O fluxo semanal de entrada do Bitcoin ETF caiu 80%, a popularidade da derivação permanece alta! 95,8% das Participações lucrativas escondem riscos de venda | Análise da tendência de curto prazo do BTC
Bitcoin (BTC) recentemente entrou em um impasse, o último relatório da Glassnode revela sinais contraditórios chave: impulsionado pelo entusiasmo institucional, o fluxo de fundos semanal do ETF de BTC Ponto caiu 80%, registrando sua maior queda em meses; no entanto, o mercado de derivação continua aquecido, o número de contratos em aberto futuros da CME (Open Interest) ainda permanece alto, mostrando que os traders, especialmente os especuladores de curto prazo, têm uma forte expectativa de aumento nos preços futuros. É preciso estar atento, pois os dados na cadeia mostram que atualmente 95,8% da oferta de BTC está em estado de lucro, se aproximando de níveis históricos altos, embora isso demonstre uma força a longo prazo, também aumenta significativamente o risco de realização de lucros. Além disso, o número de endereços ativos caiu desde o pico no início de julho, com grandes detentores de moeda adotando uma postura de espera, o BTC pode enfrentar uma escolha de direção a curto prazo. Este artigo irá analisar os sinais de divergência do mercado e seu potencial impacto no preço da moeda.
Análise do sinal de contradição central
Redução acentuada do fluxo de fundos ETF: instituições em "pausa"?
De acordo com o relatório da Glassnode, o volume de entradas de fundos semanais para o ETF de Bitcoin caiu 80% em relação à semana anterior, o que representa a maior queda recente.
Este é um sinal de arrefecimento que não pode ser ignorado para um mercado que é principalmente impulsionado por fundos institucionais.
(Fonte: Glassnode)
Mercado de derivação em alta: especuladores apostam em mais aumentos
Os dados da CryptoQuant mostram que o volume de contratos em aberto dos futuros de Bitcoin da CME continua elevado.
Isso indica que, embora o fluxo de fundos para ETFs tenha desacelerado, os traders (especialmente os especuladores de curto prazo) ainda estão ativamente se posicionando, esperando que os preços subam ainda mais.
(Fonte: CryptoQuant)
Alta proporção de lucros: o efeito da espada de dois gumes se destaca
Dados na cadeia revelam que atualmente 95,8% da oferta circulante de BTC está em estado de lucro (ou seja, o preço atual é superior ao custo de aquisição).
Perspectivas positivas: Esta é uma forte prova da resiliência a longo prazo da rede Bitcoin e da confiança dos investidores.
**Risco: ** Quando quase todos os detentores de moeda estão a lucrar, a motivação para realizar lucros aumenta significativamente. Se a força de subida dos preços diminuir ou estagnar, pode desencadear uma venda concentrada.
(Fonte: CryptoQuant)
Atividade na cadeia arrefece: grandes investidores entram em "período de espera"
O número de endereços ativos semanalmente, que mede a atividade da rede, caiu do pico no início de julho.
Isso sugere que os detentores de grandes carteiras (baleias) estão atualmente hesitantes: nem vendendo em pânico, nem comprando ativamente, o mercado entrou em um "impasse de espera".
(Fonte: CryptoQuant)
Estado do mercado: equilíbrio em hesitação
No geral, o mercado de Bitcoin está numa fase de hesitação delicada:
Passos das instituições desaceleram: A redução acentuada dos fluxos de fundos para ETFs indica que grandes compradores estão temporariamente "descansando".
Energia na cadeia enfraquecida: Endereços ativos em queda, grandes detentores de moeda permanecem inativos.
A emoção especulativa persiste: O alto volume de posições não liquidadas no mercado de derivação mostra que os traders ainda não abandonaram as expectativas de alta.
**Alta rentabilidade: ** A grande maioria dos detentores de moeda está em estado de lucro flutuante, e o mercado é anormalmente sensível a notícias negativas ou perda de impulso.
Caminhos potenciais e aviso de risco
**Chave de alta: ** O mercado precisa urgentemente de novas demandas (sejam de retalho ou institucionais) para absorver a pressão de venda potencial e impulsionar o preço a ultrapassar a atual faixa.
Risco de baixa:
Se o mercado carecer de novos suportes de compra, uma proporção de lucro extremamente alta (95,8%) pode se tornar um "barril de pólvora". Qualquer sinal de fraqueza nos preços pode desencadear uma onda de realização de lucros entre os detentores de moeda de curto prazo (mais sensíveis ao preço).
Esta venda pode provocar a propagação do sentimento de pânico, resultando eventualmente em uma correção técnica de curto prazo no gráfico de preços do BTC.
A queda no número de endereços ativos aumentou ainda mais a vulnerabilidade do mercado, e a falta de suporte de grandes compras torna os preços mais suscetíveis à pressão de venda.
Conclusão: O mercado de Bitcoin está atualmente passando por uma "luta silenciosa" - a queda abrupta no fluxo de fundos do ETF contrasta fortemente com a alta demanda por derivação, enquanto as posições de lucros extremamente altas e a diminuição da atividade na cadeia destacam riscos potenciais. A proporção de 95,8% de lucros é como uma "espada de Dâmocles", embora demonstre confiança a longo prazo, também torna o mercado excepcionalmente sensível a flutuações de curto prazo. A chave para a futura tendência está na capacidade de atrair novos fundos incrementais para absorver possíveis lucros e revitalizar a força de alta. Se a demanda não surgir a tempo, os investidores devem estar atentos ao risco de ajustes técnicos de curto prazo. Antes que a direção esteja clara, recomenda-se que os negociantes acompanhem de perto as mudanças no fluxo de fundos do ETF, tendências de grandes posições na cadeia (atividade de baleias) e a força de suporte em níveis de preços chave, além de gerenciar riscos adequadamente. A próxima rodada significativa de movimentos do BTC pode exigir a unificação dos sinais de divergência do mercado.
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O fluxo semanal de entrada do Bitcoin ETF caiu 80%, a popularidade da derivação permanece alta! 95,8% das Participações lucrativas escondem riscos de venda | Análise da tendência de curto prazo do BTC
Bitcoin (BTC) recentemente entrou em um impasse, o último relatório da Glassnode revela sinais contraditórios chave: impulsionado pelo entusiasmo institucional, o fluxo de fundos semanal do ETF de BTC Ponto caiu 80%, registrando sua maior queda em meses; no entanto, o mercado de derivação continua aquecido, o número de contratos em aberto futuros da CME (Open Interest) ainda permanece alto, mostrando que os traders, especialmente os especuladores de curto prazo, têm uma forte expectativa de aumento nos preços futuros. É preciso estar atento, pois os dados na cadeia mostram que atualmente 95,8% da oferta de BTC está em estado de lucro, se aproximando de níveis históricos altos, embora isso demonstre uma força a longo prazo, também aumenta significativamente o risco de realização de lucros. Além disso, o número de endereços ativos caiu desde o pico no início de julho, com grandes detentores de moeda adotando uma postura de espera, o BTC pode enfrentar uma escolha de direção a curto prazo. Este artigo irá analisar os sinais de divergência do mercado e seu potencial impacto no preço da moeda.
Análise do sinal de contradição central
De acordo com o relatório da Glassnode, o volume de entradas de fundos semanais para o ETF de Bitcoin caiu 80% em relação à semana anterior, o que representa a maior queda recente.
Este é um sinal de arrefecimento que não pode ser ignorado para um mercado que é principalmente impulsionado por fundos institucionais.
(Fonte: Glassnode)
Os dados da CryptoQuant mostram que o volume de contratos em aberto dos futuros de Bitcoin da CME continua elevado.
Isso indica que, embora o fluxo de fundos para ETFs tenha desacelerado, os traders (especialmente os especuladores de curto prazo) ainda estão ativamente se posicionando, esperando que os preços subam ainda mais.
(Fonte: CryptoQuant)
Dados na cadeia revelam que atualmente 95,8% da oferta circulante de BTC está em estado de lucro (ou seja, o preço atual é superior ao custo de aquisição).
Perspectivas positivas: Esta é uma forte prova da resiliência a longo prazo da rede Bitcoin e da confiança dos investidores.
**Risco: ** Quando quase todos os detentores de moeda estão a lucrar, a motivação para realizar lucros aumenta significativamente. Se a força de subida dos preços diminuir ou estagnar, pode desencadear uma venda concentrada.
(Fonte: CryptoQuant)
O número de endereços ativos semanalmente, que mede a atividade da rede, caiu do pico no início de julho.
Isso sugere que os detentores de grandes carteiras (baleias) estão atualmente hesitantes: nem vendendo em pânico, nem comprando ativamente, o mercado entrou em um "impasse de espera".
(Fonte: CryptoQuant)
Estado do mercado: equilíbrio em hesitação No geral, o mercado de Bitcoin está numa fase de hesitação delicada:
Caminhos potenciais e aviso de risco
Conclusão: O mercado de Bitcoin está atualmente passando por uma "luta silenciosa" - a queda abrupta no fluxo de fundos do ETF contrasta fortemente com a alta demanda por derivação, enquanto as posições de lucros extremamente altas e a diminuição da atividade na cadeia destacam riscos potenciais. A proporção de 95,8% de lucros é como uma "espada de Dâmocles", embora demonstre confiança a longo prazo, também torna o mercado excepcionalmente sensível a flutuações de curto prazo. A chave para a futura tendência está na capacidade de atrair novos fundos incrementais para absorver possíveis lucros e revitalizar a força de alta. Se a demanda não surgir a tempo, os investidores devem estar atentos ao risco de ajustes técnicos de curto prazo. Antes que a direção esteja clara, recomenda-se que os negociantes acompanhem de perto as mudanças no fluxo de fundos do ETF, tendências de grandes posições na cadeia (atividade de baleias) e a força de suporte em níveis de preços chave, além de gerenciar riscos adequadamente. A próxima rodada significativa de movimentos do BTC pode exigir a unificação dos sinais de divergência do mercado.