100k ) составляют долю
4. Уровень удержания гигантских китов
5. Чистый приток/отток крупных китов на децентрализованных биржах

Эти показатели помогают нам понять качество и степень веры в базу держателей токенов.

Другие факторы, которые следует учитывать

• Ликвидность сделок
• Испытал несколько значительных коррекций
• Открытый интерес

Сообщество и вера

Качественные проекты Memecoin обычно обладают следующими характеристиками:

• Резонирующий нарратив и слоган
• Сильное чувство принадлежности к сообществу
• Ясное лидерство и координация
• Знаки углубленной культуры
• Отличные маркетинговые способности

Оценка стоимости

Можно судить о том, находится ли цена в разумном диапазоне для покупки, используя соотношение рыночной капитализации к реализованной стоимости MVRV(. Когда MVRV ниже 1, это обычно означает, что большинство держателей находятся в убытке, что может свидетельствовать о близости локального дна.

Анализ энергии

В условиях недостатка четких фундаментальных факторов индикаторы импульса также являются важной отправной точкой:

• RSI) относительный индекс силы (: ниже 30 перепродан, выше 70 перекуплен
• Скользящая средняя: обратите внимание на отношение цены к ключевым средним
• Поиск в Google Trends: отражает общественное внимание

Макроэкономическая среда

Мемекоины чрезвычайно чувствительны к условиям ликвидности. Благоприятные условия ликвидности и риск-аппетит являются ключевыми факторами для распределения мемекоинов.

В заключение, при инвестировании в мемкойны необходимо учитывать множество факторов и создать системный аналитический каркас. Тем не менее, избыточная доходность по-прежнему связана с высокими рисками, и инвесторы должны тщательно оценить свою способность переносить риски.