Финансовые рынки в смятении, Биткойн, достигнув исторического максимума, может столкнуться с коррекцией

В последнее время на глобальных финансовых рынках наблюдаются колебания. Комплексный финансовый законопроект, продвигаемый правительством США, был утверждён в Палате представителей, что вызвало беспокойство рынка по поводу долговой проблемы США. Это привело к одновременному падению фондового, долгового и валютного рынков США, создав ситуацию "тройного удара".

В то же время рынок криптовалют демонстрирует сильные результаты. Биткойн на этой неделе преодолел исторический максимум, достигнув 112000 долларов. Это стало возможным благодаря постоянному притоку институциональных средств и продвижению законопроекта о регулировании стабильных токенов. Однако после достижения нового рекорда на рынке также начинают проявляться признаки коррекции.

! Три убийства "акций и облигаций" вновь появились, BTC рос 7 недель подряд, достигнув рекордного максимума, и корректировка может закончиться в любое время (05.19~05.25)

Макроэкономическая ситуация

Комплексный финансовый законопроект, активно поддерживаемый правительством США, был принят в Палате представителей и в настоящее время передан на рассмотрение Сената. Этот законопроект охватывает множество областей, включая налогообложение, иммиграцию и здравоохранение, и направлен на достижение правительственных целей. Однако этот законопроект приведет к увеличению предела государственного долга США до 40,1 триллиона долларов, что составит исторический максимум в 140% от ВВП.

Это вызвало беспокойство на рынке по поводу способности правительства США обслуживать свой долг. В ответ доходность 10-летних государственных облигаций США снова поднялась до высокого уровня в 4.5%. Высокая доходность государственных облигаций, безусловно, увеличит затраты на заимствование для предприятий и потребителей, что будет сдерживать инвестиции и потребление, в конечном итоге влияя на прибыльность компаний.

В результате этого на этой неделе три основных индекса США продемонстрировали снижение: индекс Nasdaq упал на 2,47%, индекс S&P 500 - на 2,61%, а индекс Dow Jones - на 2,47%. Индекс доллара также завершил четырехнедельный рост, снизившись на 1,03% до 99,1252. В отличие от этого, цена на золото выросла на 1,98%, достигнув 3359,90 долларов за унцию.

Производительность криптовалютного рынка

Несмотря на нестабильность традиционных финансовых рынков, рынок криптовалют демонстрирует сильные результаты. Биткойн на этой неделе преодолел исторический максимум, установив новый рекорд на уровне 112000 долларов. Это стало возможным благодаря следующим факторам:

1. Институциональные инвестиции продолжают поступать в спотовые ETF на Биткойн
2. Публичные компании увеличивают свои инвестиции в Биткойн
3. Сенат США провел процедурное голосование по регуляторной рамке для стейблкоинов

С технической точки зрения, цена Биткойна находится выше 5-недельной скользящей средней, объем торгов увеличился, недельный индикатор MACD только что поднялся выше нулевой линии. Цена в целом движется выше первой восходящей трендовой линии и преодолела важный уровень сопротивления в диапазоне 90000-110000 долларов.

Хотя Биткойн все еще находится в среднесрочной восходящей тенденции, он может подвергнуться коррекции в краткосрочной перспективе из-за волатильности традиционных финансовых рынков и уже продолжительного значительного роста.

Прогресс в регулировании стейблкоинов

19 мая Сенат США проголосовал за процедурное голосование по регуляторной структуре стабильных монет с результатом 66-32. Это знаменует собой приближение введения системы регулирования стабильных монет в США. Законопроект четко определяет определения долларовых стабильных монет, требования к регулированию, стандарты аудита, меры защиты потребителей и требования к базовым активам.

В то же время, 21 мая Законодательный совет Гонконга официально одобрил проект Закона о стабильных монетах, который создал полную лицензионную и регуляторную структуру для стабильных монет, привязанных к фиатной валюте.

Эти регуляторные продвижения указывают на то, что, помимо Биткойна как средства хранения ценности, децентрализованные приложения на основе платформы смарт-контрактов (DApp) и экосистема Web3 также получают признание со стороны правительств разных стран, что имеет важное значение для развития всей блокчейн-индустрии.

Анализ потоков средств

Несмотря на колебания на традиционных финансовых рынках, интерес к торговле на рынке криптовалют по-прежнему высок. На протяжении семи торговых дней подряд наблюдается чистый приток средств, в общей сложности 5,574 миллиарда долларов. Из них в стабильные токены поступило 2,548 миллиарда долларов, в Биткойн-ETF поступило 2,775 миллиарда долларов, а в эфирный ETF поступило 250 миллионов долларов.

С начала апреля, когда цена достигла дна и начала восстанавливаться, после значительного притока средств в первом раунде наблюдалась некоторая нерешительность, когда цена Биткойна достигла 100000 долларов. На этой неделе очередной значительный приток средств способствовал прорыву Биткойна выше исторического максимума.

! Три убийства "акций и облигаций" вновь появились, BTC рос 7 недель подряд, достигнув рекордного максимума, и корректировка может закончиться в любое время (05.19~05.25)

Анализ давления продаж

С возвращением Биткойна к отметке в 100000 долларов, долгосрочные держатели снова начали распродажу. На этой неделе количество Биткойнов, поступивших на биржи, достигло 159869,37 монет, изменив ранее наблюдавшуюся тенденцию к постепенному снижению притока на биржи в течение пяти недель. Тем не менее, общее количество Биткойнов на централизованных биржах продолжает снижаться и сейчас составляет 2987307 монет, хотя скорость оттока немного замедлилась.

Долгосрочные держатели, выступающие в качестве стабилизаторов рынка, начали распродажу вблизи новых максимумов, объем распродаж на этой неделе составил 1195.43 токенов.

Рыночный цикл

Согласно метрикам EMC BTC Cycle Metrics от eMerge Engine, текущее значение составляет 0.75, находится в восходящем тренде.

В заключение, несмотря на то, что Биткойн достиг исторического максимума, он сталкивается с давлением со стороны волатильности традиционных финансовых рынков и распродажи долгосрочных держателей. В краткосрочной перспективе на рынке могут произойти коррекции, и инвесторы должны быть настороже. В то же время, продвижение регулирования стабильных токенов закладывает основу для долгосрочного развития всей криптоиндустрии.