moeda estável, RWA e Finanças Descentralizadas: os três catalisadores que impulsionam a reavaliação do valor do ETH
Recentemente, o desempenho das ações de criptomoedas tem sido bom, o que despertou o interesse dos investidores nas questões relacionadas à moeda estável, hotspots de ETH, oportunidades de RWA, entre outras. Este artigo irá analisar sistematicamente essas questões a partir de uma perspectiva de longo prazo, complementando os relatórios anteriores relacionados.
A alta do ETH não se deve a compras ou promoções de instituições individuais, mas sim à escolha conjunta de instituições principais ao reestruturar suas posições, o ponto crítico de mudança de tendência está prestes a chegar.
Um, Insights de Dados
A capitalização total de mercado das moedas estáveis atingiu um recorde histórico de 258,3 mil milhões de dólares. O projeto de lei sobre moedas estáveis nos EUA está em andamento, e o regulamento sobre moedas estáveis em Hong Kong entrará em vigor a 1 de agosto. O secretário do Tesouro dos EUA prevê que, se o projeto de lei for aprovado, a capitalização de mercado das moedas estáveis poderá crescer para mais de 2 mil milhões de dólares nos próximos anos.
A tokenização de ativos ( RWA ) cresceu de 5,2 bilhões de dólares em 2023 para 24,3 bilhões de dólares atualmente, um aumento de 460%. As previsões da indústria indicam que, entre 2030 e 2034, 10%-30% dos ativos globais poderão ser tokenizados, com um tamanho que pode alcançar 40-120 trilhões de dólares, mais de 1000 vezes o atual.
As instituições tradicionais estão ativamente se posicionando no negócio de RWA:
Fundo BUIDL da BlackRock: fundo de dólares tokenizados, AUM 2,86 bilhões de dólares, 95% alocado na Ethereum
Securitize: colaborou com várias instituições para emitir produtos tokenizados, com um valor de mercado de 3,7 bilhões de dólares, 80% na ETH
Franklin Templeton BENJI Fund: fundo tokenizado, AUM 743 milhões de dólares, 10% em ETH
Dois, reavaliar RWA
RWA refere-se à digitalização de ativos do mundo real através da tecnologia blockchain e à sua representação como tokens na blockchain. Suas vantagens estruturais incluem:
Programabilidade: gerenciamento automatizado de ativos por meio de contratos inteligentes
Revolução na liquidação: realizar liquidação ponto a ponto instantânea, reduzir risco
Revolução da Liquidez: Aumentar a liquidez de ativos de baixa liquidez
Acessibilidade Global: quebrar barreiras geográficas e expandir o grupo de investidores
Atualmente, os ativos principalmente tokenizados incluem:
Crédito privado: maior escala, 14.3 bilhões de dólares
Títulos do governo: 74 bilhões de dólares, principal ponto de entrada para instituições tradicionais
Ações: a acelerar a realização
Produto: baseado em ouro
Private equity: exploração ativa em andamento
Três, moeda estável-RWA-DeFi ecossistema
Moeda estável é uma base importante para a integração das finanças tradicionais na blockchain. O rápido desenvolvimento de RWA deve-se à exploração contínua de formas de fusão regulatória por parte das instituições. Após a tokenização de uma grande quantidade de ativos, as Finanças Descentralizadas terão um papel importante, impulsionando um novo ciclo de prosperidade ecológica.
Casos de fusão entre RWA e Finanças Descentralizadas:
A Securitize conecta o sistema DeFi através dos sTokens
A fusão do USDtb da Ethena com BUIDL obtém um limite inferior de rendimento estável
Quatro, o ETH torna-se a escolha principal das instituições
ETH é a principal blockchain para a tokenização de ativos por instituições, com uma participação de 58,41%. As principais razões pelas quais as instituições escolhem ETH:
A mais alta segurança
O ecossistema DeFi mais maduro e liquidez
Alta descentralização e alcance global dos negócios
Etherealize acredita que ETH é um novo tipo de ativo: o petróleo digital que fornece energia, garantia e reserva para o novo sistema financeiro da internet. A versatilidade do ETH torna difícil a sua avaliação, mas também lhe confere um maior potencial a longo prazo.
Fatores que aceleram a reavaliação do ETH:
Adoção em larga escala da infraestrutura ETH por instituições
Aumenta a demanda por rendimentos criptográficos nativos
Acumulação Estratégica de ETH
ETH torna-se um ativo de reserva de capital institucional
Em resumo, embora o ETH não seja a única escolha para instituições, é a melhor solução atual para a tokenização de grandes ativos. Com o desenvolvimento de moedas estáveis, RWA e do ecossistema DeFi, a tendência de reavaliação do ETH está se tornando evidente.
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RugResistant
· 20h atrás
Sério, precisamos realmente analisar esses números de RWA... algo está errado, para ser sincero.
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LiquiditySurfer
· 20h atrás
A profundidade do LP das boas ondas finalmente vai até à lua.
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HodlKumamon
· 20h atrás
O urso fez contas e o crescimento dobrou em relação ao esperado~
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consensus_failure
· 20h atrás
disposição mainstream início da sessão de manhã só vejo em alta romper nível de resistência
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BankruptWorker
· 20h atrás
eth está muito forte ah ah
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AirdropHunterWang
· 20h atrás
Começar a fazer o quê, é uma instituição? Esperar para não conseguir obter o Airdrop.
ETH em reavaliação iminente: análise dos três catalisadores: moeda estável, RWA e Finanças Descentralizadas
moeda estável, RWA e Finanças Descentralizadas: os três catalisadores que impulsionam a reavaliação do valor do ETH
Recentemente, o desempenho das ações de criptomoedas tem sido bom, o que despertou o interesse dos investidores nas questões relacionadas à moeda estável, hotspots de ETH, oportunidades de RWA, entre outras. Este artigo irá analisar sistematicamente essas questões a partir de uma perspectiva de longo prazo, complementando os relatórios anteriores relacionados.
A alta do ETH não se deve a compras ou promoções de instituições individuais, mas sim à escolha conjunta de instituições principais ao reestruturar suas posições, o ponto crítico de mudança de tendência está prestes a chegar.
Um, Insights de Dados
A capitalização total de mercado das moedas estáveis atingiu um recorde histórico de 258,3 mil milhões de dólares. O projeto de lei sobre moedas estáveis nos EUA está em andamento, e o regulamento sobre moedas estáveis em Hong Kong entrará em vigor a 1 de agosto. O secretário do Tesouro dos EUA prevê que, se o projeto de lei for aprovado, a capitalização de mercado das moedas estáveis poderá crescer para mais de 2 mil milhões de dólares nos próximos anos.
A tokenização de ativos ( RWA ) cresceu de 5,2 bilhões de dólares em 2023 para 24,3 bilhões de dólares atualmente, um aumento de 460%. As previsões da indústria indicam que, entre 2030 e 2034, 10%-30% dos ativos globais poderão ser tokenizados, com um tamanho que pode alcançar 40-120 trilhões de dólares, mais de 1000 vezes o atual.
As instituições tradicionais estão ativamente se posicionando no negócio de RWA:
Fundo BUIDL da BlackRock: fundo de dólares tokenizados, AUM 2,86 bilhões de dólares, 95% alocado na Ethereum
Securitize: colaborou com várias instituições para emitir produtos tokenizados, com um valor de mercado de 3,7 bilhões de dólares, 80% na ETH
Franklin Templeton BENJI Fund: fundo tokenizado, AUM 743 milhões de dólares, 10% em ETH
Dois, reavaliar RWA
RWA refere-se à digitalização de ativos do mundo real através da tecnologia blockchain e à sua representação como tokens na blockchain. Suas vantagens estruturais incluem:
Programabilidade: gerenciamento automatizado de ativos por meio de contratos inteligentes
Revolução na liquidação: realizar liquidação ponto a ponto instantânea, reduzir risco
Revolução da Liquidez: Aumentar a liquidez de ativos de baixa liquidez
Acessibilidade Global: quebrar barreiras geográficas e expandir o grupo de investidores
Atualmente, os ativos principalmente tokenizados incluem:
Três, moeda estável-RWA-DeFi ecossistema
Moeda estável é uma base importante para a integração das finanças tradicionais na blockchain. O rápido desenvolvimento de RWA deve-se à exploração contínua de formas de fusão regulatória por parte das instituições. Após a tokenização de uma grande quantidade de ativos, as Finanças Descentralizadas terão um papel importante, impulsionando um novo ciclo de prosperidade ecológica.
Casos de fusão entre RWA e Finanças Descentralizadas:
A Securitize conecta o sistema DeFi através dos sTokens
A fusão do USDtb da Ethena com BUIDL obtém um limite inferior de rendimento estável
Quatro, o ETH torna-se a escolha principal das instituições
ETH é a principal blockchain para a tokenização de ativos por instituições, com uma participação de 58,41%. As principais razões pelas quais as instituições escolhem ETH:
Etherealize acredita que ETH é um novo tipo de ativo: o petróleo digital que fornece energia, garantia e reserva para o novo sistema financeiro da internet. A versatilidade do ETH torna difícil a sua avaliação, mas também lhe confere um maior potencial a longo prazo.
Fatores que aceleram a reavaliação do ETH:
Em resumo, embora o ETH não seja a única escolha para instituições, é a melhor solução atual para a tokenização de grandes ativos. Com o desenvolvimento de moedas estáveis, RWA e do ecossistema DeFi, a tendência de reavaliação do ETH está se tornando evidente.