Gate.io AMA com Crypto Volatility Index - Um Índice de Medo de Mercado para o Espaço Cripto

Hora: 1 de junho de 2022, 13:00 UTC
Gate.io organizou uma sessão de AMA (Ask-Me-Anything) com Yoni Neeman, Chief Innovation Officer da COTI, liderando o desenvolvimento do Índice de Volatilidade Cripto (CVI) no Comunidade da Gate.io Exchange
Site Oficial: https://cvi.finance/
Twitter: https://twitter.com/official_cvi
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Convidado
Yoni Neeman - Chief Innovation Officer da COTI

Q&A da Gate.io

Q1: Pode por favor dizer-nos o que é o CVI e quais são alguns casos de uso?

Yoni: Em resumo - O CVI é um VIX para o espaço cripto.

O índice CVI varia entre 0 e 200 e acompanha a volatilidade implícita de 30 dias de Bitcoin e Ethereum.

Agora, da mesma forma que o VIX e o ecossistema de produtos em torno dele, para o CVI se tornar popular e amplamente adotado, deve haver um instrumento que permita aos traders abrir posições facilmente contra o índice e negociá-lo.

Portanto, como parte do lançamento do CVI, introduzimos um ecossistema descentralizado inovador e em larga escala que inclui: A plataforma de negociação CVI, tokens de volatilidade e o token $GOVI. Tanto a plataforma (cvi.finance) quanto os tokens de volatilidade permitem que as pessoas negociem as expectativas do mercado para a volatilidade futura.

Portanto, negociar o Índice CVI é uma ótima maneira de encontrar oportunidades de negociação lucrativas no mercado sem ter que prever a direção do preço. Os traders lucram em mercados voláteis, quer os preços estejam subindo ou descendo.

Além disso, pode ser uma ótima proteção contra a volatilidade e a perda temporária, uma vez que uma posição longa no índice aumentaria de valor quando houver extrema volatilidade em qualquer direção.

Convido todos os interessados em saber mais sobre o nosso ecossistema e protocolo a visitar o nosso Gitbook: docs.cvi.finance! Tentámos explicar tudo lá o mais claramente possível.

Q2: Nesse sentido. O que inspirou a criação do Índice de Volatilidade de Criptografia e o que você diria que o projeto está tentando alcançar?

Yoni: Existem 2 gráficos que estão sempre em nossas mentes quando pensamos sobre o futuro e fazem parte da nossa visão. Eles mostram a adoção do VIX original do mercado de ações ao longo do tempo.

Os gráficos mostram vários anos de aquecimento seguidos por um crescimento exponencial.

Nos mercados de ações regulares, o VIX é super popular, seus ETNs têm volumes de vários bilhões por dia! Devido ao crescimento exponencial que começou com os ETNs do VIX, acreditamos fortemente que o CVI é um instrumento de investimento maciço. Com a volatilidade muito maior nas criptomoedas, não há dúvida em nossa mente de que um VIX de cripto, como o CVI, será épico!

Há meio ano, lançámos o nosso token de Volatilidade CVOL, que permite a qualquer pessoa assumir uma posição longa no índice, tão simples como comprar o token num DEX. O próximo passo a seguir em breve é construir liquidez escalável para ele, o que o tornará, em muitos aspectos, equivalente aos VIX ETNs adaptados à cripto, como um token ERC20.

Q3: Já que você já mencionou CVOL, você pode explicar um pouco mais sobre GOVI agora, seu Token de Governança?

Yoni: Com certeza. O token GOVI é um token ERC-20, atualmente negociável no Gate, bem como DEXs em Ethereum, Polygon e Arbitrum e atua como o token de governança para o protocolo CVI e a plataforma.

Acredito que conseguimos fazer um dos lançamentos mais justos com o lançamento do GOVI.

O token GOVI foi distribuído por airdrop a mais de 3000 pessoas, que o reclamaram ao longo de vários meses.

Além disso, 60% da distribuição é feita ao longo do tempo para os usuários da plataforma através da mineração de liquidez.

Isso também faz muito sentido em nossa opinião, pois quem é melhor para controlar a plataforma e se tornar seus proprietários do que seus próprios usuários que têm uma participação no jogo.

Ao apostar as suas tokens GOVI, os apostadores de GOVI ganham uma parte das taxas recolhidas pela plataforma (que atualmente são usadas para comprar de volta GOVI no mercado). Em menos de um ano, alcançámos $1 Milhão de USD equivalente em taxas distribuídas aos apostadores de GOVI e continuamos a crescer!

https://twitter.com/official_CVI/status/1455497684589158400

Q4: Como entendemos, em breve também lançarão uma solução de proteção contra perda impermanente, podem por favor explicar como irá funcionar?

Yoni: O CVI é o único protocolo que oferece esse serviço aos usuários sem pedir-lhes sua liquidez - Pode permanecer completamente separado em uma dex ou apostado em outro lugar.

A equipe CVI está muito animada em ajudar os provedores de liquidez a proteger seus ativos que, de outra forma, estariam expostos a perdas impermanentes. Usando nosso modelo exclusivo, qualquer proteção contra perdas impermanentes adquirida será refletida como um NFT que representa o valor da cobertura, o período de tempo apropriado e o par selecionado pelo usuário. Através disso, qualquer perda impermanente sofrida será automaticamente reembolsada para a carteira do usuário durante esse período de tempo de forma fácil e segura.

Assim, ao usar a proteção contra perda impermanente da CVI, os usuários podem fornecer liquidez em qualquer cadeia, DEX ou plataforma. Os usuários não precisam apostar seus tokens LP para comprar a proteção contra perda impermanente da CVI.

A própria liquidez pode estar em uma cadeia diferente daquela em que a proteção é feita.

Esta solução fracamente acoplada é fundamental na nossa opinião - Uma vez que não há risco de contraparte para os que procuram proteção e pode proteger a liquidez em várias cadeias diferentes.

Q5: Como é calculada a proteção contra perda impermanente?

Yoni: O cálculo faz parte de como usamos o CVI, como um indicador de volatilidade implícita, para nos protegermos contra perdas impermanentes.

Definimos a dependência entre o CVI e a percentagem esperada de IL para os próximos 14, 30 e 60 dias como uma parábola quadrática simples ajustada aos dados históricos. O efeito da curva pode ser explicado da seguinte forma: quando o índice de volatilidade é baixo, podemos esperar um crescimento estável de preço eth, o que resulta em uma alta Perda Impermanente. Quando o índice de volatilidade é alto, podemos esperar uma queda no preço eth, o que resulta numa alta Perda Impermanente.