GMX no Arbitrum: desenvolvimento recente, Liquidez a subir e desequilíbrio entre long e short
Recentemente, uma plataforma de negociação de contratos perpétuos obteve 12 milhões de tokens ARB como incentivo a curto prazo na rede Arbitrum. Esses fundos são principalmente utilizados para apoiar o desenvolvimento conjunto da versão V2 da plataforma e do ecossistema DeFi do Arbitrum. Desde o dia 8 de novembro, este programa de incentivos já está em vigor há quase 10 dias. Vamos analisar como esses fundos estão sendo utilizados e seu impacto no desenvolvimento da plataforma.
Principais usos do programa de incentivos do token ARB
Os 12 milhões de tokens ARB serão distribuídos ao longo de 12 semanas, com cada semana representando um período. Os fundos serão principalmente utilizados nas seguintes áreas:
Incentivar a liquidez de contratos perpétuos e de spot da versão V2
Incentivar a Liquidez a migrar da versão V1 para a versão V2
Subsidiar as taxas de transação, reduzindo para 0,02% para competir com as bolsas centralizadas
Patrocinar projetos em desenvolvimento na versão V2
Através dessas medidas, a plataforma pretende aumentar sua competitividade, mantendo ao mesmo tempo a vantagem de negociações sem deslizamento.
Análise das mudanças de Liquidez
Até 17 de novembro, a liquidez total da plataforma subiu de 496 milhões de dólares em 8 de novembro para 528 milhões de dólares, com um aumento de 6,45%. Em termos específicos:
A liquidez da versão V1 diminuiu de 400 milhões de dólares para 364 milhões de dólares, uma queda de 9%
A liquidez da versão V2 subiu de 96,77 milhões de dólares para 164 milhões de dólares, um aumento de 69,5%
Embora o crescimento geral da liquidez não seja grande, o crescimento significativo da versão V2 ainda tem um impacto positivo no desenvolvimento da plataforma. No entanto, vale a pena notar que o crescimento da liquidez da V2 ocorreu principalmente nos primeiros dois dias após o início do incentivo, e depois disso, o crescimento tende a estagnar.
Variação do volume não liquidado e do volume de negociação
Em termos de volume em aberto, subiu de 152 milhões de dólares em 8 de novembro para 182 milhões de dólares em 13 de novembro, e depois diminuiu para 137 milhões de dólares em 17 de novembro, ficando até abaixo do nível antes do início do incentivo.
O volume de negócios é bastante afetado pela volatilidade do mercado, alcançando o máximo de 5,55 milhões de dólares em 9 de novembro. Recentemente, o volume de negócios da versão V1 ainda é superior ao da versão V2.
Problema do desequilíbrio na proporção de longos e curtos
A versão V1 da plataforma sempre teve um problema sério de desbalanceamento na proporção de longos e curtos. Até 17 de novembro, a posição longa não liquidada da V1 era de 1.926.000 dólares, enquanto a posição curta era de apenas 687.000 dólares, com uma diferença de quase 30 vezes.
A versão V2 tenta resolver este problema através de um mecanismo de ajuste de taxas, mas os resultados não são muito evidentes. Atualmente, o total de posições longas não liquidadas na V2 é de 51,66 milhões de dólares, enquanto as posições curtas somam 28,67 milhões de dólares, existindo ainda uma grande diferença.
Para alguns ativos como SOL, DOGE, XRP, entre outros, as posições longas atingiram o limite, e a proporção entre longas e curtas está severamente desequilibrada. Tomando o XRP como exemplo, a posição longa é 4,42 vezes a posição curta; a posição longa do SOL é o dobro da posição curta.
Embora a tentativa de introduzir arbitradores para equilibrar longas e curtas através do mecanismo de taxas, devido a vários fatores, o efeito real não é ideal. Este desequilíbrio pode representar um risco elevado para os provedores de Liquidez, especialmente em períodos de alta volatilidade do mercado.
Resumo
Após a implementação do plano de incentivos nos últimos 10 dias, a liquidez da versão V2 da plataforma realmente subiu 69,5%, mas esse aumento concentrou-se principalmente nos primeiros dois dias, após os quais se estabilizou. O volume não realizado e o volume de negociações não mostraram um aumento significativo.
Ao mesmo tempo, o problema do desequilíbrio da proporção de longos e curtos na versão V2 ainda persiste, especialmente para alguns tokens de pequena capitalização que apresentam alta volatilidade. Embora alguns pools de liquidez ofereçam taxas de retorno anualizadas mais altas, os provedores de liquidez podem enfrentar riscos maiores.
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ChainSherlockGirl
· 18h atrás
Este é o banquete de fazer as pessoas de parvas de 1200w ARB
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CryptoTherapist
· 18h atrás
vamos explorar a resistência psicológica à migração v2... parece uma ansiedade clássica de mudança, para ser sincero
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NftCollectors
· 18h atrás
A partir da análise na cadeia, os dados de incentivo do GMX estão, na verdade, na zona de risco.
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DAOdreamer
· 18h atrás
Enrolou-se, enrolou-se.
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GateUser-44a00d6c
· 18h atrás
A v2 está a demorar demasiado, não está?
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BankruptWorker
· 18h atrás
Ainda a perder, qual é a utilidade da migração de v1 para v2?
O efeito do incentivo GMX Arbitrum é limitado e o problema do desequilíbrio entre compras e vendas ainda precisa ser resolvido.
GMX no Arbitrum: desenvolvimento recente, Liquidez a subir e desequilíbrio entre long e short
Recentemente, uma plataforma de negociação de contratos perpétuos obteve 12 milhões de tokens ARB como incentivo a curto prazo na rede Arbitrum. Esses fundos são principalmente utilizados para apoiar o desenvolvimento conjunto da versão V2 da plataforma e do ecossistema DeFi do Arbitrum. Desde o dia 8 de novembro, este programa de incentivos já está em vigor há quase 10 dias. Vamos analisar como esses fundos estão sendo utilizados e seu impacto no desenvolvimento da plataforma.
Principais usos do programa de incentivos do token ARB
Os 12 milhões de tokens ARB serão distribuídos ao longo de 12 semanas, com cada semana representando um período. Os fundos serão principalmente utilizados nas seguintes áreas:
Através dessas medidas, a plataforma pretende aumentar sua competitividade, mantendo ao mesmo tempo a vantagem de negociações sem deslizamento.
Análise das mudanças de Liquidez
Até 17 de novembro, a liquidez total da plataforma subiu de 496 milhões de dólares em 8 de novembro para 528 milhões de dólares, com um aumento de 6,45%. Em termos específicos:
Embora o crescimento geral da liquidez não seja grande, o crescimento significativo da versão V2 ainda tem um impacto positivo no desenvolvimento da plataforma. No entanto, vale a pena notar que o crescimento da liquidez da V2 ocorreu principalmente nos primeiros dois dias após o início do incentivo, e depois disso, o crescimento tende a estagnar.
Variação do volume não liquidado e do volume de negociação
Em termos de volume em aberto, subiu de 152 milhões de dólares em 8 de novembro para 182 milhões de dólares em 13 de novembro, e depois diminuiu para 137 milhões de dólares em 17 de novembro, ficando até abaixo do nível antes do início do incentivo.
O volume de negócios é bastante afetado pela volatilidade do mercado, alcançando o máximo de 5,55 milhões de dólares em 9 de novembro. Recentemente, o volume de negócios da versão V1 ainda é superior ao da versão V2.
Problema do desequilíbrio na proporção de longos e curtos
A versão V1 da plataforma sempre teve um problema sério de desbalanceamento na proporção de longos e curtos. Até 17 de novembro, a posição longa não liquidada da V1 era de 1.926.000 dólares, enquanto a posição curta era de apenas 687.000 dólares, com uma diferença de quase 30 vezes.
A versão V2 tenta resolver este problema através de um mecanismo de ajuste de taxas, mas os resultados não são muito evidentes. Atualmente, o total de posições longas não liquidadas na V2 é de 51,66 milhões de dólares, enquanto as posições curtas somam 28,67 milhões de dólares, existindo ainda uma grande diferença.
Para alguns ativos como SOL, DOGE, XRP, entre outros, as posições longas atingiram o limite, e a proporção entre longas e curtas está severamente desequilibrada. Tomando o XRP como exemplo, a posição longa é 4,42 vezes a posição curta; a posição longa do SOL é o dobro da posição curta.
Embora a tentativa de introduzir arbitradores para equilibrar longas e curtas através do mecanismo de taxas, devido a vários fatores, o efeito real não é ideal. Este desequilíbrio pode representar um risco elevado para os provedores de Liquidez, especialmente em períodos de alta volatilidade do mercado.
Resumo
Após a implementação do plano de incentivos nos últimos 10 dias, a liquidez da versão V2 da plataforma realmente subiu 69,5%, mas esse aumento concentrou-se principalmente nos primeiros dois dias, após os quais se estabilizou. O volume não realizado e o volume de negociações não mostraram um aumento significativo.
Ao mesmo tempo, o problema do desequilíbrio da proporção de longos e curtos na versão V2 ainda persiste, especialmente para alguns tokens de pequena capitalização que apresentam alta volatilidade. Embora alguns pools de liquidez ofereçam taxas de retorno anualizadas mais altas, os provedores de liquidez podem enfrentar riscos maiores.