Крах SVB вызвал эффект бабочки на крипторынке? Что должны делать инвесторы?
Падение SVB вызвало бабочковый эффект на крипторынке? Что должны делать инвесторы?
Silicon Valley Bank (SVB), второй по величине банковский крах в истории США, внезапно объявил о своем обвале в пятницу, вызвав глобальные финансовые рынки и экономические потрясения, вызвав беспокойство о потенциальной системной катастрофе. В то время как эксперты говорят, что такие опасения в значительной степени преувеличены, они предупреждают, что последствия продолжающегося повышения процентных ставок ФРС для сдерживания роста инфляции будут продолжать воздействовать на экономику долгое время. Теперь обвал Silicon Valley Bank перекинулся на крипторынок, и вторая по величине устойчивая монета, USD Coin В рынке криптовалют участвовал. USD Coin USDC резко вырос до уровня около 0.95, но еще не вернулся к нормальному уровню до этой суматохи.
Обзор краха SVB
Silicon Valley Bank является 16-м по величине банком в США, с активами более 200 миллиардов долларов США, в основном обслуживающим стартапы в технологической отрасли. Принято считать, что SVB владеет относительно консервативной инвестицией, с низким риском портфеля активов. Большую часть портфеля активов составляют облигации с низким уровнем риска.
От краха до поглощения Silicon Valley Bank пережил кошмарные 48 часов. 8 марта Silicon Valley Bank Financial Group, материнская компания Silicon Valley Bank, объявила, что ранее завершила продажу почти всех своих ликвидных ценных бумаг на общую сумму около $21 млрд, что приведет к убытку после уплаты налогов в размере около $1,8 млрд в первом квартале 2023 года. Между тем, Silicon Valley Bank планирует привлечь $2,25 млрд за счет различных форм акционерного финансирования.
Рыночные инвесторы восприняли этот шаг как опасный сигнал, и акции Silicon Valley Bank упали на 60,41% в тот же день, что стало самым большим падением с 1998 года. Инцидент с SVB также вызвал панические продажи на рынке капитала, что привело к падению акций банков, а рыночная стоимость четырех крупнейших банков испарилась на $52,4 млрд. JPMorgan Chase (133,65, 3,31, 2,54%) упал на 5,41%, Bank of America - на 6,2%, Wells Fargo - на 6,18%; Акции Citigroup упали на 4,1%. Кроме того, индекс Philadelphia Bank Index рухнул на 7,7%, что является худшим однодневным показателем с июня 2020 года. Четыре крупнейших банка США потеряли $47 млрд рыночной стоимости на торгах в тот же день.
Согласно сообщениям СМИ и отраслевому анализу, есть две основные причины краха SVB. Один из них пострадал от прошлогоднего краха своего основного клиента, криптовалютной биржи FTX. Расследования регулирующих органов в отношении FTX встревожили клиентов Silicon Valley Bank, вызвав массовое изъятие средств из банка. Во-вторых, столкнувшись с массовым изъятием вкладов из банков, SVB был вынужден продать высококачественные ценные бумаги на сумму 21 миллиард долларов, но стоимость этих ценных бумаг сильно обесценилась под влиянием сильного повышения процентных ставок ФРС. В сочетании с тем фактом, что срок действия этих ценных бумаг еще не истек, распродажа напрямую привела к убыткам в размере 1,8 миллиарда долларов США. Многие комментаторы в Интернете заявили, что если бы ФРС не продолжала повышать процентные ставки, Silicon Valley Bank, вероятно, привлек бы достаточно средств, чтобы справиться с массовым изъятием вкладов из банков и избежать банкротства, продавая облигации по нормальным ценам.
The Wall Street Journal сообщает, что FDIC поглотила Silicon Valley Bank и перевела все его депозиты в новый физический банк, созданный FDIC. Начиная со следующего понедельника, защищенные вкладчики смогут снимать депозиты на сумму до 250 000 долларов в своих банках, сообщила FDIC. Вкладчики с депозитами более 250 000 долларов США получат свидетельство о внешнем управлении и свяжутся с FDIC через неделю для обсуждения решения.
Повлиял ли краш SVB на крипторынок?
Накипело банкротство Silicon Valley Bank, которое распространилось на крипторынок. USDC, вторая по величине стейблкоин в криптовалютном рынке, оказалась вовлечена и понесла тяжелый удар. Однако, Цена биткойна сильно возрос во время банковской паники, достигнув отметки в 24 000 долларов, а Эфириум вырос на 14,87% за последние 24 часа. USDC участвует в рисковых событиях, но почему Биткойн подняться аномально? Многие инвесторы говорят, что это проявление рыночной рискоотвращения. После резкого падения USDC последовали ряд реакций на рынке. Многие ведущие криптовалютные биржи ограничили связанные с ними сделки, и пользователи не могли немедленно продать. Преобразование его в Биткойн по соответствующей цене можно в определенной степени снизить убытки.
Например, Coinbase, крупнейшая в мире торговая платформа криптовалют, объявила, что приостановит конвертацию стабильной монеты USDC на выходные, и возобновит ее, когда банк откроется в понедельник, подчеркивая, что «активы пользователей в безопасности». Binance также указал на то, что из-за текущей ситуации на рынке большой приток активов USDC увеличил нагрузку на автоматическую конвертацию. Поэтому Binance приостановила автоматическую конвертацию USDC в BUSD и заявила, что это регулярная мера управления рисками. Кроме того, несколько торговых платформ объявили о приостановке сделок и вкладов стабильной монеты доллара США USDC.
На самом деле, взрывы стабильных монет не являются чужими для пользователей. В мае 2022 года цена монеты LUNA, известной как «Маотай на крипторынке», упала с примерно 100 долларов до менее чем 0,001 доллара за неделю, а общая рыночная стоимость упала с 40 миллиардов долларов до почти «нуля». Алгоритмическая стабильная монета UST, связанная с долларом США, изначально была привязана к 1 доллару, но в конечном итоге упала до 0,03 доллара. Влияние инцидента с взрывом монеты LUNA постепенно проявилось с тех пор. Банкротство Sanjian Capital и крах FTX продолжают окутывать криптовалютную сферу паникой по ликвидности.
Под непрерывной передачей рисков 8 марта 2023 года по восточному времени Silvergate Capital, материнская компания Silvergate Bank, опубликовала объявление на своем официальном сайте, сообщив, что будет закрывать банковский бизнес постепенно в соответствии с применимыми регуляторными процедурами и добровольно ликвидировать банк. Эпические колебания оценки USDC к доллару США и вывод депозитов крупными инвесторами в криптовалюту привели к кризису ликвидности в отрасли. Это полностью доказывает, что домино-эффект, вызванный крахом банка Silicon Valley, начал раскрываться.
Смешанные радости и печали, может быть, крипторынок принес хорошую удачу?
Хотя крах SVB сильно повлиял на крипторынок, криптоиндустрия вовсе не безнадежна. Данные показывают, что за последние 24 часа стоимость Биткойн вырос более чем на 10%, достигнув максимума в $24 480, что, похоже, является хорошим предзнаменованием. Аналитики считают, что тенденция к росту может быть связана с поддержкой регуляторами депозитов в Silicon Valley Bank. Эксперты ожидают, что Федеральная резервная система займет более мягкую позицию после недавнего почти коллапса банковского сектора, что является положительным знаком для криптовалютной индустрии и потенциально позитивным событием, которое может повысить текучесть финансовой системы. Потому что это показывает, что институциональные инвесторы признают потенциал развития цифровых валют и приветствуют инвестиции в цифровые валюты. Или это также показывает, что криптоиндустрия играет настолько ключевую роль, что регулирующие органы не могут игнорировать ее и должны принимать соответствующие меры для регулирования, когда рынок в целом может рухнуть.
Сохраняйте спокойствие и торгуйте осторожно
Независимо от того, приведет ли обвал SVB к более серьезной цепной реакции, инвесторам не нужно паниковать, бежать в спешке или слепо следовать за трендом. В конце концов, криптовалютный рынок пережил бесчисленное количество штормов с момента своего рождения, но он по-прежнему стоит на ногах. Что касается краха SVB, то большинство отраслевых экспертов считают, что он отличается от финансового кризиса 2008 года и вряд ли вызовет полномасштабный финансовый кризис. С 2008 года надзор за банковской индустрией США был очень строгим, и были установлены банковские брандмауэры. Кроме того, после инцидента регулирующие органы США быстро взяли под контроль Silicon Valley Bank и оперативно приняли экстренные меры по контролю побочного эффекта. В то же время звуки замедления повышения процентных ставок ФРС становятся все громче и громче, что, несомненно, является давно потерянным евангелием для крипторынка. Но в любом случае, в особые моменты небольшие брызги могут привести в движение Волны, поэтому инвесторы должны быть осторожными. Рекомендуется обращать больше внимания на изменения политики Федеральной резервной системы, осторожно использовать кредитное плечо, минимизировать убытки насколько это возможно и защищать свой капитал.
