Ondo Finance: na cadeia líder em investimentos em ativos reais

Durante o período de baixa do mercado de criptomoedas, a insustentabilidade de projetos de alto rendimento e a redução acentuada do Total Value Locked (TVL) no campo das finanças descentralizadas (DeFi) levaram o mercado a voltar sua atenção para ativos do mundo real (RWA). Esta tendência é liderada pela MakerDAO, com um foco especial em ativos de baixo risco, rendimento estável e aplicáveis em larga escala, como os títulos do tesouro dos EUA.

Neste contexto, a Ondo Finance destacou-se, tornando-se um projeto líder no campo dos RWA. Com o anúncio da Fundação Ondo de que irá desbloquear a circulação dos tokens ONDO, uma plataforma de negociação conhecida imediatamente incluiu a Ondo Finance ( ONDO ) em seu plano de listagem. Esta decisão prevê trazer mais incentivos e liquidez para o ecossistema da Ondo Finance.

Visão Geral do Ondo Finance

Ondo Finance é um protocolo focado em investimentos em tokenização de RWA, que lançou em janeiro de 2023 o fundo de títulos do governo dos EUA tokenizado Ondo v2. O projeto tem como objetivo oferecer oportunidades de investimento de nível institucional a um amplo conjunto de investidores, trazendo produtos de baixo risco e rendimento estável, como títulos do governo dos EUA e fundos de mercado monetário, para o mundo da blockchain, proporcionando aos investidores uma alternativa além das stablecoins.

De acordo com a plataforma de dados, o valor de mercado total no setor de RWA de títulos do governo dos EUA saltou de 110 milhões de dólares para 863 milhões de dólares, dos quais a Ondo atingiu um tamanho de mercado de 125 milhões de dólares, ocupando o terceiro lugar no mercado.

Produtos tokenizados da Ondo Finance

A Ondo lançou os produtos de fundos tokenizados $OUSG para títulos do governo dos EUA e $OMMF para fundos do mercado monetário através da tokenização. Estes produtos permitem que os detentores de stablecoins invistam em títulos e em títulos do governo dos EUA, onde os investidores receberão certificados de participação do fundo tokenizado, enquanto a Ondo cobra uma taxa de gestão de 0,15% ao ano.

Em agosto de 2023, a Ondo lançou a stablecoin $USDY, lastreada por títulos do tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos bancários à vista. A inovação do $USDY reside em oferecer aos investidores globais uma forma não permissiva de armazenar valor em dólares enquanto gera rendimento em dólares.

Para resolver questões de conformidade regulatória, a Ondo colaborou com o protocolo DeFi Flux Finance para fornecer serviços de empréstimo colateralizado em stablecoins para tokens que necessitam de investimento licenciado, permitindo a participação sem licença no backend do protocolo.

moeda estável de rendimento $USDY

$USDY é um produto de rendimento em dólares destinado a residentes e instituições não americanas, com ativos subjacentes compostos por títulos do governo dos EUA de curto prazo e depósitos à vista em bancos. Os investidores precisam passar pelo KYC antes de participar, podendo obter rendimentos de títulos do governo dos EUA enquanto mantêm a paridade em dólares. Atualmente, o TVL do $USDY atinge 65,37 milhões de dólares.

tokenização de fundos de dívida pública $OUSG

$OUSG é um fundo de obrigações do Tesouro Americano tokenizado voltado para usuários institucionais globais, com ativos subjacentes sendo um ETF de obrigações de curto prazo de uma conhecida empresa de gestão de ativos. Os investidores precisam passar pelo KYC para poderem participar, e o TVL atualmente atinge 114 milhões de dólares.

fundo de mercado monetário tokenizado $OMMF

$OMMF é um fundo de mercado monetário atrelado ao dólar, com risco relativamente baixo. Embora atualmente haja informações limitadas sobre o $OMMF, pode-se supor que este é um fundo de mercado monetário em conformidade com a SEC, tokenizado e baseado em um modelo de rebase.

Flux Finance resolve o problema de investimento sem licença

Flux Finance é um protocolo de empréstimo descentralizado desenvolvido pela equipe Ondo com base em um conhecido protocolo de empréstimo. Como os produtos front-end da Ondo exigem acesso KYC, a Ondo colabora com a Flux Finance para fornecer serviços de empréstimo colateral para tokens que precisam de investimento licenciado, permitindo que qualquer usuário de DeFi participe.

Até recentemente, o TVL da Ondo era de 179 milhões de dólares, com o TVL do seu protocolo de empréstimos Flux Finance a atingir 24,32 milhões de dólares, e o montante emprestado a chegar a 14,11 milhões de dólares.

A trajetória de desenvolvimento da Ondo Finance

Situação de financiamento

Ondo foi fundado em 2021 por dois ex-colaboradores de um conhecido banco de investimento. Os membros da equipa têm vasta experiência em várias instituições financeiras de renome e projetos de blockchain.

Em agosto de 2021, a Ondo completou uma rodada de financiamento de sementes de 4 milhões de dólares, liderada e apoiada por várias instituições de investimento renomadas. Em abril de 2022, a Ondo completou uma rodada de financiamento da Série A de 20 milhões de dólares, atraindo igualmente a participação de muitos investidores de topo. Em maio de 2022, a Ondo completou um financiamento de ICO de mais de 10 milhões de dólares através de uma plataforma de crowdfunding renomada.

economia de token

A oferta total de tokens ONDO é de 10 bilhões, com uma circulação inicial de aproximadamente 14,3%. Mais de 85% dos tokens ONDO serão bloqueados e serão gradualmente desbloqueados ao longo dos próximos 5 anos. A distribuição dos tokens inclui incentivos ecológicos (52,1%), desenvolvimento de protocolo (33%), investidores de private equity (12,9%) e participantes de ICO (2%).

Conclusão

A Ondo Finance, com o seu background de equipe de elite e o apoio de capital de topo, estabeleceu uma posição importante no campo dos RWA em títulos do Tesouro dos EUA. A conformidade do projeto e a situação de auditoria são boas, e a estrutura do produto é madura e confiável.

No entanto, a Ondo também enfrenta uma forte concorrência dos concorrentes, bem como o desafio da singularidade do produto. Como expandir mais canais, lançar produtos mais atraentes e utilizar incentivos de tokens para criar um ciclo de crescimento será a chave para o desenvolvimento futuro da Ondo.

Além da RWA dos títulos do Tesouro dos EUA, a Ondo também precisa explorar e inovar em outras áreas para manter sua competitividade no rápido desenvolvimento do setor financeiro baseado em blockchain.