От математика-гения до мастера шифрования: легендарный путь основателя Galois Capital Кевина Чжоу

Кевин Чжоу является известным трейдером и управляющим фондом в области шифрования, известным своим уникальным пониманием рынка. С момента входа на рынок биткойнов в 2011 году его личный счет имеет среднегодовую доходность около 100%, в то время как созданный им хедж-фонд Galois Capital за пять лет вырос с компаундированием на 35%, а размер активов достиг 250 миллионов долларов. Этот фонд, работающий по нейтральной рыночной стратегии, лишь четыре месяца показывал убытки, при этом максимальная месячная просадка не превышала 1%.

Ранний опыт

Кевин Чжоу родился в Шанхае и в три года эмигрировал с родителями в США. Семейные условия были тяжелыми, отец учился на докторской программе по математике в Гавайском университете, а мать изучала магистратуру по электротехнике. С детства его учили ценить каждую копейку, он часто оставался дома один и готовил себе еду.

Жоу обладает выдающимися способностями в математике, в 11 лет он уже слушал курс интегрального исчисления в общественном колледже. Он принимал участие в тесте одаренности университета Джонса Хопкинса, заняв первое место в штате Гавайи и попав в первую сотню по всей стране. Однако позже он увлекся видеоиграми, и его математические способности не развивались дальше.

В средней школе Чжоу любил перепродажу игровых карточек на площадке и увлекался торговлей на внутреннем рынке игр. Он играл во множество игр, включая стратегии, файтинги, карточные игры и настольные игры.

Вход в финансовую и шифрование криптовалют

Во время учёбы в университете Чжоу специализировался на математике и экономике. После окончания учёбы он продолжил обучение в магистратуре по экономике, а затем работал количественным аналитиком в рейтинговом агентстве на Уолл-стрит. В 2011 году он познакомился с биткойном и в 2013 году полностью погрузился в шифрование.

Чжоу присоединился к бирже Buttercoin, инкубированной YC, но позже эта платформа провалилась из-за ограниченного объема рынка. Затем он присоединился к Kraken и основал внебиржевой (OTC) торговый стол, где проработал два года.

Основание Galois Capital

В 2017 году Чжоу покинул Kraken и основал хедж-фонд Galois Capital с нейтральной рыночной стратегией. В начале фонд зарабатывал в основном на OTC-торговле, а затем стал заниматься арбитражем и областью DeFi. В майнинге токенов YFI Galois Capital был одним из крупнейших участников.

Чжоу подчеркивает, что ключ к успеху заключается в сохранении обратного мышления по отношению к рынку, нахождении возможностей, когда вы правы, а другие ошибаются, а также в извлечении потенциальной прибыли через моделирование, бэктестирование и глубокое размышление.

Взгляд на важные рыночные события

В событии слияния Ethereum Zhou проанализировал потенциальную ценность ETH POW с точки зрения торговли. Хотя часть прогнозов была точной, он признал, что оценка долгосрочной ценности ETH POW была завышенной.

Во время краха Luna Galois Capital заработал значительную прибыль за счет шортинга и участия в ликвидации. Чжоу заявил, что если бы тогда он был более смелым и полностью отдался делу, он мог бы заработать больше.

Изменения на рынке и перспективы будущего

Чжоу считает, что торговля криптовалютами становится все более сложной, и только в медвежьем рынке иногда появляются краткие периоды передышки. Он подчеркивает, что ключевым является "думать на шаг вперед", ловить вторичные или третьи эффекты, а не сосредотачиваться на первичном эффекте, за которым все гонятся.

Что касается биткойна, Чжоу сохраняет долгосрочную веру в него, считая его единственной криптовалютой с настоящей уникальностью. Он обращает внимание на вопрос "окончательного состояния" биткойна, то есть на то, как будет поддерживаться безопасность сети после завершения блоковых вознаграждений.

Личное размышление

Оглядываясь на свой опыт в шифровании, Чжоу считает, что этот путь был как с достижениями, так и с сожалениями, и в целом он был справедливым. Он советует молодежи иметь смелость начать свой бизнес пораньше и умеренно использовать кредитное плечо, когда есть уверенность.

Чжоу подчеркивает, что для достижения успеха на рынке шифрования необходимы уверенность и сомнение. Его девиз: "Сначала стреляй, потом задавай вопросы", он считает, что решительные действия являются ключом к использованию возможностей.