Ativos de criptografia mercado 5 grandes sinais positivos

Recentemente, os ativos de criptografia como o ETH tiveram um desempenho notável. Após a atualização de Xangai do Ethereum, o preço do ETH tem subido continuamente, com um aumento superior a 75% no ano. Apesar da incerteza no mercado, desde o incidente da FTX, a moeda criptográfica como um todo está em uma tendência de alta. Este artigo irá explorar 5 sinais positivos no atual mercado de criptografia, fornecendo referências para decisões de investimento.

1. O tamanho dos contratos em aberto aumenta

Os contratos futuros são uma das principais formas de os traders obterem exposição alavancada a ativos de criptografia. O volume de posições (contratos em aberto) reflete o número de contratos futuros não liquidadas, incluindo posições longas e curtas. Um volume de posições mais alto costuma estar associado a uma maior aversão ao risco e a um aumento da liquidez.

O volume total de posições em futuros de Bitcoin já ultrapassou o pico de 9,9 bilhões de dólares antes do colapso da FTX, e recentemente até ultrapassou os 10 bilhões de dólares. Isso indica que a liquidez do mercado está se recuperando, mas também é necessário estar atento aos riscos que a acumulação de alavancagem pode trazer.

2. As atividades na cadeia tendem a se tornar mais ativas

Apesar da incerteza que ainda persiste no panorama macroeconômico, a economia de blockchain apresenta um estado de prosperidade. O número total de endereços ativos diários nas principais blockchains de contratos inteligentes estabilizou-se em cerca de 2 milhões, sendo este o primeiro registro desde o fim do mercado em alta de 2022, com um crescimento de 77% em relação ao ponto mais baixo de agosto de 2022.

A taxa de retorno total do DeFi tem aumentado continuamente desde junho de 2022, subindo 94,2% em relação ao ponto mais baixo. Isso reflete um aumento nas atividades de negociação em cadeia, uma maior demanda por empréstimos e uma melhoria nas condições de capital do mercado como um todo. Com a pressão inflacionária a diminuir, a atratividade dos ativos de criptografia aumentou.

3. A proporção de posições em stablecoins diminuiu

Desde o ponto mais baixo da crise da FTX, a "inteligência financeira" no mercado de ativos de criptografia tem aumentado continuamente a exposição líquida, sem sinais de desaceleração. A exposição da "inteligência financeira" em relação aos stablecoins caiu para o nível mais baixo desde o colapso da Terra-Luna em maio de 2022, com uma média de apenas 15% dos portfólios mantidos em stablecoins.

Embora o capital de giro tenha diminuído, antes de atingir o ponto baixo de um mercado em alta abaixo de 5%, o "capital inteligente" ainda possui uma quantidade considerável de capital remanescente. A crise bancária de março afetou a confiança dos investidores em stablecoins como o USDC, levando a um deslocamento de capital de ativos atrelados ao dólar para ativos em token, o que é um sinal positivo de melhoria do sentimento do mercado.

4. Queda da volatilidade

O mercado de ativos de criptografia também possui indicadores de volatilidade semelhantes ao índice VIX das finanças tradicionais. O Índice de Volatilidade de Encriptação desenvolvido pela CVI Finance acompanha a volatilidade implícita do Ethereum e do Bitcoin. Este índice não apenas continuou a cair durante a recente turbulência bancária, mas atualmente está até mesmo abaixo do ponto baixo de 62,80 antes do evento FTX.

Apesar do rápido aumento dos contratos em aberto poder provocar uma reversão de preços, a diminuição das expectativas de volatilidade futura do índice CVI ainda é reconfortante. Isso indica que o sentimento do mercado está a tornar-se mais estável.

5. Impacto limitado das retiradas de Ethereum

Apesar das preocupações generalizadas sobre as grandes retiradas após a atualização Shapella, a situação real é bastante otimista. Até 19 de abril, apenas 25,7 mil validadores estavam na fila aguardando retiradas completas, dos quais a Kraken representa 46,5%. Devido às limitações de retirada definidas pela rede, essas retiradas serão processadas e normalizadas dentro de duas semanas.

O mercado já absorveu com sucesso mais de 500 mil de oferta excedente. Uma parte considerável dos ativos extraídos não foi vendida, mas foi re-pledged na rede. Isso indica que os saques atualizados não causaram um impacto significativo no mercado.

Perspectiva de Mercado

Apesar da incerteza que ainda persiste no ambiente macroeconómico, o mercado de Ativos de criptografia apresenta uma tendência positiva. As principais moedas digitais como ETH e BTC ultrapassaram a faixa de negociação do mercado em baixa, e outras moedas menores também mostraram uma tendência de aumento significativa. Após o pessimismo no início de 2023, os investidores estão aumentando continuamente as suas posições, elevando os preços, colocando o mercado de Ativos de criptografia à beira de um pequeno mercado em alta.

Esta subida não se reflete apenas nos preços, os Ativos de criptografia também encontraram cenários de aplicação sustentáveis, mantendo uma alta atividade dos utilizadores, aumentando os rendimentos do DeFi. O indicador de volatilidade do mercado de Ativos de criptografia ultrapassou os mínimos de 2022, e os níveis de negociação atingiram um novo máximo desde a última corrida de touros. A conclusão bem-sucedida da atualização Shapella do Ethereum eliminou ainda mais as preocupações do mercado.

No geral, vários indicadores mostram que o mercado de ativos de criptografia está gradualmente recuperando vitalidade, estabelecendo uma base para o desenvolvimento futuro. No entanto, os investidores ainda precisam acompanhar de perto as mudanças no mercado, avaliando racionalmente os riscos e oportunidades.