O Grupo de Mídia Trump lançou um plano de investimento em Bitcoin de 2,5 bilhões de dólares

A família Trump está acelerando sua atuação no campo das criptomoedas. Na noite de 27 de maio, o Trump Media Technology Group anunciou o lançamento de um plano de financiamento de até 2,5 bilhões de dólares, com o objetivo de integrar Bitcoin aos ativos da empresa. A empresa já firmou acordos de subscrição com cerca de 50 investidores institucionais, planejando levantar fundos através da emissão de aproximadamente 1,5 bilhão de dólares em ações ordinárias e 1 bilhão de dólares em bônus conversíveis sem juros, com um preço de conversão de bônus equivalente a um prêmio de 35%.

De acordo com os documentos oficiais submetidos em 27 de maio, este financiamento será utilizado para adquirir Bitcoin, como uma parte importante do balanço patrimonial da empresa, mantendo-se juntamente com o capital existente, equivalentes de caixa e ativos de investimento. Até o final do primeiro trimestre de 2024, esses ativos totalizavam 7,59 milhões de dólares.

O CEO e Presidente da Trump Media, Devin Nunes, afirmou: "Nós vemos o Bitcoin como a principal ferramenta de liberdade financeira, e hoje a empresa também considera a criptomoeda como uma parte importante dos nossos ativos. Este é o 'prêmio da coroa' do nosso primeiro investimento, que ajudará a empresa a resistir ao assédio e discriminação das instituições financeiras, ao mesmo tempo que criará sinergias para os pagamentos de assinaturas na nossa plataforma, tokens utilitários e outras transações planejadas."

A captação de recursos está prevista para ser concluída por volta de 29 de maio. Uma plataforma de negociação de criptomoedas e um banco de ativos digitais fornecerão serviços de custódia para o cofre de Bitcoin, enquanto a Yorkville Securities e a Clear Street atuarão como agentes principais de distribuição nesta emissão. A Cantor Fitzgerald & Co. atuará como consultor financeiro.

Devido a informações, o preço das ações da empresa subiu brevemente antes da abertura do mercado, mas depois caiu após a abertura do dia, com uma queda de 10,38% no fechamento. As ações já caíram 31% este ano. O preço do Bitcoin ultrapassou uma vez os 110.000 dólares, com reações mistas do mercado.

É importante notar que, mais cedo, no dia 27 de maio, alguns meios de comunicação citaram fontes anônimas afirmando que o Trump Media Technology Group planejava arrecadar 3 bilhões de dólares através da venda de ações para investir em Bitcoin e outras moedas criptográficas. A empresa negou isso.

A Trump Media & Technology Group é uma empresa sob a propriedade de Trump, que detém 52,9% das ações até 17 de dezembro de 2024. A empresa foi registrada em 11 de dezembro de 2020 e inclui três grandes marcas. Até 20 de dezembro, Trump transferiu ações no valor de cerca de 4 bilhões de dólares de sua empresa de mídia para um fundo fiduciário controlado por seu filho Donald Trump Jr. Trump foi anteriormente o maior acionista da empresa, detendo quase 115 milhões de ações. Após a transferência, ele não terá mais nenhuma participação direta, mas se tornará o único beneficiário do fundo fiduciário. Donald Trump Jr. também é membro do conselho da empresa.

A ação da Trump Media Technology é amplamente vista como uma imitação da estratégia de "reserva de Bitcoin" de uma empresa conhecida. Esta empresa tem continuado a comprar Bitcoin desde 2020, levantando fundos através da emissão de ações, títulos conversíveis, ações preferenciais e outros instrumentos financeiros, com a compra adicional de Bitcoin se tornando sua estratégia central. Até 26 de maio, a empresa acumulou 580.250 BTC, com um custo total de 40,61 bilhões de dólares, e um preço médio de compra de 69.979 dólares, quase atingindo a marca de 70.000 dólares.

Para esta estratégia, há diferentes interpretações no mercado. Os apoiantes afirmam que, embora o exterior possa frequentemente ter preocupações sobre os riscos de alta alavancagem desta estratégia, os dados mostram que essas preocupações não são válidas. Apesar do total da dívida da empresa ser de 8,2 bilhões de dólares, a taxa de juros da dívida é apenas de 0,421%, e os gastos anuais com juros são de apenas 34 milhões de dólares, além dos dividendos das ações preferenciais, o custo total de alavancagem é extremamente baixo. Os críticos, por outro lado, acreditam que este modelo depende essencialmente de financiamento contínuo e da diluição constante dos direitos dos acionistas para "aumentar" a posição em Bitcoin, e uma vez que o sentimento do mercado se inverta ou o mNAV (que representa a relação entre o preço das ações e o valor do Bitcoin que possui) caia abaixo de 1,0, ele colapsará.

No último trimestre, a receita de publicidade e outras fontes da Trump Media foi de apenas 820 mil dólares, enquanto a perda foi de 32 milhões de dólares.

Desta vez, o plano de financiamento de até 2,5 mil milhões de dólares é um passo importante na estratégia da Trump Media Technology de se aprofundar gradualmente no campo das criptomoedas. Em abril, a empresa de mídia revelou em uma carta aos acionistas os planos de explorar tokens utilitários. Os usuários poderão usar esse token para pagar taxas de assinatura e, no futuro, talvez possam usá-lo para pagar por outros produtos e serviços dentro do ecossistema da empresa.

No dia 24 de março, o Grupo de Mídia e Tecnologia Trump anunciou que chegou a um acordo não vinculativo com uma determinada bolsa de criptomoedas para colaborar no lançamento de uma série de fundos negociados em bolsa (ETFs) e produtos relacionados. Espera-se que esses ETFs incluam ativos digitais e títulos com foco na manufatura nos Estados Unidos, abrangendo diferentes setores, como energia, e estão previstos para serem lançados mais tarde este ano, mas precisam da aprovação das autoridades regulatórias.

Em janeiro deste ano, o Grupo de Mídia e Tecnologia Trump lançou um novo negócio, com planos de entrar no investimento em criptomoedas. Este novo negócio foi autorizado a investir até 250 milhões de dólares de suas reservas de caixa de mais de 700 milhões de dólares em instrumentos de investimento tradicionais, contas geridas (SMA), fundos negociados em bolsa (ETF), Bitcoin, e "moedas digitais ou valores mobiliários relacionados com criptomoeda semelhantes".

De acordo com informações oficiais, essas SMAs serão desenvolvidas em colaboração com uma empresa de serviços financeiros, que também fornecerá amplas recomendações para investimentos e estratégias. Espera-se que essas ferramentas e produtos se concentrem em investir em empresas de crescimento, manufatura e energia dos EUA, bem como em investimentos que ajudem a fortalecer a economia patriótica.

As últimas ações do Grupo de Mídia e Tecnologia Trump também estão em sintonia com as mudanças na regulamentação dos EUA e na política de criptomoedas. Em 6 de março deste ano, Trump assinou uma ordem executiva, anunciando a inclusão do Bitcoin nas reservas estratégicas dos EUA. Além disso, anunciou a criação da "Reserva de Ativos Digitais dos EUA", que incluirá cinco criptomoedas nas reservas de ativos do governo, e reiterou o compromisso de garantir que os EUA se tornem a "capital global das criptomoedas".

De um modo geral, a mídia de Trump está a dar passos em direção ao seu objetivo de construir um novo ecossistema que integra mídia, serviços financeiros e ativos criptográficos, através deste grande financiamento e da estratégia de reserva de Bitcoin. No entanto, resta saber se esta série de iniciativas trará um impulso positivo para a indústria cripto ou se a deixará presa na espiral política de Washington, o que ainda precisa ser verificado pelo mercado e pelo tempo.