Bitcoin recente flutuação de preços é intensa, múltiplos fatores afetam a tendência do mercado
Na última semana, o preço do Bitcoin passou por flutuações extremas, testando repetidamente a zona de resistência entre 24200 dólares e 24300 dólares sem sucesso. Essas grandes flutuações de preço a curto prazo foram influenciadas por vários fatores, incluindo liquidações em cadeia, altas taxas de financiamento, desaceleração no fluxo de capital institucional e ajustes naturais do mercado.
Liquidação em cadeia e altas taxas de financiamento levam à queda dos preços
No dia 20 de dezembro, o Bitcoin apresentou uma clara correção na posição de 24295 dólares. Naquele momento, o mapa de calor das exchanges mostrava uma grande quantidade de ordens de venda acima de 24000 dólares, portanto, o mercado esperava que uma correção ocorresse. Nas 17 horas seguintes, o preço do Bitcoin caiu para um mínimo de 21815 dólares, com uma queda de 10%. Esta queda acentuada deveu-se principalmente à liquidação em cadeia nas principais bolsas de futuros.
No mercado de futuros, os traders costumam utilizar alta alavancagem para negociar. Por exemplo, a alavancagem padrão no mercado de futuros de Bitcoin pode chegar a 100 vezes, o que significa que é possível estabelecer uma posição de 100.000 dólares com apenas 1.000 dólares. Quanto maior a alavancagem, maior o risco de liquidação. No dia 21 de dezembro, com o preço do Bitcoin caindo abaixo de 22.000 dólares, contratos em posição longa no valor de centenas de milhões de dólares foram liquidadas. Os dados mostram que, em 4 horas, contratos futuros no valor de 474 milhões de dólares foram forçosamente liquidadas.
Uma liquidação em cadeia em grande escala provoca uma flutuação acentuada, pois força os traders a comprar ou vender suas posições ao preço de mercado em um curto espaço de tempo. Neste evento, muitos detentores de contratos longos enfrentaram liquidações, o que levou a uma queda adicional no preço do Bitcoin.
Um indicador importante para avaliar o sentimento do mercado de futuros é a taxa de financiamento. As bolsas de futuros utilizam o mecanismo de "compensação de negociação" para manter o equilíbrio do mercado. Quando o mercado tende para o lado comprador, os compradores precisam pagar uma taxa adicional aos vendedores, e vice-versa. Durante o período de 20 a 21 de dezembro, a taxa de financiamento do Bitcoin chegou a 0,1%, o que significa que ir long em Bitcoin tornou-se uma operação lotada.
A desaceleração do fluxo de capital institucional pode causar uma correção saudável
Alguns analistas apontam que, se o fluxo de fundos institucionais desacelerar, isso pode aumentar o risco de correção do Bitcoin. Durante todo o ano de 2020, os investidores institucionais foram a principal força que impulsionou a alta do Bitcoin. Quando a demanda dos maiores compradores começa a enfraquecer, a possibilidade de uma correção profunda aumenta.
No entanto, alguns analistas on-chain acreditam que, mesmo que ocorra uma correção provocada pela desaceleração da demanda institucional, a sua duração pode ser curta. Eles apontam que, apesar do risco de grandes baleias venderem Bitcoin nas exchanges, levando a uma correção, a forte demanda dos compradores pode rapidamente compensar esse impacto.
Tendências macro ainda apresentam sinais positivos
Do ponto de vista macroeconômico, uma tendência positiva é que a saída de fundos das exchanges está diminuindo, enquanto as reservas de stablecoins nas exchanges estão aumentando. Isso indica duas coisas: primeiro, que os grandes investidores ativos vendendo nas exchanges podem estar diminuindo; segundo, que alguns fundos em espera estão começando a reentrar no mercado de criptomoedas.
Os investidores geralmente armazenam os fundos obtidos com a venda de criptomoedas em stablecoins, pois é mais conveniente usar stablecoins para comprar outras criptomoedas. Assim, o aumento das reservas de stablecoins nas exchanges significa que os investidores estão reinvestindo fundos em Bitcoin e outros ativos criptográficos principais através das stablecoins.
Fatores de incerteza a curto prazo
A curto prazo, um fator de incerteza na tendência de preço do Bitcoin é um conhecido fundo de investimento em criptomoedas. Os dados mostram que o prémio do fundo de confiança em Bitcoin já atingiu 41%, o que significa que os investidores compraram Bitcoins através desse fundo a um preço 41% superior ao preço à vista.
A ocorrência desse fenômeno de alta flutuação deve-se principalmente ao fato de que atualmente não existe um ETF de Bitcoin nos Estados Unidos, fazendo com que esse fundo seja a ferramenta de investimento preferida para muitas instituições e investidores qualificados. Desde que essa flutuação permaneça próxima das altas históricas, a probabilidade de uma redução acentuada na demanda institucional por Bitcoin no curto prazo é baixa. Considerando que atualmente não há sinais claros de queda na flutuação, a probabilidade de uma grande correção do Bitcoin devido à diminuição do fluxo de capital institucional ainda é pequena.
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BlockDetective
· 10h atrás
Ainda há alguém que fica de olho em ir longo todos os dias? Deve ter perdido muito.
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SadMoneyMeow
· 10h atrás
Pequenas posições longas foram enterradas e eu até fiquei feliz com isso.
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MetaverseHobo
· 10h atrás
Aqueles que estavam bearish no intervalo lateral foram todos desmentidos.
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TideReceder
· 10h atrás
bull run é subir sobre os corpos dos investidores de retalho. Vamos dispersar.
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AirdropHustler
· 10h atrás
Os jogadores alavancados ainda não desistem, não é?
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CryptoAdventurer
· 10h atrás
Simples, entrar numa posição e big dump, morri de rir.
Bitcoin 24000 dólares resistência difícil de romper A liquidação em cadeia e o fluxo de fundos institucionais tornam-se o foco
Bitcoin recente flutuação de preços é intensa, múltiplos fatores afetam a tendência do mercado
Na última semana, o preço do Bitcoin passou por flutuações extremas, testando repetidamente a zona de resistência entre 24200 dólares e 24300 dólares sem sucesso. Essas grandes flutuações de preço a curto prazo foram influenciadas por vários fatores, incluindo liquidações em cadeia, altas taxas de financiamento, desaceleração no fluxo de capital institucional e ajustes naturais do mercado.
Liquidação em cadeia e altas taxas de financiamento levam à queda dos preços
No dia 20 de dezembro, o Bitcoin apresentou uma clara correção na posição de 24295 dólares. Naquele momento, o mapa de calor das exchanges mostrava uma grande quantidade de ordens de venda acima de 24000 dólares, portanto, o mercado esperava que uma correção ocorresse. Nas 17 horas seguintes, o preço do Bitcoin caiu para um mínimo de 21815 dólares, com uma queda de 10%. Esta queda acentuada deveu-se principalmente à liquidação em cadeia nas principais bolsas de futuros.
No mercado de futuros, os traders costumam utilizar alta alavancagem para negociar. Por exemplo, a alavancagem padrão no mercado de futuros de Bitcoin pode chegar a 100 vezes, o que significa que é possível estabelecer uma posição de 100.000 dólares com apenas 1.000 dólares. Quanto maior a alavancagem, maior o risco de liquidação. No dia 21 de dezembro, com o preço do Bitcoin caindo abaixo de 22.000 dólares, contratos em posição longa no valor de centenas de milhões de dólares foram liquidadas. Os dados mostram que, em 4 horas, contratos futuros no valor de 474 milhões de dólares foram forçosamente liquidadas.
Uma liquidação em cadeia em grande escala provoca uma flutuação acentuada, pois força os traders a comprar ou vender suas posições ao preço de mercado em um curto espaço de tempo. Neste evento, muitos detentores de contratos longos enfrentaram liquidações, o que levou a uma queda adicional no preço do Bitcoin.
Um indicador importante para avaliar o sentimento do mercado de futuros é a taxa de financiamento. As bolsas de futuros utilizam o mecanismo de "compensação de negociação" para manter o equilíbrio do mercado. Quando o mercado tende para o lado comprador, os compradores precisam pagar uma taxa adicional aos vendedores, e vice-versa. Durante o período de 20 a 21 de dezembro, a taxa de financiamento do Bitcoin chegou a 0,1%, o que significa que ir long em Bitcoin tornou-se uma operação lotada.
A desaceleração do fluxo de capital institucional pode causar uma correção saudável
Alguns analistas apontam que, se o fluxo de fundos institucionais desacelerar, isso pode aumentar o risco de correção do Bitcoin. Durante todo o ano de 2020, os investidores institucionais foram a principal força que impulsionou a alta do Bitcoin. Quando a demanda dos maiores compradores começa a enfraquecer, a possibilidade de uma correção profunda aumenta.
No entanto, alguns analistas on-chain acreditam que, mesmo que ocorra uma correção provocada pela desaceleração da demanda institucional, a sua duração pode ser curta. Eles apontam que, apesar do risco de grandes baleias venderem Bitcoin nas exchanges, levando a uma correção, a forte demanda dos compradores pode rapidamente compensar esse impacto.
Tendências macro ainda apresentam sinais positivos
Do ponto de vista macroeconômico, uma tendência positiva é que a saída de fundos das exchanges está diminuindo, enquanto as reservas de stablecoins nas exchanges estão aumentando. Isso indica duas coisas: primeiro, que os grandes investidores ativos vendendo nas exchanges podem estar diminuindo; segundo, que alguns fundos em espera estão começando a reentrar no mercado de criptomoedas.
Os investidores geralmente armazenam os fundos obtidos com a venda de criptomoedas em stablecoins, pois é mais conveniente usar stablecoins para comprar outras criptomoedas. Assim, o aumento das reservas de stablecoins nas exchanges significa que os investidores estão reinvestindo fundos em Bitcoin e outros ativos criptográficos principais através das stablecoins.
Fatores de incerteza a curto prazo
A curto prazo, um fator de incerteza na tendência de preço do Bitcoin é um conhecido fundo de investimento em criptomoedas. Os dados mostram que o prémio do fundo de confiança em Bitcoin já atingiu 41%, o que significa que os investidores compraram Bitcoins através desse fundo a um preço 41% superior ao preço à vista.
A ocorrência desse fenômeno de alta flutuação deve-se principalmente ao fato de que atualmente não existe um ETF de Bitcoin nos Estados Unidos, fazendo com que esse fundo seja a ferramenta de investimento preferida para muitas instituições e investidores qualificados. Desde que essa flutuação permaneça próxima das altas históricas, a probabilidade de uma redução acentuada na demanda institucional por Bitcoin no curto prazo é baixa. Considerando que atualmente não há sinais claros de queda na flutuação, a probabilidade de uma grande correção do Bitcoin devido à diminuição do fluxo de capital institucional ainda é pequena.