De Boyco a uma capacitação PoL completa: o caminho da transformação

A intenção por trás do lançamento do projeto Boyco pela Berachain é simples: fornecer suporte de liquidez profundo e estável para dApps no primeiro dia da mainnet. Isso permite que os desenvolvedores se concentrem no desenvolvimento, em vez de enfrentar provedores de liquidez especulativa sem planejamento.

A criação do mercado de depósitos antecipados permite que os usuários depositem ativos ( como ETH, BTC, stablecoins, etc., ), em troca de recompensas futuras em tokens e direitos de participação antecipada. Em poucas semanas, os resultados foram significativos: mais de 2,5 bilhões de dólares em valor total bloqueado fluíram para mais de 100 mercados, com cerca de 150 mil carteiras participando.

Com o término do período de bloqueio, os depositantes iniciais receberão simultaneamente os tokens BERA e LP, começando a procurar novas direções de investimento. Esta é a origem do plano Boyco Rollover.

Oportunidades Após a Migração

Com base no tipo de mercado Boyco em que participa, nos ativos que possui (ETH, BTC ou stablecoins ), assim como nas recompensas BERA obtidas, existem várias opções subsequentes. Além do tipo de ativo, também é importante considerar todas as opções antes da migração.

Sugiro que comece por explorar as estratégias disponíveis. Você deseja entrar em um cofre de recompensas com maior rendimento? Ou prefere escolher a opção com a maior APR? Ou talvez um equilíbrio entre ambos? Uma vez que o objetivo esteja definido, o PoL será a melhor escolha. Se ainda estiver indeciso, a seguir apresentarei algumas estratégias de migração de fundos, os tipos de ativos suportados e as diferenças em termos de risco e recompensas.

Oportunidades do Fundo de Recompensas Parcial

A interface de migração listará cerca de 40 opções, aqui estão quatro cofres com diferentes características de risco e retorno - desde o conservador BTC colateralizado até o agressivo emparelhamento HONEY. Cada descrição do cofre inclui: a origem do token LP, o APR atual e a proporção de BGT, bem como o problema que o cofre resolve para o ecossistema.

solvBTC.BBN/solvBTC

APR cerca de 2,6% | BGT representa cerca de 1,0% | Plataforma: Kodiak

SolvBTC pode ser considerado um certificado de BTC de rendimento na Berachain; o BBN aumentou os dividendos de staking de BTC base. Ao depositar solvBTC.BBN e solvBTC no pool de liquidez Kodiak, você pode obter tokens de recibo de staking. Os rendimentos são conservadores, adequados para os detentores de BTC que desejam obter dividendos moderados de PoL enquanto preservam o valor.

wBERA/HONEY

APR cerca de 57% | BGT representa cerca de 18,9% | Plataforma: Kodiak

O pool irá emparelhar BERA com a moeda estável HONEY, que é nativa e supercolateralizada, proporcionando profundidade à unidade de contabilidade central da cadeia. Os LPs recebem duas fontes de receita:

1. Taxa de troca para o caminho de alto volume de negociação BERA/moeda estável
2. O pool recebe uma quantidade significativa de recompensas de validadores, que representa uma parte considerável da emissão diária de BGT.

O risco de perda impermanente é assimétrico ( O preço do HONEY está próximo de 1 dólar, o BERA pode flutuar ), adequado para usuários que desejam obter altas recompensas em PoL, mas não querem suportar a volatilidade das memecoins, mas ainda precisam usar metade da posição para acompanhar o preço do BERA, aumentando a posição com cautela.

byUSD/HONEY

APR cerca de 2,8% | BGT representa cerca de 3,2% | Plataforma: BeraHub

BYUSD é uma stablecoin nativa, atrelada ao dólar e que gera rendimento. Ao ser emparelhada com HONEY no Hub AMM, oferece uma maneira de minerar BGT sem sair da zona de estabilidade, enquanto aumenta a liquidez para tokens de alto volume de negociação. A APR é moderada, mas os LPs de stablecoin valorizam mais a baixa deslizamento e o retorno estável.

wETH/WBERA

APR cerca de 46,9% | BGT representa cerca de 3,6% | Plataforma: Kodiak

Adequado para os detentores de ETH que desejam manter exposição ao Layer-1, o par WETH-WBERA é uma ferramenta de hedge ideal. Ao fornecer liquidez no Kodiak e stakear os recibos de LP, é possível obter quase 50% de APR combinado, proveniente das taxas de transação de duas moedas principais altamente correlacionadas e de receitas estáveis de BGT. Para os usuários que preferem ativos blue chip, mas aceitam alguma volatilidade de preço, esta é uma escolha neutra confiável.

Estratégia BTC/ETH/Stablecoins

Se você não gosta do modo de mineração BGT, o mercado monetário e a camada de crédito da Berachain permitem ganhar rendimentos passivos através de depósitos unilaterais, e em alguns casos, ainda é possível obter uma parte da emissão dos validadores. Abaixo estão algumas estratégias em tempo real, agrupadas por ativos subjacentes.

Estas opções de estratégia de tesouraria não recompensada ( não requerem o empenho de certificados LP ), mas algumas marcam opções que oferecem BGT, para ponderar se a complexidade adicional vale a pena.

estratégia BTC

• BeraBorrow - SolvBTC / uniBTC / STONEBTC / PUMPBTC: Deposite qualquer um dos quatro ativos sintéticos de BTC e obtenha um APR de fornecimento flutuante de cerca de 8-18%, mantendo a exposição ao BTC sólido. Sem rendimento em BGT, apenas receita de juros, com a opção de usar colaterais de empréstimos circulares para obter alavancagem adicional.

• Kodiak - Pool de empréstimo isolado wBTC: AMM oferece a funcionalidade de empréstimo unilateral de wBTC. A taxa de depósito atual é de 10-25%, e pode disparar quando os traders compram BTC com alavancagem. Sem rendimento BGT, mas é possível transferir o wBTC gerador de juros para o cofre de recompensas posteriormente.

• Concreto - cIBTC e similares ( atendem aos critérios BGT ): Tokenização de posições de dívida; mintar cIBERABTC, cIBTC ou cIBeraUNI, obtendo cerca de 12-22% de rendimento base, com um pequeno reembolso adicional de BGT fornecido pelo protocolo. Equilibra o empréstimo simples e a mineração PoL completa.

ETH estratégia

• Dolomite - Depósitos de BeraETH & weETH: BeraETH. Sem BGT, mas a demanda por empréstimos é estável.

• BeraBorrow - rsETH / BeraETH / WETH: Os rótulos de depósito simples geram cerca de 6-15% de rendimento. A garantia mantém a liquidez, podendo emprestar stablecoins posteriormente, sem rendimento em BGT.

estratégia de stablecoin

• Yearn - dHONEY vault: Embalagem do dHONEY e reinvestimento automático de fundos perpétuos e reembolso de liquidez. A taxa de rendimento anual líquida está entre 12-25% APY, sem depender do BGT. Adequado para usuários que confiam na auditoria das estratégias da Yearn.

• Dolomite - depósito sUSDe: sUSDe ganha cerca de 8-15% no Dolomite, apoiado pela DSR da Maker e pela demanda interna de empréstimos. Atualmente, a taxa de stablecoin mais alta sem condições adicionais, mas sem incentivo BGT.

• Euler - HONEY empréstimo ( cumpre os requisitos BGT ): A piscina de isolamento permite emprestar HONEY a uma taxa de 20-40%, a equipe aumenta os ganhos através de subornos a validadores, gerando um rendimento adicional de cerca de 2-4% BGT, que é automaticamente acumulado para os fornecedores.

• Kodiak - USDa-sUSDa & rUSD-HONEY LP( está qualificado para BGT ): A taxa de retorno das taxas de transação para o par de negociação de dois stablecoins e HONEY é de aproximadamente 15-30%, elegível para incentivos de validadores. Ao fazer staking de tokens LP na BeraHub, você pode desfrutar de rendimentos BGT estáveis e rendimentos de pools de mineração.

Três caminhos rápidos para BERA

Para os usuários que desejam apenas gerenciar o BERA, a Berachain oferece três maneiras simples de manter a produtividade dos ativos básicos:

1. Pledge to the treasury: A BeraHub lançou o cofre de preços BERA, como gBERA-iBERA ou wBERA-iBERA. Ambas as partes da negociação rastreiam o mesmo ativo, e a diferença de preço pode ser ignorada; os rendimentos vêm das taxas de transação e das recompensas de uma grande quantidade de validadores, com uma taxa de juros anual que atualmente chega a cerca de 150-165%. É adequado para detentores que desejam manter 100% de BERA e obter o maior rendimento ajustado ao risco.

2. Depositar BERA no protocolo de empréstimo: Emprestar BERA na Dolomite ou Euler. A taxa de fornecimento oscila entre 20% e 100% APR, dependendo da demanda de empréstimo, com especuladores alavancando na emissão de novos tokens no máximo. Sem BGT, apenas rendimento de juros puro, os depósitos podem ser posteriormente emprestados em stablecoins. Adequado para aqueles que desejam uma renda passiva com liquidez e possibilidade de rehipoteca do capital.

3. BERA LST: Empacote o BERA em tokens de staking líquidos (iBERA ou gBERA), obtendo uma taxa de rendimento base estável de 5-8%, mantendo a liquidez dos ativos. O LST calcula automaticamente as recompensas dos validadores continuamente, sem necessidade de reivindicação manual, podendo ser depositado em qualquer tesouraria de recompensas ou mercado monetário.

Mecanismo de Funcionamento do Rollover

Boyco Rollover é um canal de saída orientado, que permite converter a posição de depósito prévio em colateral PoL eficiente com apenas três cliques:

1. Receber e mostrar opções: Mostrar o painel "Receber tudo" quando o cofre for desbloqueado, resumindo todas as posições, BERA a receber e os botões de migração ou retirada.

2. Recomendações inteligentes em prioridade: destaque do tesouro de recompensas da whitelist com base no APR em tempo real, na proporção de BGT e no valor em dólares por BGT. Os usuários podem aceitar as configurações predefinidas ou ver a lista completa.

3. Troca e depósito com um clique: transações com roteamento automático, como trocar BERA por gBERA, transferir para LP e depois depositar, requer apenas uma confirmação. A interface do usuário transfere o recibo do token e sugere a estaca no PoL do BeraHub.

4. Staking de LP, mineração, reciclagem: Após o staking, comece a obter BGT e incentivos externos fornecidos pelo cofre. O BGT recebido pode ser trocado por BERA com juros compostos, ou Boost para a emissão de validadores no seu cofre.

Quando o novo BERA for enviado para a carteira, a janela de migração oferece três canais rápidos: emparelhamento de LST com base no BERA, roteamento para o mercado de moeda, ou reciclagem para LST com rendimento. Toda a cadeia de operações está concentrada em uma única caixa modal, sem necessidade de ponte manual ou de lidar com múltiplas interfaces.

A importância do Rollover

Boyco Rollover marca a ascensão oficial da Boyco LP como participante do PoL:

• Capacidade de rendimento BGT instantânea: os depósitos antecipados são convertidos em tokens de recibo na cadeia, podendo absorver a emissão de validadores no primeiro dia.
• Influência dos validadores: os recibos de staking transformam-se em votos BGT, permitindo melhorar os validadores e redirecionar mais emissões para os cofres de interesse.
• Composibilidade: O token padrão ERC-20 pode ser integrado perfeitamente ao sistema de reinvestimento automático, ao mercado YT/PT, ao ciclo de alavancagem e a outros ecossistemas Berachain.

Em resumo, uma Rollover transforma você de um depositante passivo em um participante do PoL de cada novo BGT Meta, com peso de governança, caminhos de rendimento recursivo e observação em primeira fila.

Conclusão

Rollover marca uma grande mudança de um armazenamento passivo para uma participação ativa na Berachain e no PoL. A interface única, simples e intuitiva permite que os usuários reimplante seus fundos para o tesouro de recompensas, mercado de empréstimos unilaterais ou tesouro de staking BERA, de acordo com suas preferências de risco e demandas de retorno.

Os tokens de certificado combináveis da Berachain permitem que os participantes ajustem suas alocações de forma flexível de acordo com as mudanças do mercado e dos incentivos. Agora, comece a abraçar o PoL, que não só permite uma adaptação mais rápida às flutuações do mercado, mas também dá o controle ativo do ecossistema DeFi.

Através da monitorização da proporção de BGT, da taxa de validadores e do APR atual, os utilizadores podem realizar um reequilíbrio sistemático, mantendo a melhor relação risco-retorno.

Com a data de Rollover a aproximar-se, recomenda-se acompanhar os canais oficiais para obter as últimas atualizações.