Explorar Rendimentos Reais: O Caminho Inovador de 7 Protocolos de Finanças Descentralizadas

No campo das Finanças Descentralizadas, muitos projetos atraem liquidez através de altas recompensas em tokens. Embora essa prática possa trazer um aumento no TVL a curto prazo, também existem problemas potenciais:

1. Se os tokens forem emitidos em excesso sem criar valor suficiente, o sistema pode colapsar.

2. Os usuários carecem de lealdade, e assim que as recompensas diminuem, eles se voltam para novos projetos.

A combinação de alta emissão de tokens e baixa receita do protocolo pode levar à queda do preço dos tokens. Os usuários de Finanças Descentralizadas estão cada vez mais cientes de que o que eles precisam são tokens valiosos, e não apenas recompensas altas.

Então, o que é um verdadeiro protocolo que possui retornos reais? As principais características são as seguintes:

1. Alta adequação do produto ao mercado, o uso pelos usuários não é afetado por condições de mercado ou incentivos em tokens.

2. Gerar receita na blockchain através de produtos.

3. A receita é maior do que os custos operacionais e a emissão de tokens.

4. Usar ativos confiáveis como ETH ou stablecoins para pagar rendimentos.

Os 7 protocolos a seguir demonstram o potencial de rendimentos reais:

1. BTRFLY (Cartel Redactado)

A BTRFLY lançou a versão V2, passando do modo de diluição para o modo de rendimento real. Os usuários podem ganhar participações em ETH bloqueando BTRFLY, e os rendimentos vêm de seus fundos e do ecossistema de produtos.

2. Gains Network (Polygon)

Plataforma de negociação alavancada descentralizada, que oferece até 150 vezes de alavancagem para criptomoedas, ações e forex. Atualmente, oferece DAI Vault e GNS-DAI LP, e em breve lançará o staking de moeda única GNS.

3. Umami (Arbitrum)

• Depositar mUMAMI pode gerar cerca de 5% de taxa de juro anual em WETH a partir da receita do protocolo.
• GLP/TCR USDC pool: através das estratégias de hedge da GMX e da TracerDAO, oferece cerca de 20% de rendimento em stablecoins.

4. Kujira (Cosmos)

Fornece uma variedade de produtos, como a plataforma de liquidação Orca, DEX Fin, entre outros. Ao fazer staking de KUJI, é possível ganhar uma parte da receita da plataforma, atualmente com um rendimento anual de cerca de 0,49%, com a possibilidade de crescimento à medida que a adoção aumenta.

5. Trader Joe (Avalanche)

Avalanche DEX de topo. Ao fazer staking de JOE como sJOE, você pode ganhar recompensas em USDC, provenientes de 0,05% das taxas de negociação.

6. Synthetix (Ethereum/Optimism)

Protocolo inovador de ativos sintéticos. Ao stakar SNX, você pode obter:

• Receita de sUSD dos traders
• Recompensas de inflação SNX

7. GMX (Arbitrum/Avalanche)

Plataforma de negociação alavancada descentralizada.

• Extrair 30% de taxa das transações
• Converter taxas em ETH/AVAX para distribuir aos stakers da GMX

A GMX é a DApp número um na Arbitrum, com uma taxa de utilização em contínua ascensão.

Ferramentas do projeto de pesquisa

• TokenTerminal/CryptoFees: Ver fontes de receita
• Dune Analytics:protocolo painel de controle
• Messari: informação sobre a oferta de tokens
• painel de dados interno do protocolo

Ao avaliar um projeto, deve-se considerar as seguintes questões:

• Fonte de rendimento?
• Escala de receita do protocolo?
• Fornecimento e emissão de tokens?
• Método de pagamento dos rendimentos?
• Atratividade da rede?

Aviso de Risco

1. Alguns protocolos podem enfrentar riscos regulatórios.

2. Alguns projetos baseiam-se em engenharia financeira complexa, apresentando riscos potenciais.

No campo das Finanças Descentralizadas, os protocolos de rendimento real estão a ganhar cada vez mais importância. Os investidores devem avaliar cuidadosamente os fundamentos do projeto, ponderar os riscos e os benefícios, e tomar decisões informadas.