Mercado de criptomoedas: Resumo semanal: Dinâmicas regulatórias frequentes, ascensão de novas moedas estáveis

Perspectiva do Mercado

liquidez macroeconómica

A economia dos Estados Unidos continua a crescer acima das expectativas, com a inflação ainda alta e rígida. O mercado espera que o primeiro corte nas taxas pelo Federal Reserve possa ser adiado até setembro, e o número total de cortes ao longo do ano pode não ultrapassar dois. Antes que a inflação estabilize e retorne à meta de 2%, as taxas de juros dos títulos de longo prazo podem continuar a subir para conter a demanda econômica. Recentemente, as ações americanas caíram continuamente, e o mercado de criptomoedas ajustou-se em conformidade.

todo o mercado

Esta semana, o Bitcoin apresentou uma tendência de queda fraca, com a maioria das moedas a depreciar-se. A linha principal do mercado gira em torno do setor Meme, que, devido à falta de pressão de venda de grandes investimentos, tornou-se a direção com a menor resistência para a alta do mercado.

Vale a pena prestar atenção:

1. A taxa de câmbio do token de uma determinada plataforma de negociação ultrapassou o Bitcoin no gráfico mensal. O fundador da plataforma está a continuar a reagir à decisão judicial nos Estados Unidos no final de abril; se o resultado do julgamento for mais leve, esse token poderá ter uma alta de recuperação.

2. Uma plataforma de negociação vai lançar o RENZO, que é um serviço de re-staking de Ethereum. Projetos semelhantes, como o ETHFI, têm uma capitalização de mercado de 4 mil milhões de dólares. O que é especial é que a data de lançamento é a 30 de abril, enquanto os investidores de varejo poderão reivindicar a airdrop a 2 de maio.

3. DOG: Expectativa geral baixa para o ecossistema de runas do Bitcoin. As pedras rúnicas foram airdropadas para os detentores de DOG, com uma capitalização de mercado de 350 milhões de dólares, e um volume de transações significativo a curto prazo.

mercado de criptomoedas Bitcoin

Dados on-chain

A quarta redução pela metade do Bitcoin já ocorreu, reduzindo a inflação da oferta em 50%. A nova taxa de inflação anualizada é de 0,85%, inferior aos 2,3% do ouro, ressaltando ainda mais sua escassez. Diferente dos anos anteriores, este ano houve um fluxo de mais de 12 bilhões de dólares em fundos de ETF spot, enquanto enfrenta o ambiente de taxas de juros mais altas em mais de 20 anos, e cerca de 94% do Bitcoin já foi minerado.

O valor de mercado da moeda estável cresceu 2%, e os fundamentos de longo prazo permanecem positivos.

O indicador de tendência de longo prazo MVRV-Z Score reflete o estado geral de lucro do mercado. O indicador atual é 2,3, situado em uma fase intermediária. Quando o indicador é maior que 6, está na faixa superior, e quando é menor que 2, está na faixa inferior. O MVRV caiu abaixo do nível chave 1, indicando que os detentores estão, em geral, em estado de prejuízo.

Os fundos institucionais apresentaram uma tendência de saída líquida por duas semanas consecutivas. O interesse dos investidores continua a diminuir, sendo a principal razão o fato de que o Federal Reserve pode manter as taxas de juro em níveis elevados por mais tempo do que o esperado.

mercado de futuros

A taxa de financiamento de futuros está próxima de 0 esta semana. Normalmente, uma taxa entre 0,05-0,1% indica que há mais alavancagem de compradores, sendo o topo de curto prazo do mercado; uma taxa entre -0,1-0% indica que há mais alavancagem de vendedores, sendo o fundo de curto prazo do mercado.

Esta semana, o volume de contratos futuros de bitcoin permaneceu praticamente inalterado.

A razão de contratos futuros longos e curtos é de 1,7, mostrando que o sentimento do mercado ainda tende para a ganância. Em geral, o sentimento dos investidores de varejo é muitas vezes um indicador inverso; abaixo de 0,7 é considerado pânico, enquanto acima de 2,0 é considerado ganância. É importante notar que os dados da razão longos-curtos apresentam grande volatilidade, o que diminui seu significado como referência.

mercado à vista

O mercado passou por uma queda volátil, enfrentando a pressão dos riscos de guerra. A taxa de contrato do Bitcoin chegou a ter um valor negativo, refletindo um sentimento excessivamente pessimista. A longo prazo, ainda estamos na trajetória de um mercado em alta. Embora a curto prazo o Federal Reserve não deva injetar liquidez em larga escala, ainda existem forças de crescimento em alguns setores do mercado.

Dados de mercado

total de ativos bloqueados da cadeia pública

Nesta semana, o TVL total é de aproximadamente 93 bilhões de dólares, com um aumento geral de 6 bilhões de dólares, correspondendo a um crescimento de 6,9%. Exceto pela cadeia Bitcoin, o TVL das principais cadeias públicas aumentou em geral. As cadeias Ethereum e Base subiram 7%, as cadeias TRON, Polygon e Arbitrum aumentaram cerca de 5%, a cadeia Solana subiu quase 11% e a cadeia BSC aumentou 17%. É importante notar que a cadeia Merlin continuou a crescer fortemente, com um aumento de 22%, e no último mês o aumento superou 2100%, com um TVL total que já ultrapassou um bilhão de dólares. As cadeias Polygon e Optimism caíram para fora do top 10.

volume de bloqueio de protocolo de cada cadeia

A situação do valor total bloqueado nos protocolos das principais blockchains sofreu algumas alterações; para dados específicos, consulte os gráficos relevantes.

dados do mercado NFT

Esta semana, os projetos blue chip no mercado de NFTs apresentaram um aumento no preço mínimo, com o mercado a estabilizar e a recuperar ligeiramente. BAYC subiu 13%, MAYC subiu 3%, Pandora subiu 14%, Space Doodles subiu 26%, Azuki subiu 8%, e LilPudgys subiu 8%. CryptoPunks e Defrogs caíram ambos 8%.

O volume de transações no mercado de NFT continua a cair, com um leve aumento no número de compradores de primeira vez e de compradores recorrentes. O mercado tem estado carente de projetos de sucesso recentemente, e o sentimento de apatia persiste.