Устойчивый инвестиционный выбор в условиях глобальной экономической нестабильности

В апреле 2025 года глобальные финансовые рынки пережили резкие колебания. Новая тарифная политика вызвала сильную реакцию на рынке, и рыночная капитализация S&P 500 за всего четыре дня сократилась на 5,8 триллиона долларов, что стало наибольшей недельной потерей за более чем 70 лет. Цена биткойна колебалась в пределах от 80 до 90 тысяч долларов.

Председатель Федеральной резервной системы в своей речи в Чикагском экономическом клубе заявил, что тарифы могут увеличить инфляцию и подавить экономический рост, но ФРС не будет вмешиваться в рынок путем снижения процентных ставок, а сосредоточит внимание на долгосрочных данных. Несколько крупных инвестиционных банков повысили прогноз вероятности рецессии в американской экономике.

В условиях неопределенной экономической среды, как инвесторам реагировать? Возможно, низкорисковые продукты доходности на основе стейблкоинов в области децентрализованных финансов (DeFi) являются достойным вариантом для рассмотрения. Ниже представлены четыре продукта доходности на основе стейблкоинов, которые могут помочь защитить стоимость активов в бурные времена.

Spark Saving USDC ( Ethereum )

Это решение для хранения стабильной монеты на основе Ethereum. Пользователи могут вносить USDC и получать токены sUSDC в качестве подтверждения. Доход в основном поступает от сборов за кредиты, обеспеченные криптовалютой, инвестиций в государственные облигации США и дохода от предоставления ликвидности другим DeFi платформам.

Оценка риска: низкий. USDC обладает высокой стабильностью, и этот продукт прошел множество аудитов, что снижает риск смарт-контрактов. Однако все же следует обращать внимание на потенциальное влияние рыночной волатильности на ликвидность.

Берачейн BYUSD| МЕДОВЫЙ (Berachain)

Это продукт ликвидного пула, развернутый на Berachain. Пользователи могут предоставлять ликвидность в BYUSD и HONEY, получать LP токены и ставить их для получения дополнительных вознаграждений.

Источники дохода включают вознаграждаемые токены и долю от торговых сборов в пуле. BYUSD и HONEY являются стейблкоинами, риск ценовых колебаний которых низок.

Оценка риска: низкая до средней. Блокчейн, на котором расположен продукт, использует инновационный механизм согласия и прошел профессиональный аудит. Однако вознаграждения могут колебаться из-за управленческих решений.

Uniswap V4 USDC-USDT0 Предоставление ликвидности

Это ликвидный пул стейблкоинов, основанный на Uniswap V4. Пользователи могут вносить USDC или USDT для предоставления ликвидности на Uniswap V4.

Доход в основном поступает от стимулов токенов UNI.

Оценка риска: от низкого до среднего. USDC/USDT является парой стабильных монет, риск ценовых колебаний низкий. Однако следует обратить внимание на риск смарт-контрактов и возможность снижения доходности после окончания периода стимулов.

Эшелонный рынок USDC (Aptos)

Это продукт децентрализованного криптовалютного рынка на базе блокчейна Aptos. Пользователи могут вносить USDC для участия в поставках, получая сертификаты поставки, а доходы накапливаются в реальном времени.

Источники дохода включают процентный доход от поставки USDC и дополнительные вознаграждения.

Оценка рисков: низкий до среднего. USDC обладает высокой стабильностью, но необходимо обратить внимание на риски смарт-контрактов в экосистеме Aptos и колебания стоимости дополнительных вознаграждений.

Итог

В текущей экономической среде эти DeFi-продукты на основе стейблкоинов могут предложить инвесторам относительно стабильные варианты дохода. Они распределены по различным блокчейнам и используют разные механизмы для генерации дохода, инвесторы могут выбирать в зависимости от своих предпочтений по риску и уровня понимания различных экосистем.

Следует обратить внимание на то, что, хотя эти продукты относительно низкорисковые, все же существуют риски, связанные со смарт-контрактами, ликвидностью и потенциальными изменениями в регулировании. Инвесторы должны внимательно изучить конкретные детали каждого продукта и принимать обоснованные решения, основываясь на своем финансовом состоянии.