Mercado de criptomoedas: Resumo semanal da primeira semana de junho

Ambiente macroeconômico e panorama do mercado

Esta semana, o mercado de criptomoedas teve um desempenho geral mediano, em contraste marcante com o mercado de ações dos EUA. As ações de tecnologia dos EUA continuam a liderar, com a capitalização de mercado da Nvidia prestes a ultrapassar a da Apple, tornando-se a primeira do mundo. Enquanto isso, o mercado de criptomoedas continua em uma fase de consolidação volátil, principalmente influenciado pelas mudanças nas expectativas em relação à política monetária dos bancos centrais dos EUA e da Europa. As expectativas de cortes nas taxas de juros esfriaram, levando a um aumento nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA.

Desempenho das principais moedas

O Bitcoin apresentou uma tendência de queda esta semana. É importante notar que uma transferência de Bitcoin no valor de 10 mil milhões de dólares atraiu a atenção do mercado, possivelmente relacionada à compensação dos credores em Outubro deste ano.

O foco do mercado está principalmente concentrado no setor de moedas Meme. O capital está gradualmente se espalhando do ecossistema Ethereum para outras moedas Meme em plena circulação de blockchains como Solana, TON, Bitcoin e Base. Entre os que se destacam estão:

1. NOT: O conceito de jogo Meme coin do ecossistema TON, caracterizado por ser totalmente circulante, que no futuro poderá servir como taxa de combustível para a carteira do Telegram.

2. DOG: projeto representativo do ecossistema de runas do Bitcoin, com um valor de mercado que se aproxima do líder original das runas ORDI.

3. MAGA: Token conceito da eleição americana, planeado para realizar doações de caridade em nome de Trump, expandindo os cenários de aplicação dos Meme coins.

Análise de dados na cadeia

Após seis meses de vendas, os detentores de longo prazo começaram a acumular bitcoins novamente, o que pode indicar uma redução na pressão de venda. O fluxo de fundos do ETF à vista dos EUA voltou a ser positivo após quatro semanas consecutivas de saídas líquidas.

O valor de mercado das stablecoins caiu ligeiramente 1%, mas o capital institucional apresentou um fluxo líquido positivo durante três semanas consecutivas, com um total acumulado de 15 mil milhões de dólares este ano. É notável que o fluxo de capital para o Ethereum atingiu um máximo desde março, o que pode refletir as expectativas do mercado em relação à aprovação do ETF à vista de Ethereum nos EUA.

Situação do mercado de futuros

A taxa de financiamento de futuros teve uma ligeira queda esta semana, mas ainda se encontra em nível neutro. O volume de posições em futuros manteve-se basicamente estável, com uma razão de longos para curtos de 1,6, indicando que o sentimento do mercado tende a ser otimista.

Análise do mercado à vista

O Bitcoin encontra-se atualmente numa fase de oscilações amplas, e o mercado parece estar à espera de possíveis ações de redução das taxas de juro pelo Federal Reserve após setembro. A dominância do Bitcoin no mercado diminuiu, e a temporada de altcoins começa a dar sinais. Devido ao elevado valor de mercado de muitos tokens apoiados por VCs e à pressão de desbloqueio que enfrentam, as moedas Meme em plena circulação tornaram-se o principal foco do mercado.

Desenvolvimento do ecossistema de cadeia pública

O volume total de ativos bloqueados esta semana foi de (TVL), com um pequeno aumento de 0,5% para 10,68 bilhões de dólares. Embora a maioria das principais blockchains tenha visto uma queda no TVL, nas últimas quatro semanas, cadeias como Ethereum, Solana, BLAST e MERLIN tiveram um crescimento superior a 30%, mostrando que o sentimento geral do mercado ainda é bastante positivo. É importante notar que a cadeia Linea teve um desempenho destacado esta semana, com um aumento acentuado de 29% no TVL, totalizando quase 600 milhões de dólares.

Dinâmica do mercado de NFTs

Esta semana, os projetos de blue chip no mercado de NFTs enfrentaram uma queda generalizada, com o BAYC a descer 6%, o MAYC a descer 5% e os Pudgy Penguins a descer 4%. Alguns projetos, como o Pixelmon e o Pandora, sofreram quedas superiores a 40%. Apenas alguns poucos projetos, como o Azuki e os CryptoPunks, registaram ligeiras subidas.

Apesar da queda acentuada dos preços dos projetos blue chip ter levado a um aumento do volume de transações no mercado, o número de novos compradores e compradores recorrentes não aumentou significativamente. Atualmente, a atmosfera geral do mercado de NFT está deprimida, parecendo ter entrado numa fase de ajuste profundo.