Exploração do protocolo de liquidez centralizada Cetus no ecossistema SUI

Cetus, como uma exchange descentralizada e protocolo de liquidez baseado no ecossistema Move, utiliza um algoritmo semelhante ao Uniswap V3 para construir um protocolo de liquidez centralizado e suas funcionalidades relacionadas. O protocolo visa proporcionar uma experiência de negociação de alta qualidade e maior eficiência de capital para os usuários DeFi, ao mesmo tempo que aproveita ao máximo as características ecológicas únicas do SUI, criando funcionalidades combináveis únicas.

Características do mercado de negociação em criptomoedas on-chain e o papel das DEX

O mercado de criptomoedas on-chain, embora relativamente pequeno em escala, está a crescer rapidamente. Uma grande característica deste mercado é que a maioria dos ativos pertence à categoria de baixa liquidez e baixa capitalização de mercado, e diariamente surgem muitos novos ativos, havendo uma forte demanda por descoberta de preços. Nesse contexto, como melhorar a descoberta de preços e atrair liquidez tornou-se a chave para a prosperidade das transações on-chain. Portanto, acreditamos que as DEX devem, em primeiro lugar, servir os provedores de liquidez (LP).

A demanda por LP em diferentes cenários de negociação não é a mesma. Podemos classificar os ativos on-chain em ativos de grande volume (as dez principais blockchains em termos de volume de negociação) e ativos de cauda longa, cujas necessidades de LP apresentam diferenças:

• LPs de referência: buscam maiores receitas de taxas e menos perdas impermanentes
• Ativos de longo prazo LP: necessitam de uma estratégia de capitalização de mercado mais económica, controlável e flexível.

A longo prazo, o modelo V3, que apresenta uma eficiência de capital mais elevada, é uma tendência inevitável, mas devido às diferenças de demanda, o Uniswap V2 e V3 podem coexistir no mercado. No entanto, o mercado certamente dará origem a novos jogadores que consigam atender a essas duas demandas simultaneamente. Em um ecossistema emergente como o SUI, a Cetus demonstrou uma competitividade mais forte.

Cetus: O protocolo DEX pioneiro de liquidez concentrada no ecossistema Move

A Cetus já lançou uma linha completa de produtos, incluindo Swap, Liquidez sem permissão e ponte entre cadeias.

liquidez concentrada

Cetus adotou um algoritmo de market making de liquidez concentrada semelhante ao do Uniswap V3. Os LPs podem criar múltiplas posições no mesmo pool, simulando várias curvas de preço ao definir diferentes intervalos de preço, implementando assim estratégias personalizadas.

construção de piscina sem licença

Cetus permite que os usuários criem pools de Liquidez sem permissão, e os projetos podem também lançar novos tokens livremente na plataforma. Esta característica ajuda a atrair projetos iniciais e a estabelecer rapidamente o poder de precificação sobre ativos de cauda longa.

Taxas de transação flexíveis

A plataforma oferece vários níveis de taxa de negociação (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), e os usuários podem escolher de acordo com suas necessidades. Este design incentiva o mercado a buscar autonomamente a melhor solução de distribuição de liquidez, proporcionando maior flexibilidade para os LPs e usuários de negociação.

Gestão automática de posições

Os usuários podem realizar operações como ordens de lucro e ordens de limite com base em ordens de intervalo. Ao mesmo tempo, a plataforma suporta a integração de gerenciadores de posição de terceiros, reduzindo a dificuldade de gerenciamento de liquidez, especialmente adequada para LP de ativos de cauda longa.

Combinabilidade

Cetus suporta uma alta combinabilidade, permitindo que outros projetos integrem o SDK do Cetus em suas próprias interfaces front-end para acessar rapidamente a liquidez do Cetus.

ponte cross-chain segura

A ponte cross-chain da Cetus, construída com a tecnologia Wormhole, foi lançada em novembro do ano passado, suportando a transferência segura e conveniente de ativos de quase 20 blockchains públicas.

modelo econômico de tokens de forte correlação

Cetus adotou o modelo econômico xToken. Os usuários podem obter participação nos lucros do protocolo ao manter tokens CETUS e xCETUS, garantindo que os interesses da comunidade estejam alinhados com os do protocolo.

Equipe Cetus: Especialistas no desenvolvimento de algoritmos de market making com liquidez concentrada

Por trás da Cetus está uma equipe de DEX com vasta experiência em desenvolvimento e operação. A versão APTOS deles já está implantada e funcionando de forma estável. Com produtos de alta qualidade, uma forte capacidade de BD ecológico e uma capacidade contínua de narrativa operacional, a equipe Cetus tem potencial para se tornar a líder em infraestrutura CLMM no ecossistema SUI.

Inovações DeFi geradas por protocolos de liquidez concentrada

protocolo de gestão de liquidez automatizada LP

Este tipo de protocolo pode ajudar os LP a executar automaticamente estratégias de market making, lidando com situações em que o preço de mercado ultrapassa o intervalo da estratégia. Projetos líderes como o TVL da Arrakis Finance já atingiram 440 milhões de dólares.

Estes protocolos também podem realizar:

• Mineração LP de ativos unilaterais
• Emitir tokens LP ERC20 líquidos e reutilizáveis para os provedores de LP

novo pool de metralhadora e mineração alavancada

Com o algoritmo CLMM, a vantagem de capital é ampliada, permitindo que instituições profissionais implementem mais estratégias personalizadas. O pool de metralhadora pode adotar uma estratégia conservadora ativa para obter rendimentos, criando um enorme valor para usuários de grande volume.

novo sistema de derivados

No sistema CLMM, como construir derivativos que possam hedgear o risco de mercado dos LPs, a fim de aliviar as perdas de利益 dos LPs causadas por vendas maliciosas do projeto, é um campo que merece atenção.

Resumo

A equipe da Cetus demonstrou uma capacidade madura de entrega de produtos, uma forte capacidade de BD ecológico e uma excelente capacidade operacional. Eles têm uma compreensão profunda dos produtos DEX e do setor. Acreditamos que a Cetus tem uma grande oportunidade de se tornar líder da indústria em um ecossistema único como o SUI.