Ativos de criptografia mercado perspectiva e análise de estratégias de investimento

Recentemente, tive a oportunidade de refletir sobre as tendências de desenvolvimento do mercado de Ativos de criptografia. Acredito que as verdadeiras direções do mercado só se tornarão claras após setembro. Considerando a resistência da economia macro, a liquidez limitada durante o verão e o ajuste de posições no final da estação, os participantes do mercado só voltarão plenamente após o fim das férias de agosto.

As atividades recentes do mercado mostram que a alta da maioria das pequenas moedas é principalmente resultado de um squeeze de vendedores a descoberto. Os traders, influenciados pela recuperação anterior, estão a comprar de forma cega, mas carecem do apoio de detentores a longo prazo. Muitas moedas passaram por uma queda acentuada após um aumento abrupto.

O Ethereum teve um repique inesperado, com setores como os tokens relacionados à inteligência artificial, que anteriormente apresentavam um desempenho fraco, a liderar esta onda de alta. Em comparação, os tokens com utilidade real, fundamentos sólidos ou mecanismos de recompra mostraram uma resiliência mais forte, não apenas sendo mais estáveis durante os períodos de queda, mas também recuperando-se mais rapidamente.

Com base na observação do mercado, resumi as seguintes percepções:

1. A demanda por Bitcoin é sólida e duradoura

O capital tradicional está a entrar gradualmente no mercado de Bitcoin através de vários canais regulamentados. A natureza do capital que apoia o Bitcoin atualmente é completamente diferente da anterior, o que torna improvável que ocorra uma liquidação em massa de Bitcoin, a menos que ocorra um evento macroeconómico significativo.

2. A diversificação de pequenas moedas intensifica-se

Os fundos eventualmente voltarão ao mercado de pequenas moedas, mas não cobrirão totalmente. Apenas os tokens com usos claros e cenários de aplicação prática poderão atrair fundos. É por isso que acredito que o Ethereum pode superar outras blockchains públicas. A clareza regulatória, o aumento da utilização de finanças descentralizadas, a estrutura deflacionária e a demanda por staking formam um poderoso efeito de ciclo positivo.

3. Os tokens apoiados por capital de risco enfrentam riscos estruturais

O desbloqueio de tokens continuará a pressionar os preços. Em condições de baixa liquidez, as vendas contínuas de validadores e investidores iniciais limitam o potencial de alta. Isso torna as perspectivas de tokens sobreavaliados listados em bolsas centralizadas desfavoráveis. Certos tokens de ecossistemas enfrentam especialmente uma pressão de venda contínua, principalmente devido à estrutura de recompensas dos seus validadores.

4. As vantagens estruturais e o declínio da moeda Geng

As moedas meme têm vantagens como desbloqueio de investimento sem risco e emissão justa, totalmente baseadas na atenção. No entanto, essa fase parece estar chegando ao fim. Recentes eventos marcam o pico de atenção das moedas meme, após o qual o interesse começou a diminuir. No futuro, apenas aqueles ativos de criptografia que possuem histórias fortes e reconhecimento de mercado terão verdadeiro valor especulativo.

5. Tendências de mercado futuras

Com a diminuição do entusiasmo em torno das moedas meme, o foco do mercado pode se voltar para a combinação de inteligência artificial e ativos de criptografia. Muitos dos primeiros projetos de IA falharam após o hype, mas os projetos que realmente têm base na utilidade estão silenciosamente se construindo durante o mercado em baixa. Com a exaustão das fontes de lucro, a atenção dos investidores naturalmente se voltará para novas narrativas. A IA, com sua utilidade clara, pode muito bem se tornar o próximo ponto quente de investimento.

No entanto, a antecipação de posicionamento neste campo pode conter enormes oportunidades. Embora não seja necessário apressar-se a estabelecer todas as posições agora, se o mercado voltar a subir fortemente, os projetos que combinam IA e ativos de criptografia podem trazer o maior retorno assimétrico.