Шифрование Токен репутационная оценка выявляет поляризацию рынка

В последнее время рынок шифрования в целом находится в нисходящем тренде, многие токены упали в цене на 80%-90% по сравнению с историческими максимумами. Одна компания по анализу данных на основе 16 весов показателей, с помощью алгоритмов ИИ создала систему оценки для 2 миллионов токенов, с целью измерения надежности проектов и состояния рынка.

Последние данные анализа показывают, что репутационный рейтинг токенов имеет заметную пирамидальную структуру, большинство токенов сосредоточено в диапазонах "средний" и "плохой", а токены с высоким рейтингом крайне редки. Это не только отражает высокую дифференциацию рынка, но и раскрывает глубокие различия в качестве токенов на различных блокчейн-платформах.

Анализ репутационного индекса токенов

Данные показывают, что Эфириум по-прежнему является основной платформой для выпуска токенов, занимая 54,56% от общего количества. На втором месте находится одна из Layer2 сетей (21,88%) и одна новая публичная цепочка (16,32%). Две другие известные публичные цепочки занимают 5,85% и 1,37% соответственно.

С точки зрения репутационного рейтинга, подавляющее большинство токенов находятся на уровне "средний" и "плохой". На Ethereum около 116000 токенов находятся на среднем уровне, 573000 токенов находятся на плохом уровне. В категориях "отличный" и "хороший" рейтинг количество токенов на различных блокчейн-платформах очень ограничено. На Ethereum 7 токенов достигли отличной оценки, 310 токенов достигли хорошей оценки.

Некоторые токены Layer2 сети и некоторой новой публичной цепи занимают второе и третье места по общему количеству токенов соответственно. Например, в Layer2 сети из 450000 токенов только 5 были оценены как "отличные", в то время как доля токенов в диапазоне "плохие" и "ужасные" составляет целых 96,7%. В новой публичной цепи из 336000 токенов доля в диапазоне "плохие" составляет 75,6%, а в "среднем" диапазоне насчитывается 67 токенов.

Стоит отметить, что хотя общий объем токенов определенной публичной цепочки составляет лишь 10,7% от объема Ethereum, их "средняя" доля токенов в диапазоне достигает 4,03%, что значительно выше, чем 0,34% у Ethereum.

Общие проблемы низкооцененных токенов

Сравнивая характеристики токенов в разных диапазонах оценок, можно выявить, что токены с низкими оценками обычно имеют следующие проблемы:

1. Недостаточная ликвидность и низкий уровень участия на рынке: ликвидность токенов с низкой оценкой и количество участников обычно низкие, что приводит к сильным колебаниям цен и ослабляет доверие к рынку.

2. Концентрация держателей токенов слишком высока: первые десять держателей токенов с низким рейтингом составляют значительно большую долю, чем токены с высоким рейтингом, что может привести к рискам манипуляции на рынке.

3. Активность торговли и недостаточная прибыльность: токены с низкой оценкой отстают по объемам торгов и количеству прибыльных трейдеров, что затрудняет привлечение долгосрочных инвесторов.

Рыночная структура и экосистемные стратегии

Количество Токенов и распределение рейтингов репутации отражают различия в экологических стратегиях различных блокчейн-платформ. Эфириум, как зрелая публичная цепочка, имеет свои преимущества и вызовы. У него есть развитые инструменты разработки, большая база пользователей и богатая инфраструктура DeFi, но высокие затраты на Gas и проблемы с загруженностью сети также побуждают проекты переходить на другие более низкозатратные цепочки.

Новые публичные блокчейны и сети Layer2 быстро развиваются, но им всё ещё необходимо улучшить глубину ликвидности и привязанность пользователей. Некоторые публичные блокчейны привлекают определённые проекты за счёт технологической дифференциации, но база пользователей всё ещё ограничена.

Заключение

С ростом количества токенов в экспоненциальной форме рынок демонстрирует явную двуполюсность. В будущем, на фоне ужесточения регулирования и профессионализации инвесторов, индекс репутации токенов может стать важным инструментом для фильтрации качественных активов. Только те проекты, которые сбалансированно развиваются в таких аспектах, как ликвидность, распределение держателей токенов и устойчивость торговли, имеют шансы выделиться в следующем этапе рыночной переоценки.