Baleia estratégia de diferenciação: ativos principais em alta, alts cautelosos
No volátil mercado de criptomoedas, o movimento de grandes fundos é frequentemente visto como um indicador importante de tendências. Ao analisar profundamente os dados mais recentes do ranking de uma plataforma de negociação de derivados descentralizada, encontramos algumas tendências interessantes. Até 30 de julho, as Baleias no ranking dessa plataforma abriram posições no valor total de 4,6 bilhões de dólares, com as posições longas dominando em 3 bilhões de dólares. No entanto, sob esses dados gerais aparentemente otimistas, esconde-se uma clara divergência estratégica: os traders estão geralmente otimistas em relação a ativos principais como BTC e ETH, enquanto fazem grandes posições curtas em várias alts e moedas MEME. Que tipo de direção de mercado essa acentuada diferenciação realmente indica?
Tendência Geral: touros dominam, mas o fervor diminuiu.
Do ponto de vista dos dados macroeconômicos, a força dos touros ainda prevalece. Até 30 de julho, o volume total de posições dos principais traders da plataforma era de aproximadamente 4,6 bilhões de dólares, das quais as posições longas eram de cerca de 3 bilhões de dólares e as posições curtas de aproximadamente 1,57 bilhão de dólares, resultando numa proporção total de longas para curtas de cerca de 66%.
No entanto, por trás dos dados otimistas, existem alguns sinais de cautela. Primeiro, a tendência de alta já apresentou um comportamento de queda, com a relação longa/curta recuando desde o pico de 76% em 27 de julho. Em segundo lugar, em termos de eficiência de lucro, o desempenho dos ursos é mais impressionante: entre os tokens que a Baleia está vendo como baixistas, até 79% das posições estão em lucro; enquanto entre os tokens que eles estão vendo como altistas, essa proporção é de apenas 53,5%. Isso indica que, embora as Baleias, em geral, tendam a ser otimistas, suas decisões de curto prazo de baixa são mais propensas a gerar lucro.
Além disso, uma plataforma de dados mostrou que, entre os 125 principais endereços de carteira da bolsa, as posições de venda a descoberto também se tornaram predominantes, o que gerou uma divergência em relação aos endereços de carteira menores. As posições dos endereços de montante menor mostram que, em geral, ainda são otimistas.
Baleia grandes dados: ativos principais em alta, alts em baixa
As divergências estratégicas mais centrais das Baleias manifestam-se na escolha de tokens, apresentando um quadro claro de "manter-se no mainstream, vender short alts".
Em relação aos ativos mainstream, as baleias demonstram uma posição altista firme. Tomando como exemplo o BTC e o ETH, que possuem as maiores posições, a proporção de long/short ultrapassa 66%. Especificamente para o BTC, o total de posições long chega a 1,2 bilhões de dólares, enquanto as posições short são apenas de 479 milhões de dólares. Curiosamente, a distância média de liquidação das posições short é de 48,3%, muito superior aos 14% das posições long, o que sugere que muitas dessas posições short podem não ser simplesmente baixistas, mas sim ordens de hedge para gerenciamento de risco. Além disso, tokens como TON (com uma posição de 19,83 milhões de dólares) e AAVE (com uma posição de 25,18 milhões de dólares) também apresentam uma proporção de long/short alta, tornando-se algumas das poucas altcoins favorecidas pelas baleias.
No entanto, a atitude da Baleia em relação às alts e às moedas MEME é completamente oposta. Uma série de tokens, incluindo FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE e até BNB, apresentam uma razão de long/short inferior a 50%, o que significa que os vendedores a descoberto dominam. E para tokens como MOODENG, SYRUP, S, JUP, a razão long/short é até inferior a 10%, mostrando um sentimento extremamente pessimista. Essas posições vendidas estão geralmente em lucro, confirmando mais uma vez a eficácia das decisões de venda a descoberto da Baleia.
Traders de topo: visão positiva a longo prazo, observando ou vendendo a descoberto a curto prazo
Além dos dados gerais, a atitude dos principais traders também pode refletir a opinião sobre o mercado.
O trader com maior lucro atualmente tem um lucro total de cerca de 54,86 milhões de dólares. A curva de lucro desse trader começou a subir de forma geral a partir de dezembro de 2024, sendo um trader relativamente estável e duradouro. A posição dele é atualmente relativamente equilibrada em termos de montante total, com posições longas e curtas em torno de 63 milhões de dólares. Em termos de escolha de tokens, a maioria está em posições curtas, com poucas em posições longas. Entre elas, a posição com maior lucro não realizado é FARTCOIN, que foi vendido a descoberto a 1,44 dólares, com um lucro não realizado atual de 1,12 milhões de dólares. Dentre os 16 pedidos em lucro, apenas 2 são posições longas com lucro não realizado. AAVE tem um lucro não realizado de 976 mil dólares. Com base em suas posições, basicamente está alinhado com os grandes dados, mantendo posições longas em BTC e ETH, mas prevendo uma queda nos alts a curto prazo.
O trader em segundo lugar atualmente tem um lucro de cerca de 35 milhões de dólares. Este trader claramente mantém uma atitude otimista de longo prazo em relação ao mercado, suas posições são todas de compra, e a alavancagem total é de apenas 3,6 vezes. Em termos de ciclo, este trader é claramente um trader de longo prazo, com o preço de abertura das suas posições de compra em ETH a ser de apenas 2812 dólares, o preço de abertura das posições de compra em BTC a ser de 110 mil dólares, e o SOL a 142 dólares, quase todas com uma estratégia de manter a longo prazo. No entanto, suas posições de compra de longo prazo também não geraram lucros em sua totalidade, com uma perda flutuante de 235 mil dólares em FARTCOIN, uma perda flutuante de 45 mil dólares em BIGTIME, e uma perda flutuante de 18 mil dólares em STRK. As restantes ordens estão todas em estado de lucro, sendo que apenas as posições de compra em ETH lhe proporcionaram um lucro flutuante de 7,21 milhões de dólares.
O terceiro maior trader teve um lucro flutuante de 40 milhões de dólares. Nesta posição, 78% das suas posições são vendas a descoberto. Este trader parece ser um trader de curto prazo, com um tempo médio de manutenção de menos de 2 horas. Neste momento, a sua posição não é grande e parece estar em um estado de espera em relação ao mercado.
Analisando as posições destes traders, os traders de longo prazo continuam a manter uma atitude otimista em relação ao futuro, enquanto os traders de curto prazo tendem a ser mais pessimistas ou a reduzir suas posições e aguardar.
Em suma, a estratégia de grandes capitais retrata um cenário de mercado de "manter o mainstream e vender alts". Embora a posição geral tenda a ser altista, esse sentimento otimista está concentrado principalmente em poucos ativos centrais, como BTC e ETH, e sua vantagem já mostrou uma tendência de queda. Ao mesmo tempo, as Baleias têm uma posição de venda nos alts que não apenas é numerosa, mas também apresenta uma maior proporção de lucros, demonstrando seu ceticismo geral em relação a ativos de alto risco e uma colheita eficaz. Do ponto de vista das estratégias pessoais dos principais traders, os investidores de longo prazo continuam otimistas e pacientes, enquanto os traders de curto prazo tendem a ser mais cautelosos em vender a descoberto ou a manter os ativos à espera. Para os investidores comuns, entender essa estratégia "dupla" das Baleias pode ser mais importante do que simplesmente seguir a direção de alta ou baixa.
Aviso de risco: O conteúdo deste artigo é baseado em análise de dados públicos, servindo apenas como referência de informação, não constituindo qualquer conselho ou opinião de investimento. O mercado de criptomoedas apresenta riscos extremamente elevados, com flutuações de preços acentuadas. Os investimentos devem ser feitos com cautela; certifique-se de pensar de forma independente e assumir todos os riscos.
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OptionWhisperer
· 10h atrás
Principal subindo, altcoin descendo
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0xSherlock
· 18h atrás
Ver uma altcoin em baixa não tem problema.
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GasOptimizer
· 07-31 07:23
A maioria está otimista em relação às expectativas.
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LadderToolGuy
· 07-31 07:22
A grande corrente é a essência.
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NotSatoshi
· 07-31 07:21
Mainstream Aumento eleva altcoin
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FarmHopper
· 07-31 07:20
O ponto de vista do grande touro está muito claro.
Estratégia de Baleia diversificada: BTC, ETH em alta, Posição pesada em alts fazendo shorting.
Baleia estratégia de diferenciação: ativos principais em alta, alts cautelosos
No volátil mercado de criptomoedas, o movimento de grandes fundos é frequentemente visto como um indicador importante de tendências. Ao analisar profundamente os dados mais recentes do ranking de uma plataforma de negociação de derivados descentralizada, encontramos algumas tendências interessantes. Até 30 de julho, as Baleias no ranking dessa plataforma abriram posições no valor total de 4,6 bilhões de dólares, com as posições longas dominando em 3 bilhões de dólares. No entanto, sob esses dados gerais aparentemente otimistas, esconde-se uma clara divergência estratégica: os traders estão geralmente otimistas em relação a ativos principais como BTC e ETH, enquanto fazem grandes posições curtas em várias alts e moedas MEME. Que tipo de direção de mercado essa acentuada diferenciação realmente indica?
Tendência Geral: touros dominam, mas o fervor diminuiu.
Do ponto de vista dos dados macroeconômicos, a força dos touros ainda prevalece. Até 30 de julho, o volume total de posições dos principais traders da plataforma era de aproximadamente 4,6 bilhões de dólares, das quais as posições longas eram de cerca de 3 bilhões de dólares e as posições curtas de aproximadamente 1,57 bilhão de dólares, resultando numa proporção total de longas para curtas de cerca de 66%.
No entanto, por trás dos dados otimistas, existem alguns sinais de cautela. Primeiro, a tendência de alta já apresentou um comportamento de queda, com a relação longa/curta recuando desde o pico de 76% em 27 de julho. Em segundo lugar, em termos de eficiência de lucro, o desempenho dos ursos é mais impressionante: entre os tokens que a Baleia está vendo como baixistas, até 79% das posições estão em lucro; enquanto entre os tokens que eles estão vendo como altistas, essa proporção é de apenas 53,5%. Isso indica que, embora as Baleias, em geral, tendam a ser otimistas, suas decisões de curto prazo de baixa são mais propensas a gerar lucro.
Além disso, uma plataforma de dados mostrou que, entre os 125 principais endereços de carteira da bolsa, as posições de venda a descoberto também se tornaram predominantes, o que gerou uma divergência em relação aos endereços de carteira menores. As posições dos endereços de montante menor mostram que, em geral, ainda são otimistas.
Baleia grandes dados: ativos principais em alta, alts em baixa
As divergências estratégicas mais centrais das Baleias manifestam-se na escolha de tokens, apresentando um quadro claro de "manter-se no mainstream, vender short alts".
Em relação aos ativos mainstream, as baleias demonstram uma posição altista firme. Tomando como exemplo o BTC e o ETH, que possuem as maiores posições, a proporção de long/short ultrapassa 66%. Especificamente para o BTC, o total de posições long chega a 1,2 bilhões de dólares, enquanto as posições short são apenas de 479 milhões de dólares. Curiosamente, a distância média de liquidação das posições short é de 48,3%, muito superior aos 14% das posições long, o que sugere que muitas dessas posições short podem não ser simplesmente baixistas, mas sim ordens de hedge para gerenciamento de risco. Além disso, tokens como TON (com uma posição de 19,83 milhões de dólares) e AAVE (com uma posição de 25,18 milhões de dólares) também apresentam uma proporção de long/short alta, tornando-se algumas das poucas altcoins favorecidas pelas baleias.
No entanto, a atitude da Baleia em relação às alts e às moedas MEME é completamente oposta. Uma série de tokens, incluindo FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE e até BNB, apresentam uma razão de long/short inferior a 50%, o que significa que os vendedores a descoberto dominam. E para tokens como MOODENG, SYRUP, S, JUP, a razão long/short é até inferior a 10%, mostrando um sentimento extremamente pessimista. Essas posições vendidas estão geralmente em lucro, confirmando mais uma vez a eficácia das decisões de venda a descoberto da Baleia.
Traders de topo: visão positiva a longo prazo, observando ou vendendo a descoberto a curto prazo
Além dos dados gerais, a atitude dos principais traders também pode refletir a opinião sobre o mercado.
O trader com maior lucro atualmente tem um lucro total de cerca de 54,86 milhões de dólares. A curva de lucro desse trader começou a subir de forma geral a partir de dezembro de 2024, sendo um trader relativamente estável e duradouro. A posição dele é atualmente relativamente equilibrada em termos de montante total, com posições longas e curtas em torno de 63 milhões de dólares. Em termos de escolha de tokens, a maioria está em posições curtas, com poucas em posições longas. Entre elas, a posição com maior lucro não realizado é FARTCOIN, que foi vendido a descoberto a 1,44 dólares, com um lucro não realizado atual de 1,12 milhões de dólares. Dentre os 16 pedidos em lucro, apenas 2 são posições longas com lucro não realizado. AAVE tem um lucro não realizado de 976 mil dólares. Com base em suas posições, basicamente está alinhado com os grandes dados, mantendo posições longas em BTC e ETH, mas prevendo uma queda nos alts a curto prazo.
O trader em segundo lugar atualmente tem um lucro de cerca de 35 milhões de dólares. Este trader claramente mantém uma atitude otimista de longo prazo em relação ao mercado, suas posições são todas de compra, e a alavancagem total é de apenas 3,6 vezes. Em termos de ciclo, este trader é claramente um trader de longo prazo, com o preço de abertura das suas posições de compra em ETH a ser de apenas 2812 dólares, o preço de abertura das posições de compra em BTC a ser de 110 mil dólares, e o SOL a 142 dólares, quase todas com uma estratégia de manter a longo prazo. No entanto, suas posições de compra de longo prazo também não geraram lucros em sua totalidade, com uma perda flutuante de 235 mil dólares em FARTCOIN, uma perda flutuante de 45 mil dólares em BIGTIME, e uma perda flutuante de 18 mil dólares em STRK. As restantes ordens estão todas em estado de lucro, sendo que apenas as posições de compra em ETH lhe proporcionaram um lucro flutuante de 7,21 milhões de dólares.
O terceiro maior trader teve um lucro flutuante de 40 milhões de dólares. Nesta posição, 78% das suas posições são vendas a descoberto. Este trader parece ser um trader de curto prazo, com um tempo médio de manutenção de menos de 2 horas. Neste momento, a sua posição não é grande e parece estar em um estado de espera em relação ao mercado.
Analisando as posições destes traders, os traders de longo prazo continuam a manter uma atitude otimista em relação ao futuro, enquanto os traders de curto prazo tendem a ser mais pessimistas ou a reduzir suas posições e aguardar.
Em suma, a estratégia de grandes capitais retrata um cenário de mercado de "manter o mainstream e vender alts". Embora a posição geral tenda a ser altista, esse sentimento otimista está concentrado principalmente em poucos ativos centrais, como BTC e ETH, e sua vantagem já mostrou uma tendência de queda. Ao mesmo tempo, as Baleias têm uma posição de venda nos alts que não apenas é numerosa, mas também apresenta uma maior proporção de lucros, demonstrando seu ceticismo geral em relação a ativos de alto risco e uma colheita eficaz. Do ponto de vista das estratégias pessoais dos principais traders, os investidores de longo prazo continuam otimistas e pacientes, enquanto os traders de curto prazo tendem a ser mais cautelosos em vender a descoberto ou a manter os ativos à espera. Para os investidores comuns, entender essa estratégia "dupla" das Baleias pode ser mais importante do que simplesmente seguir a direção de alta ou baixa.
Aviso de risco: O conteúdo deste artigo é baseado em análise de dados públicos, servindo apenas como referência de informação, não constituindo qualquer conselho ou opinião de investimento. O mercado de criptomoedas apresenta riscos extremamente elevados, com flutuações de preços acentuadas. Os investimentos devem ser feitos com cautela; certifique-se de pensar de forma independente e assumir todos os riscos.