BTC ликвидный стейкинг: новый путь для привлечения триллионов долларов капитала

Babylon является некастодиальной схемой стейкинга BTC, которая реализует стейкинг нативных активов на уровне 1 BTC через криптографию. Застейканные биткойны остаются в основной сети, безопасность обеспечивается механизмом PoW, и весь процесс полностью осуществляется криптографическим способом, не полагаясь на каких-либо третьих лиц. Эта схема с высокой степенью безопасности получила широкое признание в сообществе BTC.

Babylon позволяет владельцам биткойнов получать доход от стейкинга при условии безопасности, открывая новый путь для BTC staking, что может полностью изменить экосистему BTC. В то же время, введение стейкинга BTC также может решить проблемы инфляции и начальных трудностей, с которыми сталкиваются малые и средние POS цепочки.

! [Краткий обзор BTC LSD Track: как использовать триллионы долларов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-19d59eb09cd00fb298b0faa183a8892b.webp)

BTC ликвидный стейкинг

BTC ликвидный стейкинг предлагает схему, аналогичную ликвидным токенам ETH, предназначенную для реализации BTC в качестве срочного депозита, позволяя пользователям вносить и снимать средства по мере необходимости и получать проценты. Токены ликвидного стейкинга также могут приносить дополнительный доход в других DeFi проектах. В сравнении, стейкинг на Babylon больше похож на срочный депозит, с более высоким доходом, но средства не могут быть немедленно выведены после внесения.

Такая схема также сможет привлечь больше пользователей BTC вне основной сети, таких как держатели wBTC на Ethereum.

Ликвидный стейкинг по сути можно рассматривать как заимствование проектом у пользователей BTC для застейкать в Babylon, используя доходы от стейкинга для выплаты процентов пользователям, в то же время предоставляя пользователям облигацию ( ликвидного стейкинга токен ), который можно торговать.

В настоящее время большинство токенов ликвидного стейкинга Babylon построены на Ethereum, в будущем планируется поддержка многосетевой архитектуры. За исключением Lombard, другие проекты используют модель управления, при которой команда проекта вместо пользователей застейкает токены в Babylon, а ликвидность предоставляется сторонними организациями.

! [Краткий обзор BTC LSD Track: как использовать триллионы долларов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2208c9e89ade32b065745052cc9b14b9.webp)

pSTAKE

pSTAKE использует модель ликвидности с институциональным хранением. Пользовательские средства застыканы на адресе pSTAKE, ликвидную поддержку оказывают такие учреждения, как Cobo, а команда проекта затем застыкивает BTC на Babylon.

yBTC является официальным токеном ликвидного стейкинга, который еще не выпущен. Ожидается, что он позволит пользователям получать доходы с помощью yBTC в других DeFi проектах. Изначально yBTC будет выпущен на Ethereum, а затем расширится на другие L2.

Проект в настоящее время находится на стадии v1, программа начисления баллов ещё не запущена. Ожидается, что она будет запущена одновременно с основной сетью, участие в стекинге тестовой сети принесёт дополнительные баллы. На стадии v1 уже 44813 пользователей приняли участие, застейкав 40.65 sBTC.

! [Краткий обзор BTC LSD Track: как использовать триллионы долларов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-453e35c68733b5bae195be57761fe912.webp)

Лоренцо

Лоренцо реализовал бизнес по разделению основного долга и процентов, аналогичный pendle, в рамках BTC Ликвидность.

Пользователь отправляет BTC в мультиподписной кошелек Lorenzo, который хранится у застейкателя ( группы надежных биткойн-организаций и гигантов TradFi ), получая stBTC в качестве доказательства стейкинга, затем Lorenzo застейкает BTC в Babylon.

Лоренцо выпустил три типа токенов:

1. Ликвидность本金代币(LPT): представляет собой可赎回的BTC本金,stBTC является официальным LPT от Lorenzo.

2. Накопительные токены ( YAT ): представляют право на получение дохода от стейкинга по окончании срока重质押. YAT можно торговать и передавать, после истечения срока передача невозможна.

3. Застейканные токены (SPT): пользователи получают вознаграждение за YAT, после чего YAT автоматически преобразуется в эквивалентный SPT и попадает в общий пул, где не подлежит торговле. SPT используется для последовательного сжигания stBTC для извлечения BTC.

Основная сеть Lorenzo будет запущена в два этапа. Первый этап в основном тестирует обмен BTC на stBTC. Второй этап вводит застейкать代理 для децентрализованного управления застейканным BTC пользователей и выпускает YAT, представляющий доход от застейка.

! [Краткий обзор BTC LSD Track: как использовать триллионы долларов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-65daa9fd0e424c74af9687defd413c0f.webp)

Ломбард

Lombard использует более децентрализованный подход, где средства пользователей напрямую застекаются в Babylon, без необходимости в ликвидности от третьих лиц. Общая архитектура включает пользователей, узлы биткойна, бэкэнд и децентрализованную машину состояний, управляющую процессом стейкинга Consortium(.

Процесс стейкинга управляется децентрализованным Консорциумом. Пользователи отправляют нативные BTC на адрес Консорциума, после чего бэкэнд отслеживает депозит и запускает процесс нотариального заверения депозита. Консорциум проверяет депозит, затем застейкает BTC в Babylon и чеканит равное количество LBTC для пользователя.

LBTC — это ликвидный стейкинг-токен Lombard, держатели которого могут получать нативный доход через стейкинг в Babylon. LBTC обменивается на BTC в соотношении 1:1, может быть использован на разных блокчейнах и совместим с DeFi, а также может использоваться в качестве залога для кредитных протоколов, бессрочных DEX и т.д.

Lombard в настоящее время находится на первой стадии, работает в режиме Private Beta на основной сети Ethereum. Условные участники могут застейкать нативный BTC и чеканить LBTC, но вывод средств пока не поддерживается. Вторая стадия начнется через несколько недель, будет открыта для общественности LBTC и будет поддерживать лимит на депозиты.

! [Краткий обзор BTC LSD Track: как использовать триллионы долларов?] ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-abf00acd00691fb6c26fd1323f27b0e4.webp(

) Solv

Solv интегрирует доходы от стейкинга и рестейкинга с BTC Layer2 ###, включая Babylon (, а также доходы от DeFi с ETH Layer2, токенизируя их в SolvBTC. SolvBTC может быть бесшовно интегрирован с другими протоколами, обеспечивая ликвидность биткойна для различных приложений. В настоящее время Solv поддерживает Ethereum, BNB, ARB и Merlin.

Solv использует децентрализованную архитектуру управления активами, включая встроенного защитника безопасности, ценового оракула и токены на основе ликвидных стратегий, устанавливая стандарты процессов без доверия с помощью смарт-контрактов. Офлайн средства хранятся надежными доверительными лицами.

solvBTC.BBN является ликвидным стейкинг токеном от Solv, который будет интегрирован с различными DeFi протоколами, предоставляя пользователям множество приложений, таких как DEX, кредитование и торговля доходами.

С момента запуска в апреле SolvBTC привлек более 12 000 биткойнов для стейкинга и 20 000 пользователей. Пользователи могут зарабатывать общие баллы тремя способами: базовыми баллами, ускоренными баллами и реферальными баллами.

! [Краткий обзор BTC LSD Track: как использовать триллионы долларов?] ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bf51e2e4707b0cef543dab01fcbc010f.webp(

) Коренная порода

Bedrock изначально был разработан для экосистемы Eigenlayer, затем стал крупнейшим входом для заステкинга на IOTX, получив почти 200 миллионов долларов TVL в экосистемах ETH и IOTX.

Недавно по поручению Babylon была разработана программа ликвидного стейкинга BTC UniBTC, которая позволяет пользователям Ethereum застейкать wBTC для Babylon. UniBTC в настоящее время выпущен на Ethereum.

Пользователи могут получать награды Bedrock и баллы Babylon, удерживая uniBTC. В настоящее время uniBTC не поддерживает отмену застейкания, но его можно обменивать на WBTC в соотношении 1:1.

![Обзор дорожной карты BTC LSD: как привлечь триллионы долларов?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-aa89ad0ddc186dd9a543cec8c512c45e.webp(

) Мастер Протокол

Master Protocol - это платформа агрегирования доходов, которая объединяет такие проекты экосистемы BTC, как Bouncebit, Babylon, BitLayer, позволяя пользователям стейкать или торговать через платформу.

Его основные продукты включают:

1. Master Yield Market: предоставляет возможности для доходной торговли, агрегирует активы биткойн-экосистемы, упаковывает их в MSY, а затем разделяет на основную сумму MPT### и проценты MYT( для торговли пользователями.

2. LST Protocol на Botanix Spiderchain: ликвидный стейкинг протокол, повышающий ликвидность и доходность BTC. Еще не запущен, в будущем будет сотрудничество с Botanix.

Master Yield Pass — это стимул, запущенный проектом, всего 10000 штук, бесплатное чеканка завершено на Base. Владельцы могут получать баллы из Trading Pool и Referral Pool, а также наслаждаться правами на дивиденды от комиссий платформы.

! [Краткий обзор BTC LSD Track: как использовать триллионы долларов?] ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5e4017370acfe43fa7fd2395b1ac6d8a.webp(

) Чакра

Chakra — это ZK-управляемый общий модульный уровень расчета биткойнов, который предоставляет единые расчетные услуги для всех вторичных сетей, создавая агрегированную сеть ликвидности и интероперабельности, высвобождая ликвидность биткойнов для всей экосистемы цепочки.

Chakra финансирование в сети Биткойн обеспечивается решением MPC от Cobo, что позволяет застейкать средства в Babylon для получения дохода. tlBTC выступает в качестве сертификата стейкинга и позволяет пользователям, занимающимся стейкингом, чеканить.

tlBTC соответствует BTC в соотношении 1:1 и может использоваться в качестве залога, ликвидного актива и нативного актива для расчётов по всей цепи.

Chakra недавно многократно участвовал в совместной тестовой сети Babylon, занимая лидирующие позиции на нескольких этапах. В последнем Testnet-4 Cap 3, Chakra, как первый поставщик финальности, подтвердил общий TVL в размере 258.401 sBTC, что составляет 36% от общего TVL Babylon.

Chakra запустила систему начисления баллов в тестовой сети, поддерживающую два способа получения баллов: самостатьный застык и застык через MPC.

Итог

С выходом стейкинга BTC от Babylon, экосистема BTC претерпит значительные изменения. Стейкинг BTC значительно повысит общую доходность активов, значительно превысив традиционные способы заработка на BTC. Этот рост доходности, как ожидается, запустит положительный флайер, способствуя развитию экосистемы BTC.

Однако, BTC застейкать и ETH застейкать имеют принципиальные различия, больше похожие на бизнес по повторному стекингу eigenlayer. Поэтому в сфере BTC застейкать трудно возникнуть монопольной структуре, подобной той, что существует в ETH застейкать, и у ранних проектов есть хорошие возможности для развития.