Análise de risco do mercado de ativos de criptografia do Sudeste Asiático

Nos últimos anos, a aceitação e a popularidade dos ativos de criptografia na região do Sudeste Asiático aumentaram significativamente. Para entender melhor as características do fluxo de fundos on-chain na região, os potenciais riscos financeiros e a conexão com indústrias ilegais, um estudo analítico baseado em uma amostra de 10.000 endereços de blockchain desde 2020 revelou que o nível de risco envolvido nos padrões de circulação de ativos de criptografia superou as expectativas.

Características do mercado de ativos de criptografia no Sudeste Asiático

1. Crescimento rápido de usuários: a proporção de jovens no Sudeste Asiático é alta, a internet móvel está em expansão, estima-se que já existam dezenas de milhões de usuários de ativos de criptografia na região.

2. A demanda por pagamentos transfronteiriços é forte: uma enorme população de trabalhadores transfronteiriços utiliza ativos de criptografia como um meio conveniente de pagamento transfronteiriço.

3. Ambiente regulatório desigual: As políticas de regulação de moedas virtuais variam entre os países, e a maioria das regiões ainda não estabeleceu uma estrutura regulatória clara, levando a riscos de conformidade na movimentação de fundos.

Principais descobertas

1. Situação da livre circulação de fundos:

   • 45,23% dos fundos circulam livremente na blockchain através de carteiras descentralizadas
   • O montante total de fundos de livre circulação atinge 14,84 milhões de dólares

2. Associação com a indústria negra e cinza:

   • Mais de 110 milhões de dólares em fundos fluíram diretamente para endereços relacionados à indústria negra e cinza, representando mais de 12%.
   • O contato indireto aumentou a proporção de endereços de risco associados à indústria cinza e negra para 16,82%.

Análise do fluxo de fundos e riscos na indústria cinza e negra

1. Tipo de endereço da indústria negra e cinza:

   • Serviço de mistura de moedas: utilizado para anonimizar o fluxo de fundos
   • Casas de câmbio clandestinas: utilizadas para a movimentação ilegal de fundos transfronteiriços e lavagem de dinheiro
   • Plataforma de fraude: envolve investimentos falsos, esquemas Ponzi, etc.

2. Fenómeno de movimentação de fundos de alto risco:

   • Mais de 10 milhões de dólares foram diretamente para endereços relacionados a casas de câmbio clandestinas.
   • Cerca de 11 milhões de dólares foram para plataformas de jogos online
   • Mais de 22 milhões de dólares foram importados para a plataforma de fraude

Situação dos fluxos de fundos nas plataformas sancionadas

1. 53,49% da indústria de preto e cinza está diretamente relacionada ao fluxo de fundos direcionados a plataformas sancionadas, com um valor total superior a 55 milhões de dólares.

2. Caso Tornado Cash:

   • Receber fundos superiores a 54 milhões de dólares, representando 97,84% de todos os fluxos de entrada de fundos nas plataformas sancionadas.
   • Desde que foi listado na lista de entidades sancionadas em agosto de 2022, o volume de transações diminuiu significativamente.

Análise de risco macroeconômico e suas causas

1. A anonimidade e a alta liquidez dos ativos de criptografia facilitam o fluxo de fundos ilegais.

2. O sistema de regulação de ativos de criptografia na região do Sudeste Asiático é deficiente.

3. Alguns países têm um nível de desenvolvimento econômico mais baixo, tornando-se alvo de criminosos.

4. A dificuldade de regulamentação técnica é grande, especialmente no que diz respeito à monitorização de plataformas descentralizadas.

Sugestões

1. Reforçar o mecanismo de supervisão: elaborar e implementar políticas de supervisão de ativos de criptografia completas, promovendo a cooperação transnacional.

2. Aumentar a capacidade de identificação de riscos dos usuários: Intensificar a educação contra fraudes.

3. Impulsionar a inovação tecnológica: desenvolver e aplicar tecnologias de rastreamento em cadeia e de combate à lavagem de dinheiro

4. Estabelecer um mecanismo de colaboração multilateral: incentivar as instituições relevantes a cooperar, fortalecer o compartilhamento de informações e a prevenção conjunta de riscos.

O Sudeste Asiático, como uma das regiões com maior potencial para o desenvolvimento de ativos de criptografia, ainda enfrenta desafios relacionados ao risco de fluxo de capital no futuro. Através do fortalecimento da regulamentação, aumento da consciência sobre segurança dos usuários e promoção da inovação em meios tecnológicos, espera-se que a movimentação ilegal de fundos em cadeia diminua gradualmente, promovendo o desenvolvimento saudável da economia digital na região.