Ethereum ETF está prestes a ser lançado: Análise profunda dos fluxos de capital e perspectivas de mercado #以太坊突破3700##山寨币爆发##NFT市场回暖#
De acordo com dados da Farside Investors, no dia 19 de julho, a entrada líquida de ETF de spot de Ethereum nos EUA atingiu 402,5 milhões de dólares, sendo que a entrada líquida do ETHA da BlackRock foi de 394,9 milhões de dólares, mostrando um forte interesse dos investidores pelos ativos de Ethereum. Com o ETF de Ethereum previsto para ser lançado oficialmente a 23 de julho, este artigo irá analisar profundamente o impacto potencial do ETF no mercado de Ethereum e as suas futuras tendências. A estrutura de custos do ETF de Ethereum e produtos inovadores A estrutura de custos do ETF de Ethereum é semelhante à do ETF de Bitcoin, com a maioria dos provedores isentando taxas por um determinado período para atrair o crescimento da gestão de ativos (AUM). Vale a pena notar que a Grayscale lançou um novo "mini ETF de ETH", com uma taxa de apenas 0,25%, muito abaixo da elevada taxa de 2,5% do seu produto ETHE tradicional. Este movimento visa direcionar investidores sensíveis a taxas de produtos de altas taxas para um mini ETF mais competitivo, evitando a perda de fundos. Além disso, a Grayscale transferiu 10% dos ativos de ETHE para o mini ETF e presenteou os detentores de ETHE, essa operação não é um evento tributável e ajuda a aliviar a pressão de saída de fundos de ETHE. Análise do fluxo de capital e da liquidez Várias instituições fizeram previsões sobre a escala de entradas de capital nos ETFs de Ethereum, com uma média de cerca de 1 bilhão de dólares por mês. O maior valor estimado pelo Standard Chartered é de 2 bilhões de dólares, enquanto o JPMorgan prevê cerca de 500 milhões de dólares. Através da análise dos dados dos produtos de negociação de ativos criptográficos (ETP) de Hong Kong e da Europa, descobriu-se que a proporção do volume de ativos sob gestão de BTC e ETH está aproximadamente em linha com a sua proporção de capitalização de mercado, indicando que a alocação do mercado entre os dois é relativamente equilibrada. Vale a pena notar que o preço de negociação do ETHE desde 24 de maio manteve-se dentro de uma faixa de prémio/desconto de 2% em relação ao valor líquido dos ativos (NAV), mostrando que a avaliação do ETHE pelo mercado é relativamente estável. Em comparação, o produto GBTC do Bitcoin passou por uma maior volatilidade de desconto antes de se transformar em ETF. A singular reflexividade do Ethereum e suas vantagens no ecossistema A introdução do ETF Ethereum não apenas trouxe fluxo de capital, mas também ativou o mecanismo de reflexividade exclusivo do Ethereum: O fluxo de capital para o ETF impulsiona o aumento do preço do Éter O aumento dos preços despertou o interesse do mercado pelo Ethereum. A atividade do ecossistema DeFi aumentou, com um incremento no uso em cadeia. O mecanismo de queima EIP-1559 acelera a redução da oferta de Éter. A redução da oferta impulsionou ainda mais o preço do Éter. Formar um ciclo virtuoso, atraindo mais fluxos de capital. Este ciclo de feedback não é algo que o ETF de Bitcoin possui. O Ethereum, como uma "loja de aplicativos descentralizada", possui um grande ecossistema DeFi, com atualmente 20 milhões de ETH (cerca de 63 bilhões de dólares) bloqueados em protocolos DeFi. Com a alta dos preços, o valor total bloqueado em DeFi e a receita também crescerão, aumentando ainda mais a atratividade do ETH. Perspectiva financeira tradicional e perspectivas futuras Os investidores tradicionais em finanças estão familiarizados com a posição do Bitcoin como "ouro digital", enquanto a percepção do valor do Ethereum como plataforma de contratos inteligentes ainda está a aumentar. O lançamento do ETF de spot proporciona aos capitais tradicionais uma ferramenta de investimento mais conveniente, prevendo-se que irá incentivar a entrada de mais fundos no mercado de Ethereum. Além disso, o potencial de obter rendimentos nativos ao fazer staking de ETH é enorme. No futuro, o lançamento de ETFs de ETH para staking é quase uma tendência inevitável, permitindo que os investidores não apenas desfrutem dos ganhos de capital provenientes da valorização dos preços, mas também obtenham rendimentos estáveis de staking, o que aumentará significativamente a atratividade dos ativos Ethereum. A introdução do ETF de spot de Ethereum marca um passo importante na fusão entre finanças tradicionais e ativos criptográficos. Com o fluxo contínuo de capital, o aumento da atividade do ecossistema e o lançamento de produtos inovadores, o Ethereum está a caminho de uma nova onda de crescimento.
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· 07-22 14:31
Empreste-me um par de olhos sábios, para que eu possa ver claramente e com clareza toda essa confusão.
Ethereum ETF está prestes a ser lançado: Análise profunda dos fluxos de capital e perspectivas de mercado #以太坊突破3700# #山寨币爆发# #NFT市场回暖#
De acordo com dados da Farside Investors, no dia 19 de julho, a entrada líquida de ETF de spot de Ethereum nos EUA atingiu 402,5 milhões de dólares, sendo que a entrada líquida do ETHA da BlackRock foi de 394,9 milhões de dólares, mostrando um forte interesse dos investidores pelos ativos de Ethereum.
Com o ETF de Ethereum previsto para ser lançado oficialmente a 23 de julho, este artigo irá analisar profundamente o impacto potencial do ETF no mercado de Ethereum e as suas futuras tendências.
A estrutura de custos do ETF de Ethereum e produtos inovadores
A estrutura de custos do ETF de Ethereum é semelhante à do ETF de Bitcoin, com a maioria dos provedores isentando taxas por um determinado período para atrair o crescimento da gestão de ativos (AUM).
Vale a pena notar que a Grayscale lançou um novo "mini ETF de ETH", com uma taxa de apenas 0,25%, muito abaixo da elevada taxa de 2,5% do seu produto ETHE tradicional.
Este movimento visa direcionar investidores sensíveis a taxas de produtos de altas taxas para um mini ETF mais competitivo, evitando a perda de fundos.
Além disso, a Grayscale transferiu 10% dos ativos de ETHE para o mini ETF e presenteou os detentores de ETHE, essa operação não é um evento tributável e ajuda a aliviar a pressão de saída de fundos de ETHE.
Análise do fluxo de capital e da liquidez
Várias instituições fizeram previsões sobre a escala de entradas de capital nos ETFs de Ethereum, com uma média de cerca de 1 bilhão de dólares por mês. O maior valor estimado pelo Standard Chartered é de 2 bilhões de dólares, enquanto o JPMorgan prevê cerca de 500 milhões de dólares.
Através da análise dos dados dos produtos de negociação de ativos criptográficos (ETP) de Hong Kong e da Europa, descobriu-se que a proporção do volume de ativos sob gestão de BTC e ETH está aproximadamente em linha com a sua proporção de capitalização de mercado, indicando que a alocação do mercado entre os dois é relativamente equilibrada.
Vale a pena notar que o preço de negociação do ETHE desde 24 de maio manteve-se dentro de uma faixa de prémio/desconto de 2% em relação ao valor líquido dos ativos (NAV), mostrando que a avaliação do ETHE pelo mercado é relativamente estável.
Em comparação, o produto GBTC do Bitcoin passou por uma maior volatilidade de desconto antes de se transformar em ETF.
A singular reflexividade do Ethereum e suas vantagens no ecossistema
A introdução do ETF Ethereum não apenas trouxe fluxo de capital, mas também ativou o mecanismo de reflexividade exclusivo do Ethereum:
O fluxo de capital para o ETF impulsiona o aumento do preço do Éter
O aumento dos preços despertou o interesse do mercado pelo Ethereum.
A atividade do ecossistema DeFi aumentou, com um incremento no uso em cadeia.
O mecanismo de queima EIP-1559 acelera a redução da oferta de Éter.
A redução da oferta impulsionou ainda mais o preço do Éter.
Formar um ciclo virtuoso, atraindo mais fluxos de capital.
Este ciclo de feedback não é algo que o ETF de Bitcoin possui. O Ethereum, como uma "loja de aplicativos descentralizada", possui um grande ecossistema DeFi, com atualmente 20 milhões de ETH (cerca de 63 bilhões de dólares) bloqueados em protocolos DeFi. Com a alta dos preços, o valor total bloqueado em DeFi e a receita também crescerão, aumentando ainda mais a atratividade do ETH.
Perspectiva financeira tradicional e perspectivas futuras
Os investidores tradicionais em finanças estão familiarizados com a posição do Bitcoin como "ouro digital", enquanto a percepção do valor do Ethereum como plataforma de contratos inteligentes ainda está a aumentar.
O lançamento do ETF de spot proporciona aos capitais tradicionais uma ferramenta de investimento mais conveniente, prevendo-se que irá incentivar a entrada de mais fundos no mercado de Ethereum.
Além disso, o potencial de obter rendimentos nativos ao fazer staking de ETH é enorme. No futuro, o lançamento de ETFs de ETH para staking é quase uma tendência inevitável, permitindo que os investidores não apenas desfrutem dos ganhos de capital provenientes da valorização dos preços, mas também obtenham rendimentos estáveis de staking, o que aumentará significativamente a atratividade dos ativos Ethereum.
A introdução do ETF de spot de Ethereum marca um passo importante na fusão entre finanças tradicionais e ativos criptográficos. Com o fluxo contínuo de capital, o aumento da atividade do ecossistema e o lançamento de produtos inovadores, o Ethereum está a caminho de uma nova onda de crescimento.