Finanças Descentralizadas Gestão de risco框架：事前、事中与事后的全面防护

Finanças Descentralizadas(DeFi) é uma área importante de aplicação da tecnologia blockchain, que realiza uma versão descentralizada dos serviços financeiros tradicionais através de contratos inteligentes. No entanto, devido à sua operação automática e à ausência de gestão central, os protocolos DeFi enfrentam desafios de risco únicos. Este artigo irá explorar os principais tipos de riscos do DeFi e propor uma estrutura abrangente de gestão de risco.

Finanças Descentralizadas como produto da fusão entre finanças e tecnologia, enfrenta principalmente as seguintes categorias de risco:

1. Risco de código: inclui vulnerabilidades de código em várias camadas, como a blockchain subjacente, contratos inteligentes e software de carteira. Historicamente, ocorreram vários incidentes de segurança causados por defeitos no código.

2. Risco de negócio: decorre de falhas lógicas no design do protocolo, que podem ser exploradas por atacantes para arbitragem ou manipulação. Este tipo de risco pode prejudicar o projeto, mas também pode ajudar a identificar falhas de design em certas circunstâncias.

3. Risco de volatilidade do mercado: Sob condições de mercado extremas, os protocolos de Finanças Descentralizadas podem não ser capazes de responder de forma eficaz, levando a riscos sistêmicos.

4. Risco de oráculo: Como uma infraestrutura fundamental para as Finanças Descentralizadas, a segurança dos oráculos afeta diretamente todo o ecossistema. A descentralização é a tendência inevitável para o desenvolvimento futuro dos oráculos.

5. "Agente técnico" risco: usuários comuns que utilizam ferramentas de interação desenvolvidas por terceiros podem introduzir riscos adicionais.

Para lidar com esses riscos, propomos uma estrutura de gestão de risco de DeFi dividida em três fases: antes, durante e depois.

Fase prévia: O foco é na verificação formal rigorosa dos contratos inteligentes. Isso inclui uma análise detalhada dos métodos, recursos e limites das instruções utilizados pelo contrato, bem como as suas interações. Este processo está mais próximo da prova matemática do que dos testes de software tradicionais.

Fase de monitoramento: inclui o design de mecanismos de paragem e mecanismos de ativação de exceções. O contrato deve ser capaz de identificar e intervir em comportamentos de ataque potenciais, incluindo paragens automáticas e paragens acionadas pela governança. Ao mesmo tempo, deve ajustar dinamicamente os parâmetros de Gestão de risco através de mecanismos de ativação de exceções.

Fase posterior: inclui vários aspectos. Primeiro, é necessário corrigir as falhas de código por meio da governança on-chain. Em segundo lugar, se os ativos de governança forem atacados, pode ser necessário realizar um fork de contrato. Além disso, pode-se dispersar o risco através de mecanismos de seguro e utilizar dados on-chain para rastrear perdas.

Este quadro enfatiza a importância da verificação formal, do controle automatizado de risco e de mecanismos de governança flexíveis. Com o contínuo desenvolvimento da indústria de Finanças Descentralizadas, precisamos atualizar constantemente as nossas ideias sobre gestão de risco, introduzindo novos pensamentos e tecnologias para nos adaptarmos a este campo em rápida mudança. Apenas construindo sobre uma base de segurança rigorosa, as Finanças Descentralizadas poderão alcançar um desenvolvimento sustentável a longo prazo.