A concorrência no mercado BTCFi aquece, os compradores competem pela participação dos ativos lastreados em BTC
Recentemente, com o lançamento da primeira fase da mainnet Babylon e o surgimento de vários produtos relacionados ao BTC, o campo do BTCFi voltou a ser o foco de atenção do mercado. Este artigo analisará os desenvolvimentos mais recentes sobre o staking de BTC (re) e os ativos ancorados em BTC.
BTC (Re)mercado de staking
Atualmente, a competição entre os tokens de staking líquido (LST) BTC está se tornando cada vez mais acirrada. Nos últimos 30 dias, a Lombard Finance experimentou um crescimento rápido, com um volume de depósitos que atingiu 5,9k BTC, tornando-se a plataforma com o maior TVL atual. A Lombard obteve uma vantagem competitiva ao colaborar com os principais protocolos de re-staking, oferecendo aos participantes uma gama mais rica de fontes de rendimento de re-staking e oportunidades de participação em DeFi.
No campo do BTC LST, a estratégia ecológica tornou-se um fator chave que influencia o cenário competitivo. Em comparação com o ETH LRT, o BTC LST enfrenta considerações mais complexas, incluindo cenários de aplicação DeFi a montante, a fase de desenvolvimento do BTC L2, a combinação com ativos ancorados em BTC em várias cadeias e a integração com plataformas de re-staking.
Diferentes fornecedores de LST BTC adotaram diferentes estratégias:
Lombard Finance foca no desenvolvimento do ecossistema ETH, oferecendo recompensas externas ricas através da colaboração com vários protocolos.
O Solv Protocol e o Bedrock estão ativamente a realizar a expansão multichain, abrangendo a recepção de depósitos upstream e a construção de aplicações downstream.
O Lorenzo Protocol e o pStake Finance focaram inicialmente na construção da cadeia BNB.
Essas diferentes estratégias ecológicas não só afetam a velocidade de crescimento e a participação no mercado de cada plataforma, mas também influenciarão a liquidez dos ativos ancorados em BTC e a adoção de DeFi em cada ecossistema.
Pendle avança para BTCFi
Recentemente, a Pendle integrou vários BTC LST em seu mercado de pontos, incluindo LBTC, eBTC, uniBTC e SolvBTC.BBN. Esta iniciativa oferece aos detentores de BTC LST mais oportunidades para otimizar suas estratégias de rendimento. Exceto eBTC, as outras três LST estão ligadas em colaboração com a Corn. A Corn é uma ETH L2 emergente, com uma veTokenomics única e um design de Bitcoin Tokenizado Híbrido.
A alavancagem de pontos é um dos cenários-chave da estratégia de ativos geradores de rendimento. A integração da Pendle com o LST de BTC irá impulsionar uma tendência de aplicação mais ampla no ecossistema DeFi. Atualmente, o Gearbox Protocol já introduziu o LBTC em seu mercado de pontos, e a Pichi Finance também insinuou que irá integrar o LST de BTC em um futuro próximo.
Novos jogadores no mercado de reafetação de BTC
SatLayer, como um novo participante, entrou na competição do mercado de re-staking de BTC. Semelhante à Pell Network, a SatLayer aceita o re-staking de BTC LST e o utiliza para fornecer garantias para outros protocolos. Atualmente, a SatLayer já suporta vários BTC LST, incluindo WBTC, FBTC, pumpBTC, SolvBTC.BBN, uniBTC e LBTC. Com o surgimento de mais plataformas de re-staking, a competição pela liquidez de BTC e seus ativos variantes se tornará cada vez mais intensa.
Mudanças no mercado de ativos ancorados em BTC
Após a controvérsia envolvendo Justin Sun no custódia de WBTC, a competição no mercado de encapsulamento de BTC aumentou. Os principais ativos alternativos em concorrência incluem o BTCB da Binance, o mBTC da Merlin, o tBTC da The T Network, o FBTC da Mantle e vários ativos BTC LST.
A Coinbase lançou o ativo encapsulado cbBTC suportado por sua custódia, atualmente com um suprimento de 2,7k. O cbBTC já recebeu o apoio de vários protocolos DeFi populares e planeja expandir para mais blockchains no futuro.
Apesar das preocupações com a segurança, o WBTC ainda representa mais de 60% do mercado de BTC embrulhado. A BitGo anunciou recentemente que irá implementar o WBTC na Avalanche e na cadeia BNB, e fará a expansão multichain através do padrão de token intercambiável de toda a cadeia da LayerZero. No entanto, a taxa de adoção do WBTC continua a cair, e alguns dos principais protocolos DeFi começaram a removê-lo da lista de colaterais.
A FBTC está ativamente promovendo a ampla adoção no campo do BTCFi. Através da "Sparkle Campaign", a FBTC já foi adotada por várias plataformas de staking BTC (re), oferecendo incentivos em pontos para os primeiros adotantes.
Resumo
O mercado BTCFi continua a crescer, o BTC (re)staking e os ativos ancorados em BTC são dois segmentos-chave que merecem atenção. No campo do BTC (re)staking, houve uma tendência de excesso de construção do lado da oferta, enquanto o tamanho do mercado do lado da demanda ainda é incerto. Estratégias ecológicas diferenciadas e aplicações downstream únicas tornaram-se a chave para a competição. No que diz respeito aos ativos ancorados em BTC, todas as partes estão ativamente desenvolvendo suas próprias soluções, tentando ser aceitas por protocolos DeFi e usuários mainstream, para conquistar a participação de mercado perdida pelo WBTC. No entanto, a confiança ainda é a questão central neste campo.
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SnapshotLaborer
· 07-31 10:32
Este ecossistema BTC está em alta.
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0xSherlock
· 07-31 10:30
o bolo de staking é realmente bom
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ApeWithNoFear
· 07-31 10:30
Copiar dever de casa é muito ativo, ainda nem chegou o mercado e já está a começar.
A competição do BTCFi esquenta: Análise do padrão de mercado de BTC stake e ativos ancorados.
A concorrência no mercado BTCFi aquece, os compradores competem pela participação dos ativos lastreados em BTC
Recentemente, com o lançamento da primeira fase da mainnet Babylon e o surgimento de vários produtos relacionados ao BTC, o campo do BTCFi voltou a ser o foco de atenção do mercado. Este artigo analisará os desenvolvimentos mais recentes sobre o staking de BTC (re) e os ativos ancorados em BTC.
BTC (Re)mercado de staking
Atualmente, a competição entre os tokens de staking líquido (LST) BTC está se tornando cada vez mais acirrada. Nos últimos 30 dias, a Lombard Finance experimentou um crescimento rápido, com um volume de depósitos que atingiu 5,9k BTC, tornando-se a plataforma com o maior TVL atual. A Lombard obteve uma vantagem competitiva ao colaborar com os principais protocolos de re-staking, oferecendo aos participantes uma gama mais rica de fontes de rendimento de re-staking e oportunidades de participação em DeFi.
No campo do BTC LST, a estratégia ecológica tornou-se um fator chave que influencia o cenário competitivo. Em comparação com o ETH LRT, o BTC LST enfrenta considerações mais complexas, incluindo cenários de aplicação DeFi a montante, a fase de desenvolvimento do BTC L2, a combinação com ativos ancorados em BTC em várias cadeias e a integração com plataformas de re-staking.
Diferentes fornecedores de LST BTC adotaram diferentes estratégias:
Essas diferentes estratégias ecológicas não só afetam a velocidade de crescimento e a participação no mercado de cada plataforma, mas também influenciarão a liquidez dos ativos ancorados em BTC e a adoção de DeFi em cada ecossistema.
Pendle avança para BTCFi
Recentemente, a Pendle integrou vários BTC LST em seu mercado de pontos, incluindo LBTC, eBTC, uniBTC e SolvBTC.BBN. Esta iniciativa oferece aos detentores de BTC LST mais oportunidades para otimizar suas estratégias de rendimento. Exceto eBTC, as outras três LST estão ligadas em colaboração com a Corn. A Corn é uma ETH L2 emergente, com uma veTokenomics única e um design de Bitcoin Tokenizado Híbrido.
A alavancagem de pontos é um dos cenários-chave da estratégia de ativos geradores de rendimento. A integração da Pendle com o LST de BTC irá impulsionar uma tendência de aplicação mais ampla no ecossistema DeFi. Atualmente, o Gearbox Protocol já introduziu o LBTC em seu mercado de pontos, e a Pichi Finance também insinuou que irá integrar o LST de BTC em um futuro próximo.
Novos jogadores no mercado de reafetação de BTC
SatLayer, como um novo participante, entrou na competição do mercado de re-staking de BTC. Semelhante à Pell Network, a SatLayer aceita o re-staking de BTC LST e o utiliza para fornecer garantias para outros protocolos. Atualmente, a SatLayer já suporta vários BTC LST, incluindo WBTC, FBTC, pumpBTC, SolvBTC.BBN, uniBTC e LBTC. Com o surgimento de mais plataformas de re-staking, a competição pela liquidez de BTC e seus ativos variantes se tornará cada vez mais intensa.
Mudanças no mercado de ativos ancorados em BTC
Após a controvérsia envolvendo Justin Sun no custódia de WBTC, a competição no mercado de encapsulamento de BTC aumentou. Os principais ativos alternativos em concorrência incluem o BTCB da Binance, o mBTC da Merlin, o tBTC da The T Network, o FBTC da Mantle e vários ativos BTC LST.
A Coinbase lançou o ativo encapsulado cbBTC suportado por sua custódia, atualmente com um suprimento de 2,7k. O cbBTC já recebeu o apoio de vários protocolos DeFi populares e planeja expandir para mais blockchains no futuro.
Apesar das preocupações com a segurança, o WBTC ainda representa mais de 60% do mercado de BTC embrulhado. A BitGo anunciou recentemente que irá implementar o WBTC na Avalanche e na cadeia BNB, e fará a expansão multichain através do padrão de token intercambiável de toda a cadeia da LayerZero. No entanto, a taxa de adoção do WBTC continua a cair, e alguns dos principais protocolos DeFi começaram a removê-lo da lista de colaterais.
A FBTC está ativamente promovendo a ampla adoção no campo do BTCFi. Através da "Sparkle Campaign", a FBTC já foi adotada por várias plataformas de staking BTC (re), oferecendo incentivos em pontos para os primeiros adotantes.
Resumo
O mercado BTCFi continua a crescer, o BTC (re)staking e os ativos ancorados em BTC são dois segmentos-chave que merecem atenção. No campo do BTC (re)staking, houve uma tendência de excesso de construção do lado da oferta, enquanto o tamanho do mercado do lado da demanda ainda é incerto. Estratégias ecológicas diferenciadas e aplicações downstream únicas tornaram-se a chave para a competição. No que diz respeito aos ativos ancorados em BTC, todas as partes estão ativamente desenvolvendo suas próprias soluções, tentando ser aceitas por protocolos DeFi e usuários mainstream, para conquistar a participação de mercado perdida pelo WBTC. No entanto, a confiança ainda é a questão central neste campo.