Inovação de Empréstimos no Ecossistema Bitcoin: Um Novo Paradigma que Libera Liquidez de Trilhões

Bitcoin, como o maior pool de capital de qualidade no mundo das criptomoedas, está gradualmente ativando sua liquidez potencial. Recentemente, o maior protocolo de empréstimo on-chain do ecossistema Bitcoin completou uma rodada de financiamento importante, marcando a transição do BTC de um mero armazenamento de valor digital para uma ferramenta financeira mais ativa.

Na verdade, o BTC está gradualmente expandindo sua aplicação em cenários de rendimento estrutural on-chain. Se for possível ativar efetivamente os ativos BTC adormecidos e construir uma rede de liquidez eficiente e segura, isso abrirá espaço para aplicações DeFi globalizadas para este ativo de nível trilionário.

Práticas do setor de liquidez do Bitcoin

Até 9 de janeiro de 2025, o valor total bloqueado na cadeia do Ethereum ultrapassou 64 bilhões de dólares, um aumento significativo de quase 180% em relação ao mesmo período do ano anterior. Em contraste, apesar do valor de mercado e do aumento de preço do Bitcoin ser superior ao do Ethereum, a velocidade de expansão do seu ecossistema na cadeia tem permanecido constantemente atrás.

É importante notar que, se a liquidez do BTC puder ser liberada em 10%, isso poderia gerar um mercado de até 180 mil milhões de dólares. Se conseguir atingir uma taxa de TVL semelhante à do ETH (cerca de 16%), é ainda mais provável que libere cerca de 300 mil milhões de dólares em liquidez. Isso pode impulsionar um crescimento explosivo do ecossistema BTCFi, e até mesmo ter o potencial de superar as redes EVM, tornando-se o maior ecossistema financeiro em cadeia.

Atualmente, uma plataforma de liquidez de Bitcoin tornou-se o maior protocolo de empréstimos no ecossistema BTC, apenas atrás do DAI e do lisUSD. Essa plataforma estabeleceu o recorde do protocolo de empréstimos com o crescimento mais rápido de TVL na história do DeFi, com seu TVL ultrapassando 2 bilhões de dólares, e a moeda estável de Bitcoin lançada alcançou um volume de bloqueio superior a 500 milhões de dólares apenas uma semana após o lançamento.

Para os detentores de BTC, é uma necessidade comum reduzir o risco de perda de capital enquanto maximizam o uso de seus ativos e mantêm a liquidez. Com base nisso, os protocolos de empréstimo na blockchain do Bitcoin estão enfrentando uma oportunidade importante. Uma plataforma oferece uma taxa de juros fixa de 8%, com Bitcoin garantido por instituições profissionais, enquanto a oferta de stablecoins emprestadas é ilimitada, proporcionando aos detentores de BTC uma participação mais robusta na liquidez de outros projetos dentro do ecossistema.

Vale a pena mencionar que a plataforma se concentra especialmente na construção saudável dos pequenos investidores no ecossistema, em vez de apenas se preocupar com os grandes investidores. Qualquer pessoa pode participar e utilizar a alavancagem dentro de um intervalo seguro para aumentar a rentabilidade.

Valor da moeda estável Bitcoin

No campo das stablecoins, as stablecoins descentralizadas em cadeia ainda são predominantemente stablecoins colateralizadas por dívida (CDP). O CDP é essencialmente uma extensão da utilização de stablecoins baseada em cenários de empréstimo, criando um pool de liquidez adicional para ativos adormecidos.

O ecossistema de uma determinada plataforma inclui quatro áreas de negócios principais: stablecoins de rendimento garantidas por Bitcoin, um protocolo de empréstimo baseado nesta stablecoin, uma plataforma de empréstimo híbrido que conecta DeFi e CeFi, e um protocolo de empréstimo descentralizado que suporta a staking de BTC.

Este modelo não só resolve o problema das moedas estáveis que há muito afeta o ecossistema do Bitcoin, como também alcança a compatibilidade entre cadeias utilizando tecnologia avançada. Os usuários podem operar moedas estáveis de forma contínua em vários ecossistemas DeFi, trazendo indiretamente a liquidez do ecossistema do Bitcoin para outras cadeias.

Esta inovação fornece uma estrutura básica para a utilização eficiente de ativos na rede Bitcoin, ativando BTC adormecidos, permitindo que mais detentores de BTC participem de atividades de liquidez em cadeia de forma segura, colocando confortavelmente grandes quantidades de BTC adormecidos em pools de liquidez DeFi para troca ou para ganhar rendimento.

Perspectivas Futuras

Com os ativos de Bitcoin gradualmente saindo do estado de dormência, o BTCFi tem potencial para se tornar uma nova direção de ativos DeFi com um volume que pode atingir centenas de bilhões de dólares, tornando-se a chave para construir um ecossistema próspero na blockchain. Construir formas de produtos financeiros diversificados e cenários DeFi com o BTC como núcleo irá redefinir o papel que o BTC desempenha no campo DeFi da rede.

A profunda integração do BTC no campo do DeFi pode alcançar um ponto de virada crítico, o que merece a atenção e expectativa contínuas da indústria.