Na cadeia, sob a onda de calor, os tokens de Exchange Centralizada poderão surgir?

Recentemente, a direção do mercado mudou claramente, com a participação de mercado do Bitcoin caindo de 60% para 55%, marcando o início da valorização das altcoins. Os pontos quentes de vários setores estão surgindo, podendo ser descrito como um florescimento de mil flores. A inteligência artificial foi a primeira a explodir no mercado, com o valor de mercado de um determinado protocolo ultrapassando os 300 milhões de dólares. Um projeto de IA no ecossistema de uma determinada blockchain também já ultrapassou 1 bilhão de dólares em valor de mercado. O aumento do token de uma outra plataforma de exchange foi ainda superior a 10 vezes. No nível dos produtos, o volume em aberto na exchange tem constantemente batido recordes, ultrapassando os 4,3 bilhões de dólares. Até mesmo o setor de NFTs, que foi uma vez negligenciado pelo mercado, voltou a ganhar vida, com vários projetos renomados lançando tokens, impulsionando os preços dos projetos NFT blue-chip no Ethereum e Solana.

纵观当前热点，不难发现大多集中在 na cadeia 项目。那么，Exchange Centralizada 的 Token 是否真的被市场遗忘了呢？

A realidade é diferente. Há uma narrativa na atual bull market que não pode ser ignorada: Trump pode ser eleito. Isso significa que as criptomoedas entrarão ainda mais no foco do público. A melhoria da regulamentação e o relaxamento da supervisão são favoráveis à entrada de capital externo no mercado de criptomoedas. O fluxo líquido contínuo de fundos para os ETFs de Bitcoin e Ethereum pode confirmar isso. O projeto de criptomoedas da família Trump também está dando o exemplo, adquirindo em grande quantidade tokens relacionados ao DeFi em um mês, incluindo ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA e ONDO.

Então, como se comportam esses Tokens após serem comprados? Quais são as características comuns entre eles? Quais outros conceitos de moeda potenciais merecem atenção? Vamos explorar juntos.

Resumo do histórico de compras

A partir de 30 de novembro, o projeto da família Trump investiu um total de 44,75 milhões de dólares na compra de moeda criptográfica. Até 18 de dezembro, todas as moedas mantidas estavam em estado de lucro.

É importante notar que, ao contrário das instituições tradicionais que se concentram mais no Bitcoin, o projeto possui uma quantidade de ETH que supera a do Bitcoin, o que pode indicar que estão mais otimistas em relação à tendência de preços futura do Ethereum.

AAVE, como líder de empréstimos em todo o mercado, ocupa o primeiro lugar em TVL, com um volume de depósitos próximo de 40 bilhões de dólares, alcançando um novo recorde histórico. Nos últimos 7 dias, o preço da moeda subiu 35%. A comunidade do projeto também aprovou uma proposta de colaboração com a AAVE, que atualmente está em verificação temporária na AaveDAO. Se a proposta for aprovada, trará novos usuários e mais ganhos reais para a AAVE.

LINK é um conhecido projeto de oráculos. No dia 14 de novembro, o projeto da família Trump anunciou que adotará o Chainlink como padrão para dados na cadeia e conexões entre cadeias, a fim de impulsionar a aplicação em massa de DeFi de forma segura.

O desenvolvimento da ENA está intimamente ligado a este ciclo de alta do mercado. Como suas receitas vêm da arbitragem entre contratos futuros e o mercado à vista, quanto maior o otimismo do mercado, maior a taxa de financiamento do Ethereum, e a Ethena pode se beneficiar disso. Recentemente, o TVL ultrapassou 6 bilhões de dólares, alcançando um recorde histórico. Eles também colaboraram com um gigante da gestão de ativos para lançar uma stablecoin RWA baseada nos rendimentos de títulos do governo, aliviando as preocupações do mercado sobre a possibilidade de a taxa de financiamento se tornar negativa e levar o protocolo a um ciclo de morte.

ONDO é o projeto líder no setor de RWA atualmente. Após um grande gestor de ativos anunciar o lançamento de um fundo de criptomoedas, a Ondo Finance investiu mais de 95 milhões de dólares, tornando-se o maior detentor. Em termos de conformidade, legitimidade, tamanho do capital e reconhecimento de mercado, a ONDO se destaca no setor de RWA.

Além das moedas mencionadas acima, o COW também merece atenção. O projeto da família Trump comprou essas moedas usando apenas o Cow Protocol, portanto, o COW também é visto como uma moeda de conceito relacionada.

Tokens que podem ser foco no futuro

De acordo com a lógica de investimento do projeto da família Trump, podemos especular sobre os alvos que eles podem estar interessados no futuro.

A preferência é por tokens que têm parceria com o projeto, como AAVE e LINK. Em segundo lugar, estão os projetos que possuem um "modelo de negócio claro" e "receitas reais estáveis". AAVE, LINK, ENA, ONDO, entre outros, têm uma clara definição de produtos, uma vasta base de usuários no ecossistema e um modelo de receitas real. Isso indica que eles tendem a investir em protocolos que possam trazer valor a longo prazo, ao invés de buscar tokens "novos" ou "apenas conceituais".

LDO: Considerando a grande posse de ETH do projeto da família Trump, eles parecem ter uma visão muito otimista sobre o potencial de longo prazo do Ethereum. Com a maturação do mecanismo de staking do Ethereum, somado à possibilidade de ETFs introduzirem taxas de staking do Ethereum, o protocolo líder LIDO torna-se a escolha preferida. É o maior protocolo de staking líquido no ecossistema Ethereum, com um TVL de 37 bilhões de dólares, representando 30% de todo o mercado de staking do Ethereum.

Pendle: Focado no mercado de divisão de rendimentos, permitindo que os usuários negociem direitos de rendimento futuros. Com as taxas de staking do Ethereum e os rendimentos de certos protocolos em ascensão, a demanda pelo mercado de negociação de rendimentos continua a aumentar, fazendo com que o Pendle atraia muita atenção nesta atual corrida de touros. Recentemente, o TVL do Pendle ultrapassou 5 bilhões de dólares e estabeleceu parcerias com vários protocolos DeFi de destaque.

UNI: Certo DEX é a origem do DeFi Summer e também é a exchange descentralizada mais utilizada atualmente, sendo a líder neste setor. Recentemente, eles lançaram um novo projeto, embora a reação do mercado tenha sido morna, isso não afeta a dependência dos usuários em relação aos seus produtos.

Resumo: Projetos blue chip se tornam o foco

Para a aquisição maciça de criptomoedas pelo projeto da família Trump, um analista de uma determinada plataforma de análise afirmou a um meio de comunicação: "Esse comportamento de compra pode ser para ganhar mais confiança, ou para impulsionar o desenvolvimento do seu próprio projeto ao chamar a atenção para esses ativos. Porque se esses ativos se comportarem bem, o projeto da família Trump também pode se beneficiar."

O projeto da família Trump está a posicionar-se ativamente em projetos blue-chip, o que não só aumentou a confiança do mercado nas principais protocolos DeFi, mas também injetou mais fundos institucionais no mercado de criptomoedas. Esse fluxo de capital estabilizou ainda mais o mercado, impulsionando projetos principais em direção a uma maior capitalização de mercado e potencial de desenvolvimento.