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Protocolo Taproot Assets + Rede de iluminação: cenário de pagamentos de bilhares em moeda estável inicia
Moeda estável tem potencial para se tornar um mercado de trilhões de dólares no futuro
A tecnologia blockchain é essencialmente uma extensão dos cenários de pagamento. As moedas estáveis não só ocupam uma posição importante no mercado de criptomoedas, mas também se tornam cada vez mais relevantes em pagamentos globais, liquidações transfronteiriças e outras áreas. Atualmente, as moedas estáveis centralizadas ainda representam mais de 90% da participação de mercado, com o USDT tendo a maior participação. Apesar de mais de 150 bilhões de dólares em moedas estáveis terem sido emitidos, em comparação com os 20 trilhões de dólares do M1 reportados pelo Federal Reserve em 2024, o valor de mercado das moedas estáveis é apenas 0,75%. O uso de moedas estáveis no campo dos pagamentos ainda tem muito espaço para crescer. O lançamento do protocolo Taproot Assets trouxe novas possibilidades para a aplicação de moedas estáveis em cenários de pagamento de alta frequência e baixo valor.
moeda estável: o trilho de um trilhão de dólares no futuro
O mercado de moeda estável está em plena expansão, com potencial para se tornar um novo mercado de trilhões de dólares no setor financeiro. Atualmente, o valor de mercado das moedas estáveis já ultrapassa os 160 bilhões de dólares, com um volume diário de transações superior a 100 bilhões de dólares. Vários países estão implementando políticas e regulamentações relevantes; muitas previsões apontam que as moedas estáveis trarão um novo mercado de trilhões, principalmente devido à ampla aplicação nos pagamentos globais.
As moedas estáveis podem ser divididas em duas grandes categorias: centralizadas e descentralizadas. Atualmente, as moedas estáveis centralizadas dominam, com a USDT e a USDC tendo emissões de 114,46 bilhões e 34,15 bilhões de dólares, respectivamente. A empresa Tether tem apenas 125 funcionários, mas alcança um lucro bruto anual de 4,5 bilhões de dólares. Isso atraiu muitas instituições para se posicionarem.
As moedas estáveis centralizadas são amplamente utilizadas no ecossistema cripto para transações e liquidações. As moedas estáveis descentralizadas são mais utilizadas para empréstimos.
As moedas estáveis ainda estão em uma fase inicial de combinação com o comércio real. A longo prazo, a aplicação mais promissora das moedas estáveis está no campo dos pagamentos, especialmente em pagamentos transfronteiriços. Atualmente, o processo de pagamento transfronteiriço é complexo, com custos elevados e longos prazos de liquidação. As moedas estáveis não só são uma escolha superior, mas também um canal importante de participação econômica. À medida que a regulamentação se torna mais compatível, a posição das moedas estáveis nos pagamentos globais se tornará ainda mais importante. No futuro, a aplicação em larga escala das moedas estáveis em cenários de pagamento também se fundirá com DeFi para criar o PayFi, realizando a interoperabilidade, programabilidade e combinabilidade dos cenários de pagamento, formando um novo paradigma financeiro e experiência de produto que o financeiro tradicional não pode alcançar.
O protocolo Taproot Assets + a rede Lightning têm a perspectiva de se tornarem a infraestrutura global de pagamentos
Atualmente, as moedas estáveis circulam principalmente nas redes ETH e TRON, com taxas de transação geralmente superiores a 1U, e o tempo de transferência na blockchain excede 1 minuto. Em comparação, a rede Lightning é mais rápida, de baixo custo e altamente escalável.
Introdução à Rede Lightning
A Lightning Network é a primeira solução de escalabilidade de segunda camada mais madura do Bitcoin. Várias equipas desenvolveram independentemente a Lightning Network, incluindo Lightning Labs, Blockstream e ACINQ. Taproot Assets é o protocolo de emissão de ativos desenvolvido pela Lightning Labs.
A Lightning Network é realizada através da criação de canais de estado bidirecionais. As partes criam um endereço multi-assinatura na cadeia, podendo transferir Bitcoin dentro de um limite. Antes de transferir, ambas as partes enviam dados de bloqueio e registram, permitindo pagamentos múltiplos. A liquidação ocorre na cadeia apenas no momento final. Isso é semelhante à assinatura de vários contratos legais, onde apenas a confirmação final ou a ocorrência de uma disputa leva ao tribunal.
Os usuários podem negociar fora da cadeia infinitas vezes, sem causar congestionamento na rede, enquanto se baseiam na segurança da rede Bitcoin. Teoricamente, a escalabilidade da Lightning Network não tem limites.
A Lightning Network opera há 9 anos, construída sobre a rede Bitcoin mais segura. Atualmente, a capacidade ultrapassa 5000 bitcoins, com mais de 18000 nós em todo o mundo e mais de 50000 canais. Através de canais de pagamento bidirecionais, permite transações instantâneas de baixo custo, sendo amplamente adotada e gradualmente se tornando uma solução descentralizada para pagamentos globalizados.
O protocolo Taproot Assets completa o último quilômetro da rede Lightning
Anteriormente, a Lightning Network suportava apenas pagamentos em Bitcoin, com cenários de aplicação limitados. O protocolo Taproot Assets resolveu esse problema. É um protocolo de emissão de ativos baseado na rede Bitcoin, que suporta a emissão de vários tipos de tokens e moeda estável.
As vantagens do protocolo Taproot Assets residem na total compatibilidade com a rede Lightning, tornando possível o pagamento com moeda estável na rede Lightning. Isso significa que no futuro, uma grande quantidade de ativos emitidos na rede Bitcoin (, especialmente a moeda estável ), circulará pela rede Lightning, aumentando ainda mais seu impacto nos pagamentos globais.
Aproveitando a segurança e a descentralização do Bitcoin, a "tokenização do dólar e dos ativos financeiros globais em Bitcoin" defendida pela Lightning Labs está se tornando realidade. O lançamento da mainnet Taproot Assets marca o início oficial do cenário de pagamentos de trilhões de moeda estável.
Explicação do protocolo Taproot Assets
O protocolo Taproot Assets é baseado no modelo UTXO do Bitcoin e na atualização Taproot. Estes dois elementos centrais impulsionam o funcionamento do protocolo.
Comparação entre o modelo UTXO e o modelo de Conta
UTXO é a base para a implementação do Bitcoin de segunda camada e dos protocolos de ativos. A maioria das blockchains públicas, como Ethereum e Solana, utiliza o modelo de Conta. A comparação dos dois conceitos é a seguinte:
O modelo de Conta é semelhante à conta do Alipay, onde cada transação de entrada e saída corresponde a uma alteração no número da conta.
O modelo UTXO pode ser entendido como cheques que podem ser trocados armazenados na carteira. O saldo da carteira é igual ao valor nominal dos cheques recebidos menos o valor nominal dos cheques gastos. A rede Bitcoin equivale a um banco de compensação, que calcula o saldo mais recente através das transações.
O modelo UTXO evita naturalmente o problema da duplicação de gastos, proporcionando maior segurança. O protocolo Taproot Assets herda as características de segurança da rede Bitcoin, evitando o risco de transferências erradas.
O protocolo utiliza o conceito de selo único; UTXO não pode ser reutilizado após o gasto, garantindo que os ativos se movam com o UTXO. Os mineradores da cadeia mais longa têm a última palavra sobre o UTXO. Isso aumenta a segurança das transações, evitando ataques de gasto duplo e riscos de instituições centralizadas.
A atualização Taproot traz funcionalidades de contratos inteligentes
Em 2021, a atualização Taproot introduziu funcionalidades de contratos inteligentes simples na rede Bitcoin. Endereços de carteira no formato P2TR podem implementar lógica complexa através do Bitscript, tornando possíveis novas transações complexas.
A melhoria chave é a implementação de assinaturas múltiplas. Isso aumenta a segurança das transações para usuários institucionais, com endereços multifirma tendo o mesmo comprimento que endereços de carteira privada, melhorando a segurança e a proteção da privacidade. Isso estabelece uma base para transações institucionais e B2B, promovendo aplicações comerciais mais amplas.
A percepção mais intuitiva dos usuários é a mudança no endereço da carteira, onde endereços que começam com "bc1p..." suportam a atualização Taproot.
Princípios técnicos dos Ativos Taproot
Os protocolos Ordinal e BRC20 iniciais são baseados no modelo de conta, com saldo vinculado ao endereço. A emissão de ativos é realizada através da marcação da menor unidade do Bitcoin, o "satoshi", e os dados de estado dos ativos são armazenados em formato JSON na parte segregada.
Este método resulta na necessidade de gravar cada transação de ativos em um bloco, aumentando o tamanho do bloco e acumulando dados inválidos. Taproot Assets utiliza um método mais eficiente, marcando os ativos no UTXO, armazenando apenas o hash da raiz da árvore de scripts na cadeia, enquanto os scripts são mantidos fora da cadeia.
Os ativos Taproot podem ser armazenados em canais de pagamento da Lightning Network, transferidos através da Lightning Network existente, permitindo a circulação entre a rede principal do Bitcoin e a Lightning Network.
O protocolo utiliza a atualização Taproot para registrar a conversão do estado dos ativos na árvore de Merkle Taproot. Aproveitando a característica de "selagem única" do UTXO, alcança-se um consenso sobre a conversão do estado dos ativos na cadeia do Bitcoin, sem a necessidade de executar um indexador fora da cadeia.
O protocolo utiliza uma árvore de somas de Merkle esparsa para gerir o estado dos ativos, definindo um padrão de conversão de estado dos ativos. Apenas o hash da raiz da árvore de Merkle é escrito na cadeia do Bitcoin, sem poluir a cadeia do Bitcoin.
A relação entre Taproot Assets e a Lightning Network
Os ativos do protocolo Taproot Assets podem entrar no Lightning Network de forma transparente, através do canal TA. Isso expande o Lightning Network de uma rede de pagamento em Bitcoin único para uma rede de circulação de múltiplos ativos.
O princípio de implementação do canal TA é o mesmo que o do canal de estado, baseado em contratos de bloqueio de tempo hash. Os ativos Taproot Assets estão dentro do UTXO, o mecanismo do canal TA não mudou, apenas suporta a circulação de ativos TA.
Isto permite que activos como moedas estáveis sejam transferidos sem costura na rede Lightning.
custo do usuário e questões de custódia centralizada
Apesar de o protocolo TA apenas registrar o hash raiz da transação na cadeia, os dados dos ativos devem ser armazenados no cliente fora da cadeia. Os usuários que utilizam ativos precisam da chave privada UTXO e dos dados relacionados à árvore Merkle.
O TA oficial implementa uma profunda dependência do serviço de carteira de nós relâmpago, sem um mecanismo de gestão de contas. A forma descentralizada da rede relâmpago é que os usuários constroem seus próprios nós, o que torna difícil a participação de usuários comuns.
Atualmente, as carteiras da Lightning Network são em grande parte soluções de custódia, e os ativos TA também serão armazenados em carteiras de custódia. No futuro, ativos de grande valor serão priorizados para armazenamento na mainnet do Bitcoin, enquanto ativos de pequeno valor serão recarregados na Lightning Network para atender à demanda de pagamento. Para o armazenamento e gerenciamento de segurança de ativos de grande valor, é necessário um método mais descentralizado que permita aos usuários ter total propriedade.
Solução de auto-hospedagem completa o último quebra-cabeça da rede de pagamentos relâmpago
O mercado apresenta várias soluções descentralizadas para a circulação de ativos TA na rede Lightning. Por exemplo, a LnFi propôs uma solução de hospedagem em nuvem, reduzindo a barreira de entrada para os usuários.
A equipe BitTap desenvolveu uma carteira de plugin de navegador descentralizada TA, proporcionando aos usuários direitos de autohospedagem. O protocolo inovador de carteira Bittapd da BitTap permite que as chaves privadas dos usuários estejam completamente sob seu controle, com a Bittapd interagindo com a Tapd em nome do usuário durante a assinatura, proporcionando uma experiência descentralizada semelhante ao Metamask.
Os usuários podem usar a carteira BitTap para armazenar e transferir ativos de moeda estável no mainnet do Bitcoin, movendo livremente pequenas quantias para a Lightning Network. O protocolo Bittapd atua como um agente descentralizado do protocolo TA, transformando contas centralizadas de custódia Tapd em uma solução descentralizada, servindo como um papel de comunicação e encaminhamento de rede para solicitações de transação de usuários de carteiras plug-in.
Resumo
A aplicação de moeda estável expandiu-se do comércio de criptomoedas para pagamentos globais. A Lightning Network, com suas baixas taxas e transações rápidas, tornou-se a infraestrutura ideal para pagamentos globais. O protocolo Taproot Assets aprimorou as funcionalidades da Lightning Network, tornando a emissão e circulação de moeda estável na rede Bitcoin uma realidade, aumentando a aplicabilidade do Bitcoin no campo dos pagamentos.
A solução de carteira descentralizada desenvolvida por equipes como a BitTap oferece aos usuários uma forma de gestão de ativos mais segura e descentralizada, completando o último pedaço do quebra-cabeça para que o Taproot Assets + Lightning Network se tornem uma infraestrutura de pagamento global.
Infraestruturas de pagamento tradicionais como Alipay, PayPal e Stripe, apesar de terem vantagens, a natureza de custódia e a dependência de sistemas complexos levam a uma eficiência reduzida, podendo enfrentar comportamentos maliciosos ou sanções. Os pagamentos transfronteiriços estão sujeitos a restrições regulatórias e institucionais, o que afeta a segurança e a flexibilidade.
A infraestrutura de pagamento composta por protocolos TA + rede Lightning rivaliza em instantaneidade com instituições de pagamento tradicionais, alcançando a descentralização dos pagamentos através do design de código. As soluções de autocustódia no ecossistema garantem a autonomia dos ativos dos usuários, suportando transferências livres e ilimitadas, elevando a liberdade de pagamento a um nível sem precedentes.