Análise da evolução cíclica do mercado de Ativos de criptografia e dos mecanismos de impulso
Introdução
Desde que a tecnologia de blockchain foi aplicada pela primeira vez em 2009 no campo das moedas digitais descentralizadas, o Bitcoin e o mercado de Ativos de criptografia, embora apresentem uma tendência geral de alta a longo prazo, passaram por várias oscilações cíclicas severas durante esse período. Essas oscilações não são aleatórias, mas estão intimamente relacionadas a uma série de eventos centrais que influenciam profundamente o padrão do mercado.
Analisando a evolução do preço do Bitcoin de 2009 a 2024, pode-se claramente dividir em seis principais fases de desenvolvimento, com base na sua faixa de preços e nas tendências de variação. Os eventos marcantes de cada fase e seu impacto profundo na ecologia do setor são os seguintes:
Primeira fase (2009-2016): Exploração inicial do mercado e base técnica
No início do nascimento do Bitcoin, era apenas um brinquedo de nicho dentro do círculo dos geek. De 2009 até o início de 2013, seu preço permaneceu baixo. Em 2013, o preço do Bitcoin passou por uma intensa flutuação, subindo de cerca de 20 dólares no início do ano para mais de 1100 dólares no final do ano, seguido por uma grande queda. Este mercado trouxe o Bitcoin pela primeira vez para a visão global.
fatores que impulsionam o aumento de preço
A crise bancária de Chipre acendeu a demanda por segurança
O governo dos EUA reconheceu preliminarmente a legitimidade do Bitcoin
A mídia mainstream reporta amplamente
Razões para a queda de preços em 2014
O comércio na dark web levanta preocupações regulatórias
A regulamentação na China está a apertar
A falência da exchange Mt.Gox gerou uma crise de confiança
Características da fase: a característica de descentralização do Bitcoin foi verificada, mas o ecossistema inicial também expôs a vulnerabilidade da falta de regulação.
Segunda fase (2016-2018): A febre do ICO e os fortes golpes da regulamentação
A ruptura do ecossistema de encriptação
Em julho de 2015, a mainnet do Ethereum foi lançada, e sua estrutura de contratos inteligentes expandiu a aplicação da tecnologia de blockchain para todo o ecossistema. Em julho de 2016, o Bitcoin passou pela sua segunda redução pela metade, e a soma do capital adicional trazido pelo Ethereum impulsionou o mercado a iniciar um novo ciclo no final de 2016.
Em 2017, o mercado global de ICOs cresceu de forma explosiva, com um total acumulado de 430 projetos de ICO até o final de novembro, arrecadando um total de 4,6 bilhões de dólares.
Ações rigorosas da regulamentação e a mudança de mercado
Em setembro de 2017, o Banco Popular da China e outras sete agências publicaram um anúncio, qualificando o ICO como financiamento ilegal. Esta proibição levou a uma queda acentuada no volume de transações no mercado de moeda virtual, com o preço do Bitcoin a recuar significativamente.
Características da fase: a inovação tecnológica do Ethereum impulsiona o crescimento explosivo do mercado, mas a ausência de regulamentação leva à acumulação de riscos, culminando na reestruturação regulatória.
Terceira fase (2018-2020): Limpeza do mercado e descongelamento das instituições
Correção profunda e limpeza do mercado
Em 2018, o mercado de Bitcoin entrou em um ciclo de correção profunda, com muitos projetos em falência. Até o início de 2020, o preço manteve-se em uma faixa de oscilação de 10.000 dólares.
Entrada de instituições
Em junho de 2019, o Facebook lançou o white paper da Libra, tentando construir uma rede de pagamento em moeda digital global.
Em janeiro de 2020, o Grayscale Bitcoin Trust completou o registro na SEC, proporcionando um canal de entrada em conformidade para o capital institucional.
Em agosto de 2020, a MicroStrategy adquiriu em grande escala Bitcoin pela primeira vez, abrindo caminho para a alocação de ativos digitais por empresas.
Características da fase: a auto-reparação e a transformação do mercado, a entrada de instituições prepara o caminho para a explosão da próxima fase.
Quarta fase (2020-2022): Expansão de DeFi, explosão de NFT e diferenciação regulatória
Crescimento exponencial do ecossistema DeFi
No verão de 2020, o DeFi baseado em contratos inteligentes do Ethereum explodiu. De acordo com estatísticas, o TVL do setor disparou de cerca de 15 bilhões de dólares no início de 2021 para um pico de quase 180 bilhões de dólares no final do ano.
Explosão do mercado de NFT
O mercado de tokens não fungíveis completou a transição de um experimento técnico para cenários de consumo mainstream, gerando novos mercados como arte, colecionáveis e imóveis virtuais.
A posição regulatória global está significativamente diversificada
A China proibiu completamente os negócios relacionados a ativos de criptografia, El Salvador estabeleceu o Bitcoin como moeda legal, e os Estados Unidos aprovaram a listagem de ETFs de futuros de Bitcoin.
Características da fase: A inovação tecnológica impulsiona a prosperidade do mercado, e os caminhos regulatórios dos países apresentam diferenças.
Quinta Fase (2022-2024): Impacto do Cisne Negro e Reconstrução da Governança
eventos de risco em cadeia e profunda recessão
Com o colapso da LUNA, a falência da Celsius e o encerramento da FTX, o mercado entrou em uma profunda recessão. O preço do Bitcoin continuou a cair desde o final de 2022, caindo abaixo de 20.000 dólares no início de 2023.
Características da fase: uma série de eventos cisne negro expôs problemas da indústria, impulsionando uma reflexão e atualização em todo o setor.
Sexta fase (2024-2025): Quebra institucional e ressonância macro narrativa
Recuperação do mercado e quebra histórica
Em 2024, impulsionado pela conformidade regulatória e pela mudança na política monetária, o mercado de ativos de criptografia alcança um marco histórico. O preço do Bitcoin ultrapassa pela primeira vez a marca de 100.000 dólares.
Em janeiro, a SEC aprovou a listagem de 11 ETFs de BTC à vista.
Em maio, o ETF de spot de Ethereum foi aprovado
Setembro, o Federal Reserve reduz as taxas de juro em 50 pontos base pela primeira vez em 4 anos.
Em novembro, Trump foi eleito presidente dos Estados Unidos, e sua posição de apoio à encriptação fez com que o preço do Bitcoin ultrapassasse 100 mil dólares.
Características da fase: ruptura institucional e ressonância das políticas macroeconômicas e narrativas políticas, impulsionando o mercado para um novo ciclo de crescimento.
Resumo
Ativos de criptografia mercado funcionamento apresenta características cíclicas, fatores de influência principais incluem:
Inovação tecnológica e desenvolvimento ecológico
Emoção do mercado e especulação impulsionada
Políticas regulatórias e o processo de conformidade
Entrada de instituições e capital
Ambiente macroeconômico e político
Evento cisne negro e correção de mercado
O mercado segue um desenvolvimento em espiral, eliminando projetos de baixa qualidade a cada ciclo e consolidando valor de alta qualidade. Quebras tecnológicas e expansão ecológica são o motor central do crescimento de valor a longo prazo. O processo de conformidade é o caminho necessário para alcançar a mainstream. A economia macro global tem um impacto cada vez mais significativo no mercado. Embora eventos de cisne negro tenham causado dor a curto prazo, eles objetivamente promovem o desenvolvimento normativo da indústria.
No futuro, a tokenização de ativos do mundo real ( RWA ) poderá tornar-se a ponte que liga as finanças tradicionais ao ecossistema em cadeia; o mercado de ativos de criptografia entrará numa nova era de crescimento dual impulsionada pela inovação institucional e por avanços tecnológicos contínuos.
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Ativos de criptografia mercado ciclo de evolução: desde o nascimento do Bitcoin até a quebra do ETF
Análise da evolução cíclica do mercado de Ativos de criptografia e dos mecanismos de impulso
Introdução
Desde que a tecnologia de blockchain foi aplicada pela primeira vez em 2009 no campo das moedas digitais descentralizadas, o Bitcoin e o mercado de Ativos de criptografia, embora apresentem uma tendência geral de alta a longo prazo, passaram por várias oscilações cíclicas severas durante esse período. Essas oscilações não são aleatórias, mas estão intimamente relacionadas a uma série de eventos centrais que influenciam profundamente o padrão do mercado.
Analisando a evolução do preço do Bitcoin de 2009 a 2024, pode-se claramente dividir em seis principais fases de desenvolvimento, com base na sua faixa de preços e nas tendências de variação. Os eventos marcantes de cada fase e seu impacto profundo na ecologia do setor são os seguintes:
Primeira fase (2009-2016): Exploração inicial do mercado e base técnica
No início do nascimento do Bitcoin, era apenas um brinquedo de nicho dentro do círculo dos geek. De 2009 até o início de 2013, seu preço permaneceu baixo. Em 2013, o preço do Bitcoin passou por uma intensa flutuação, subindo de cerca de 20 dólares no início do ano para mais de 1100 dólares no final do ano, seguido por uma grande queda. Este mercado trouxe o Bitcoin pela primeira vez para a visão global.
fatores que impulsionam o aumento de preço
Razões para a queda de preços em 2014
Características da fase: a característica de descentralização do Bitcoin foi verificada, mas o ecossistema inicial também expôs a vulnerabilidade da falta de regulação.
Segunda fase (2016-2018): A febre do ICO e os fortes golpes da regulamentação
A ruptura do ecossistema de encriptação
Em julho de 2015, a mainnet do Ethereum foi lançada, e sua estrutura de contratos inteligentes expandiu a aplicação da tecnologia de blockchain para todo o ecossistema. Em julho de 2016, o Bitcoin passou pela sua segunda redução pela metade, e a soma do capital adicional trazido pelo Ethereum impulsionou o mercado a iniciar um novo ciclo no final de 2016.
Em 2017, o mercado global de ICOs cresceu de forma explosiva, com um total acumulado de 430 projetos de ICO até o final de novembro, arrecadando um total de 4,6 bilhões de dólares.
Ações rigorosas da regulamentação e a mudança de mercado
Em setembro de 2017, o Banco Popular da China e outras sete agências publicaram um anúncio, qualificando o ICO como financiamento ilegal. Esta proibição levou a uma queda acentuada no volume de transações no mercado de moeda virtual, com o preço do Bitcoin a recuar significativamente.
Características da fase: a inovação tecnológica do Ethereum impulsiona o crescimento explosivo do mercado, mas a ausência de regulamentação leva à acumulação de riscos, culminando na reestruturação regulatória.
Terceira fase (2018-2020): Limpeza do mercado e descongelamento das instituições
Correção profunda e limpeza do mercado
Em 2018, o mercado de Bitcoin entrou em um ciclo de correção profunda, com muitos projetos em falência. Até o início de 2020, o preço manteve-se em uma faixa de oscilação de 10.000 dólares.
Entrada de instituições
Em junho de 2019, o Facebook lançou o white paper da Libra, tentando construir uma rede de pagamento em moeda digital global.
Em janeiro de 2020, o Grayscale Bitcoin Trust completou o registro na SEC, proporcionando um canal de entrada em conformidade para o capital institucional.
Em agosto de 2020, a MicroStrategy adquiriu em grande escala Bitcoin pela primeira vez, abrindo caminho para a alocação de ativos digitais por empresas.
Características da fase: a auto-reparação e a transformação do mercado, a entrada de instituições prepara o caminho para a explosão da próxima fase.
Quarta fase (2020-2022): Expansão de DeFi, explosão de NFT e diferenciação regulatória
Crescimento exponencial do ecossistema DeFi
No verão de 2020, o DeFi baseado em contratos inteligentes do Ethereum explodiu. De acordo com estatísticas, o TVL do setor disparou de cerca de 15 bilhões de dólares no início de 2021 para um pico de quase 180 bilhões de dólares no final do ano.
Explosão do mercado de NFT
O mercado de tokens não fungíveis completou a transição de um experimento técnico para cenários de consumo mainstream, gerando novos mercados como arte, colecionáveis e imóveis virtuais.
A posição regulatória global está significativamente diversificada
A China proibiu completamente os negócios relacionados a ativos de criptografia, El Salvador estabeleceu o Bitcoin como moeda legal, e os Estados Unidos aprovaram a listagem de ETFs de futuros de Bitcoin.
Características da fase: A inovação tecnológica impulsiona a prosperidade do mercado, e os caminhos regulatórios dos países apresentam diferenças.
Quinta Fase (2022-2024): Impacto do Cisne Negro e Reconstrução da Governança
eventos de risco em cadeia e profunda recessão
Com o colapso da LUNA, a falência da Celsius e o encerramento da FTX, o mercado entrou em uma profunda recessão. O preço do Bitcoin continuou a cair desde o final de 2022, caindo abaixo de 20.000 dólares no início de 2023.
Características da fase: uma série de eventos cisne negro expôs problemas da indústria, impulsionando uma reflexão e atualização em todo o setor.
Sexta fase (2024-2025): Quebra institucional e ressonância macro narrativa
Recuperação do mercado e quebra histórica
Em 2024, impulsionado pela conformidade regulatória e pela mudança na política monetária, o mercado de ativos de criptografia alcança um marco histórico. O preço do Bitcoin ultrapassa pela primeira vez a marca de 100.000 dólares.
Em janeiro, a SEC aprovou a listagem de 11 ETFs de BTC à vista. Em maio, o ETF de spot de Ethereum foi aprovado Setembro, o Federal Reserve reduz as taxas de juro em 50 pontos base pela primeira vez em 4 anos. Em novembro, Trump foi eleito presidente dos Estados Unidos, e sua posição de apoio à encriptação fez com que o preço do Bitcoin ultrapassasse 100 mil dólares.
Características da fase: ruptura institucional e ressonância das políticas macroeconômicas e narrativas políticas, impulsionando o mercado para um novo ciclo de crescimento.
Resumo
Ativos de criptografia mercado funcionamento apresenta características cíclicas, fatores de influência principais incluem:
O mercado segue um desenvolvimento em espiral, eliminando projetos de baixa qualidade a cada ciclo e consolidando valor de alta qualidade. Quebras tecnológicas e expansão ecológica são o motor central do crescimento de valor a longo prazo. O processo de conformidade é o caminho necessário para alcançar a mainstream. A economia macro global tem um impacto cada vez mais significativo no mercado. Embora eventos de cisne negro tenham causado dor a curto prazo, eles objetivamente promovem o desenvolvimento normativo da indústria.
No futuro, a tokenização de ativos do mundo real ( RWA ) poderá tornar-se a ponte que liga as finanças tradicionais ao ecossistema em cadeia; o mercado de ativos de criptografia entrará numa nova era de crescimento dual impulsionada pela inovação institucional e por avanços tecnológicos contínuos.