As empresas de Fintech oferecem frequentemente experiências de utilizador excecionais, mas são limitadas por infraestruturas financeiras tradicionais que são isoladas, lentas, dispendiosas e inflexíveis. Em contraste, a finança descentralizada (DeFi) oferece uma infraestrutura rápida, económica e interoperável, mas carece de acessibilidade mainstream.
A solução proposta é um "mullet DeFi": combinando a interface amigável do fintech com o eficiente back end do DeFi.
A Inevitabilidade do Mullet DeFi
A dependência das fintechs em relação aos sistemas financeiros legados limita a sua capacidade de controlar custos e expandir a oferta de produtos. Essas infraestruturas tradicionais não só são caras de manter, como também apresentam riscos potenciais. Ao fazer a transição para infraestruturas públicas autônomas e credivelmente neutras, como o DeFi, as fintechs podem superar essas limitações.
As vantagens do DeFi são evidentes no reino das stablecoins. Enquanto as transferências internacionais tradicionais podem custar entre $30 e $50 e levar vários dias, as transações com stablecoins são liquidadas em segundos por meros cêntimos. Para além dos pagamentos, o DeFi oferece infraestrutura 24/7 para negociação, empréstimos e financiamento, proporcionando liquidação instantânea, acesso aberto e alta liquidez.
Ao integrar as suas interfaces prontas para conformidade com as infraestruturas DeFi, as fintechs podem concentrar-se em oferecer experiências de utilizador superiores. Esta integração não apenas promove a inovação, mas também impulsiona mais liquidez em cadeia, criando um ciclo de feedback positivo que reforça o modelo DeFi mullet.
Abraçando a Adoção Generalizada
O atual ecossistema DeFi demonstrou a sua fiabilidade para a integração de fintech. Vários protocolos agora gerem de forma segura bilhões em empréstimos através de designs imutáveis e minimizados em governança. Esta infraestrutura concede aos fintechs um maior controlo sobre as suas operações, um fator crucial destacado por incidentes como a falência da Synapse, que prendeu os fundos dos utilizadores da Yotta que se presumiam assegurados pelo FDIC.
A adoção institucional de DeFi também está em ascensão:
A BlackRock tokenizou um fundo através da Securitize
A Stripe adquiriu a Bridge por 1 bilhão de dólares para melhorar suas soluções de stablecoin, e
Os EUA estão a explorar a criação de uma reserva estratégica de Bitcoin.
Esses desenvolvimentos indicam uma mudança tangível em direção à integração DeFi.
Olhando para o Futuro
Nos próximos anos, podemos antecipar que as fintechs lançarão mais produtos como empréstimos garantidos por criptomoedas, contas de poupança em cadeia e pagamentos internacionais instantâneos. Esses serviços serão impulsionados por carteiras inteligentes e abstração de contas, garantindo que os usuários tenham uma experiência semelhante às interfaces do Web2. Os primeiros adotantes deste modelo provavelmente obterão vantagens significativas sobre os concorrentes.
No entanto, a infraestrutura aberta do DeFi garante que mesmo os tardios possam beneficiar dos efeitos de rede existentes sem começar do zero.
Alguns céticos argumentam que a participação de fintech e instituições tradicionais pode comprometer a descentralização devido aos requisitos de conformidade regulatória. Embora essa preocupação seja válida, é mais prático regular as aplicações voltadas para o usuário do que os protocolos subjacentes. Para que essa abordagem seja eficaz, os protocolos devem permanecer credivelmente neutros.
Um mecanismo credivelmente neutro adere a quatro princípios:
Não favorece indivíduos ou resultados específicos.
É de código aberto com execução publicamente verificável.
É simples e compreensível.
Muda com pouca frequência.
Protocolos como HTTP e SMTP exemplificam o poder de sistemas credivelmente neutros – são gratuitos, abertos e não regulamentados, com apenas os clientes sujeitos a supervisão. Aplicar a mesma lógica ao DeFi pode garantir sua integração sustentável com fintech.
Este artigo é baseado em uma peça de opinião de Merlin Egalite, Co-Fundador da Morpho Labs, publicada originalmente em outro lugar.
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O Mullet DeFi – Integrando Frontends de Fintech com Backends de DeFi
As empresas de Fintech oferecem frequentemente experiências de utilizador excecionais, mas são limitadas por infraestruturas financeiras tradicionais que são isoladas, lentas, dispendiosas e inflexíveis. Em contraste, a finança descentralizada (DeFi) oferece uma infraestrutura rápida, económica e interoperável, mas carece de acessibilidade mainstream.
A solução proposta é um "mullet DeFi": combinando a interface amigável do fintech com o eficiente back end do DeFi.
A Inevitabilidade do Mullet DeFi
A dependência das fintechs em relação aos sistemas financeiros legados limita a sua capacidade de controlar custos e expandir a oferta de produtos. Essas infraestruturas tradicionais não só são caras de manter, como também apresentam riscos potenciais. Ao fazer a transição para infraestruturas públicas autônomas e credivelmente neutras, como o DeFi, as fintechs podem superar essas limitações.
Ao integrar as suas interfaces prontas para conformidade com as infraestruturas DeFi, as fintechs podem concentrar-se em oferecer experiências de utilizador superiores. Esta integração não apenas promove a inovação, mas também impulsiona mais liquidez em cadeia, criando um ciclo de feedback positivo que reforça o modelo DeFi mullet.
Abraçando a Adoção Generalizada
O atual ecossistema DeFi demonstrou a sua fiabilidade para a integração de fintech. Vários protocolos agora gerem de forma segura bilhões em empréstimos através de designs imutáveis e minimizados em governança. Esta infraestrutura concede aos fintechs um maior controlo sobre as suas operações, um fator crucial destacado por incidentes como a falência da Synapse, que prendeu os fundos dos utilizadores da Yotta que se presumiam assegurados pelo FDIC.
A adoção institucional de DeFi também está em ascensão:
Esses desenvolvimentos indicam uma mudança tangível em direção à integração DeFi.
Olhando para o Futuro
Nos próximos anos, podemos antecipar que as fintechs lançarão mais produtos como empréstimos garantidos por criptomoedas, contas de poupança em cadeia e pagamentos internacionais instantâneos. Esses serviços serão impulsionados por carteiras inteligentes e abstração de contas, garantindo que os usuários tenham uma experiência semelhante às interfaces do Web2. Os primeiros adotantes deste modelo provavelmente obterão vantagens significativas sobre os concorrentes.
No entanto, a infraestrutura aberta do DeFi garante que mesmo os tardios possam beneficiar dos efeitos de rede existentes sem começar do zero.
Alguns céticos argumentam que a participação de fintech e instituições tradicionais pode comprometer a descentralização devido aos requisitos de conformidade regulatória. Embora essa preocupação seja válida, é mais prático regular as aplicações voltadas para o usuário do que os protocolos subjacentes. Para que essa abordagem seja eficaz, os protocolos devem permanecer credivelmente neutros.
Um mecanismo credivelmente neutro adere a quatro princípios:
Protocolos como HTTP e SMTP exemplificam o poder de sistemas credivelmente neutros – são gratuitos, abertos e não regulamentados, com apenas os clientes sujeitos a supervisão. Aplicar a mesma lógica ao DeFi pode garantir sua integração sustentável com fintech.
Este artigo é baseado em uma peça de opinião de Merlin Egalite, Co-Fundador da Morpho Labs, publicada originalmente em outro lugar.