AgentFi: um novo paradigma de rendimento de moeda estável

Com o aumento da diversidade das estratégias de rendimento das moedas estáveis, os utilizadores enfrentam limitações de energia e eficiência na execução. Como uma nova paradigma de fusão "AI + DeFi", o AgentFi oferece aos utilizadores de DeFi uma solução de agente inteligente que otimiza automaticamente sem necessidade de monitorização.

AgentFi tem uma diferença essencial em relação ao DeFi tradicional ou a projetos genéricos de DeFAI. Sua característica central é: o agente de IA atua como o principal executor e veículo de decisão, podendo tomar decisões totalmente automáticas e executar em circuito fechado, e não apenas como uma ferramenta auxiliar. AgentFi adota um modelo "da intenção ao resultado", onde o usuário apenas precisa expressar o objetivo, e o sistema pode completar a formulação e execução da estratégia.

Atualmente, os projetos AgentFi que realmente se concentram no mundo DeFi nativo das criptomoedas são poucos. Após uma seleção, classificamos e avaliamos os principais projetos AgentFi atuais:

moeda estável收益优化类:

• ARMA: ★★★★★
• Carbonbot: ★★★★☆
• Blueberry: ★★★☆☆

Estratégia de combinação/Mineração de liquidez:

• Puffer Finance: ★★★★☆
• Beam: ★★★★☆
• Arcadia Finance: ★★★☆☆

Execução de transações on-chain:

• Magpie: ★★★★☆
• Avantis: ★★★★☆
• Instadapp: ★★★☆☆

Como representante na área de otimização de rendimento de moeda estável, o ARMA foi lançado pela Giza, com o objetivo de alcançar a maximização automatizada de rendimento entre protocolos. Está implantado na rede Base, suportando protocolos de empréstimo populares como AAVE e Morpho.

As funcionalidades principais do ARMA incluem:

• Agendamento de estratégia inteligente: análise em tempo real dos rendimentos e custos de cada protocolo, execução automática do reequilíbrio ótimo
• Sistema de otimização de APR: comparação de taxas de juros, avaliação de custos, garantindo a maximização do rendimento líquido
• Mecanismo de juros compostos automáticos: recebimento automático e reinvestimento de recompensas, otimização dinâmica da frequência de juros compostos
• Lógica de troca inteligente: suporta operação dupla de USDC e USDT, troca automática e eficiente quando necessário.

ARMA garante a segurança dos fundos dos utilizadores através de três camadas de proteção:

1. Segurança da conta inteligente: baseada em contas auto-hospedadas, os usuários controlam a chave privada dos ativos
2. Mecanismo de controlo de acesso: definição precisa dos direitos de proxy através da Chave de Sessão
3. Sistema de gestão de riscos: selecionar cuidadosamente os protocolos, auditoria totalmente rastreável durante toda a operação

Em termos de taxas, a ARMA cobra apenas 10% de taxa de sucesso sobre os lucros efetivamente gerados, sem taxas de depósito ou retirada. As recompensas são automaticamente recebidas e distribuídas uniformemente, e os usuários podem recuperar os tokens originais ao retirar.

Atualmente, a ARMA já gerencia mais de 30 milhões de dólares em ativos, suportando protocolos de empréstimo populares como Morpho, Aave e Fluid. Com a conexão de mais protocolos e o aumento de agentes ativos, o efeito flywheel de crescimento positivo será ainda mais fortalecido.

A Giza anunciou recentemente o modelo econômico do token $GIZA, com um FDV inicial de TGE de 70 milhões de dólares. Os princípios de design do token incluem:

• Lançamento sem desbloqueio: equipe e investidores sem desbloqueio de tokens no TGE
• Uso claro: para validação de staking, controle de permissões, governança e incentivos
• Retorno de valor: parte da receita é utilizada para recompra ou redistribuição de $GIZA
• Orientado para a comunidade: prioridade na alocação para usuários e participantes reais
• Dupla Staking: operadores de nós e usuários comuns podem fazer staking para lucrar
• Tempo ponderado: quanto mais longo o tempo de staking, maiores serão as recompensas e o peso

A Giza também lançou o Sistema de Pontos, incentivando usuários, desenvolvedores e membros da comunidade a participar a longo prazo na construção do ecossistema. Atualmente, o ARMA está em um período de altos subsídios, onde os usuários podem obter 15% de rendimento anual fixo e recompensas adicionais em moedas.

De forma geral, a AgentFi representa uma nova fase da fusão "IA + DeFi", oferecendo aos usuários uma solução de agente inteligente automatizada e otimizada sem a necessidade de acompanhar o mercado. No entanto, este campo ainda está nas suas fases iniciais, e a segurança do protocolo e o valor do token ainda precisam ser validados pelo mercado. Para os usuários dispostos a explorar os dividendos iniciais de um novo paradigma, a AgentFi pode representar uma oportunidade na era financeira dos agentes.