Análise do estado de desenvolvimento da indústria de Finanças Descentralizadas em 2025

Desde 2025, a indústria de Finanças Descentralizadas (DeFi) tem mostrado um bom impulso de desenvolvimento. O ambiente regulatório mudou de uma postura hostil para uma atitude mais amigável, e vários indicadores mostram que a taxa de adoção do DeFi continua a aumentar. Vamos explorar a situação atual do DeFi através de 7 gráficos.

Comparação do Volume de Negócios entre DEX e CEX atinge Novo Recorde

As exchanges descentralizadas (DEX) estão gradualmente consumindo a quota de mercado das exchanges centralizadas (CEX). Embora o processo seja lento, a tendência é clara. Tomando como exemplo o DEX de contratos perpétuos, a sua quota no mercado de derivados cresceu 11 vezes desde 0,98% em junho de 2022, alcançando o nível atual.

Ascensão Rápida das Novas DEX

Uma nova plataforma DEX emergente, que foi lançada há menos de um ano, teve um volume diário de negociação que chegou a superar os principais DEX na Ethereum. Esta plataforma está prestes a lançar a versão V2, que se espera que melhore significativamente a eficiência de capital. Se eventualmente vencer no ecossistema Ethereum, não será surpreendente.

Moedas estáveis inovadoras lideram a entrada de capital

Recentemente, um novo tipo de stablecoin de rendimento superou pela primeira vez o volume líquido de entradas de USDT e USDC, as duas principais stablecoins do mercado, em um período de duas semanas. Essa mudança é significativa, pois indica que soluções nativas em criptomoeda estão desafiando a posição dominante das stablecoins tradicionais. Espera-se que, nos próximos meses, vários projetos inovadores de stablecoin continuem a crescer de forma exponencial.

Análise de desempenho do ETF spot de Ethereum

Após várias semanas de contínuas entradas de capital, o ETF à vista de Ethereum registou recentemente a maior saída de capital em um único dia desde que há registos. Isso pode ser devido a algumas instituições financeiras tradicionais terem optado por realizar lucros. No entanto, do ponto de vista macroeconómico, os últimos dois meses ainda foram o melhor período para o desempenho do ETF à vista de Ethereum.

Finanças Descentralizadas e AI: comparação de atenção

Nos últimos mais de um ano, a inteligência artificial (IA) tem estado na liderança da atenção pública. No entanto, essa situação está a mudar. Nos últimos meses, o interesse pelas Finanças Descentralizadas cresceu mais de duas vezes, enquanto o entusiasmo pelas moedas meme caiu drasticamente. Isso indica que o mercado está a redirecionar o foco para os fundamentos dos projetos.

O efeito do plano de recompra de tokens é significativo

Em 2025, os projetos que implementaram planos de recompra de tokens apresentaram o melhor desempenho. Esta tendência indica que o mercado começou a favorecer tokens com fundamentos sólidos. Vários protocolos de subcategorias de Finanças Descentralizadas adotaram estratégias de recompra de tokens, incluindo projetos nas áreas de negociação de derivativos descentralizados, empréstimos, staking, entre outros.

A reserva de Bitcoin das exchanges continua a diminuir

Desde o lançamento dos primeiros ETFs de Bitcoin à vista nos EUA em fevereiro de 2024, as reservas de Bitcoin nas bolsas têm diminuído continuamente. Isso contrasta fortemente com a situação do mercado em alta anterior. Nesta ronda, o influxo de fundos dos ETFs de Bitcoin e a demanda de compra por investidores institucionais tiveram um impacto positivo significativo no preço do Bitcoin.

Estes gráficos de dados refletem de forma abrangente o estado atual de desenvolvimento da indústria DeFi em 2025, mostrando os avanços e inovações em várias áreas deste campo.