Oportunidades de nova fusão entre Instituições financeiras e Web3

Recentemente, um diálogo sobre a fusão entre instituições financeiras e Web3 despertou ampla atenção na indústria. Dois líderes do setor realizaram uma discussão aprofundada sobre a tecnologia blockchain, ativos digitais e a tokenização de ativos físicos (RWA) e as tendências futuras.

Com a tecnologia blockchain passando gradualmente de prova de conceito para aplicações práticas, cada vez mais instituições financeiras tradicionais estão começando a se concentrar na digitalização, transparência e circulação eficiente de ativos. Uma grande empresa de seguros lançou um fundo de mercado monetário em dólares tokenizado e escolheu uma determinada blockchain como infraestrutura on-chain, com o valor de subscrição no primeiro dia atingindo 100 milhões de dólares. Isso não é apenas uma inovação de produto, mas também sinaliza um importante sinal de desenvolvimento da indústria.

Para as instituições financeiras tradicionais, a entrada no campo do Web3 é um processo natural. Há dois anos, algumas instituições já haviam obtido licenças regulatórias e começaram a desenvolver negócios relacionados a fundos de criptomoedas. Como gestores de ativos reais, essas instituições acreditam que a tokenização de ativos do mundo real pode fornecer produtos verdadeiramente apoiados por rendimentos subjacentes para o ecossistema Web3, preenchendo lacunas no mercado, ao mesmo tempo que ajuda a mudar alguns preconceitos e mal-entendidos da comunidade financeira tradicional em relação ao mundo Web3.

No entanto, as instituições tradicionais enfrentam muitos desafios ao se transformarem para o Web3. A infraestrutura atual do Web3 ainda não está madura, especialmente em áreas como custódia de ativos, interfaces bancárias e serviços administrativos de fundos, ainda existem muitos problemas. A maioria das instituições atualmente só consegue atingir 70%-80% dos padrões dos fundos tradicionais, mas com a constante melhoria da infraestrutura, é esperado que no futuro haja uma profunda integração entre as finanças tradicionais e o Web3.

Na escolha do caminho prático para a tokenização de ativos, a maioria das instituições atualmente tende a começar pelos ativos financeiros, em vez de ativos físicos. Isso se deve ao fato de que garantir uma forte conexão entre o token e o ativo subjacente é um desafio-chave. Em comparação, ativos financeiros padronizados, como quotas de fundos, têm uma estrutura legal que facilita mais essa relação de vinculação, além de serem mais fáceis de regular e custodiar.

As motivações principais para impulsionar a tokenização de ativos incluem dois pontos: primeiro, reduzir a barreira de investimento e ampliar o público investidor; segundo, aumentar a eficiência das transações e reduzir custos. Se a tokenização não conseguir trazer melhorias significativas em liquidez, eficiência ou segurança, perde o seu significado. Portanto, as instituições precisam pesar cuidadosamente a lógica de valor por trás da decisão de tokenizar um determinado tipo de ativo.

Para instituições financeiras tradicionais que estão considerando entrar no mercado, especialistas recomendam a criação de um grupo de inovação ou unidade de negócios Web3 dedicada, reservando talentos multifuncionais que compreendam tanto as finanças quanto os mecanismos em blockchain, e escolher uma plataforma de cooperação tecnológica confiável, segura e em conformidade.

De um modo geral, a tokenização de ativos físicos é uma tendência de alta certeza que conecta os ativos do mundo real à infraestrutura em cadeia. Com um número crescente de instituições tradicionais a aderir, acredita-se que num futuro próximo veremos mais ativos financeiros a circular de forma eficiente através da blockchain, impulsionando a indústria Web3 da exploração para a maturidade.