Relatório Semanal do Mercado de Criptomoedas: Liquidez Encolhendo, Token de Corrente Principal Sob Pressão

Ambiente Macroeconômico

Recentemente, o índice do dólar fortaleceu-se, aproximando-se do ponto alto do ano, trazendo uma pressão significativa sobre os ativos de risco. A valorização do dólar não se deve apenas à persistência da inflação nos EUA e às expectativas de cortes de juros atrasados, mas também reflete uma reavaliação do mercado sobre os riscos geopolíticos. É importante notar que, no contexto de um ano eleitoral, o mercado de ações dos EUA continua forte, enquanto o mercado de criptomoedas é relativamente fraco.

Mercado de criptomoedas

Esta semana, o Bitcoin quebrou um nível de suporte chave, enquanto o ecossistema da Ethereum teve um desempenho relativamente forte. As principais pressões de venda vêm de bolsas em locais como os EUA e a Alemanha. Entre as 100 principais moedas de criptomoedas por capitalização de mercado, as que tiveram um aumento maior incluem:

1. BLAST: projeto L2 da Ethereum, recentemente lançou uma campanha de distribuição de pontos.
2. KAS: PoC de POW, com lançamento da mainnet previsto para o final de junho e início do token KRC-20.
3. LISTA: Projetos de moeda estável algorítmica na cadeia BSC, que recentemente iniciaram uma nova rodada de atividades de mineração.

Análise do Bitcoin

Os dados da cadeia mostram que o mercado entrou em fase de recessão. Desde junho, o preço do Bitcoin caiu abaixo do custo médio de manutenção de 3 meses, e a confiança dos investidores foi afetada. Ajustes semelhantes ocorreram em média 5 vezes na história, podendo levar um tempo considerável para se recuperar.

O crescimento da capitalização de mercado das stablecoins desacelerou, refletindo a falta de novos fundos no mercado. Os fundos institucionais tiveram saídas líquidas por duas semanas consecutivas, mas parte do capital foi direcionada para altcoins. O indicador MVRV caiu para 1,8, entrando na zona neutra, mostrando que os detentores estão, em geral, em estado de prejuízo.

No que diz respeito ao mercado de futuros, a taxa de financiamento diminuiu ligeiramente e o volume de posições continua a reduzir-se. A relação long/short é de 2,4, mostrando que o sentimento dos investidores individuais em relação à compra a preços baixos é bastante elevado, o que pode indicar que o mercado ainda não atingiu o fundo.

No mercado à vista, o Bitcoin tem continuado a oscilar desde que atingiu um novo recorde histórico em março. O volume de transações nas bolsas centralizadas caiu para os níveis do final do ano passado, mas as bolsas descentralizadas mantêm-se estáveis. A taxa de câmbio Ethereum/Bitcoin permanece forte, e as oportunidades futuras podem girar em torno do ecossistema Ethereum.

Dados de blockchain pública

O valor total de ativos bloqueados (TVL) desta semana é de 95,3 bilhões de dólares, uma queda de 5,6% em relação ao período anterior. O TVL das principais blockchains está em geral em queda, com Ethereum caindo 8%, TRON 6%, BSC 5% e Arbitrum 9%. Vale ressaltar que o TVL da cadeia TON aumentou 107% este mês, tornando-se um dos poucos destaques.

Mercado de NFT

Esta semana, o mercado de NFT continua em baixa, com os preços mínimos dos projetos de blue chip a caírem acentuadamente. CryptoPunks caiu 13%, BAYC caiu 17%, Pudgy Penguins caiu 28% e Azuki caiu 23%. O volume de transações diminuiu ligeiramente, e o número de novos compradores e compradores recorrentes continua a diminuir. No geral, o mercado de NFT ainda se encontra em um estado de mercado de ursos extremo.