Perspectivas para a Indústria Web3 em 2024

Em 2023, várias áreas do Web3 fizeram novos progressos. Como participantes da indústria, analisamos e previmos as tendências de desenvolvimento do Web3 para 2024.

Tecnologia ZK

A tecnologia ZK expandiu-se em 2023 de cenários como escalabilidade e cross-chain para mais cenários de aplicação, e diversificou-se ainda mais em diferentes trilhas.

zkEVM

O zkEVM fez progressos em vários aspectos, como type0, type1 e type2. O tipo 0 é completamente equivalente ao Ethereum, mas enfrenta desafios técnicos como velocidade de bloqueio e validação de estado; o type1 fez melhorias e compromissos com base no EVM, e atualmente a experiência geral de aplicação e a compatibilidade de códigos de operação são as mais proeminentes; o type2 foi lançado na mainnet mais cedo, buscando desenvolver um ecossistema de aplicações correspondentes.

zkVM

A principal rota tecnológica no campo do zkVM atualmente é zkWASM, cuja arquitetura tem uma escalabilidade mais forte, com foco na colaboração com as exchanges para criar DEX de alto desempenho. Os principais projetos incluem Delphinus Labs, ICME, wasm0, entre outros.

A direção da arquitetura RISC V é principalmente explorada pelo RISC0, que é mais amigável para linguagens de front-end e hardware de back-end, mas enfrenta problemas de eficiência e tempo de prova. Os cenários de aplicação estão se expandindo, como simular o ambiente de execução do Ethereum Reth, ambientes de execução FHE, Bitcoin Rollup, etc.

Mineração ZK

No campo da mineração ZK, a eficiência de GPU e FPGA é atualmente semelhante, mas os preços das GPUs são mais altos, enquanto os FPGAs se assemelham mais à validação de protótipos. Os cenários ASIC podem gradualmente se diferenciar, como chips ASIC de uso especial, novas demandas de FHE, etc. O número de Prover DAOs está claramente aumentando, e a potência de cálculo é a principal vantagem competitiva.

ZK Middleware

O middleware ZK inclui cenários de computação verificável como zkBridge, zkPoS, ZK Coprocessor, zkML e zk computação confiável. O cenário ZK Coprocessor é relativamente claro, com a maioria dos projetos basicamente na fase de rede de testes; a pista zkML ainda está bastante ativa, com progressos e competição a divergir. Também surgiu uma nova pista de compartilhamento de provas ZK.

MEV

• A fase inicial da cadeia de suprimentos de transações, ou seja, a fase de intenção, merece atenção.
• A solução do LVR e a melhoria da infraestrutura e design da próxima geração de DEX irão aumentar.
• Se o leilão privado/piscina de negociação puder funcionar efetivamente, isso melhorará muito a cadeia de suprimentos de negociação.
• O desenvolvimento de FHE, MPC e ZKPs merece atenção
• O desfecho da corrida pode ser sem licença, para alcançar o mercado mais competitivo.
• A cadeia de fornecimento MEV sofrerá alterações em áreas como APS, execução de documentos, PEPC, entre outras.

OFA

A venda em leilão de pedidos (OFA) surgiu em 2023. Transações de alto valor irão para OFA em vez de pools de negociação públicos, proporcionando valor aos usuários. Desde leilões RFQ até agregadores de espaço em bloco, existem várias soluções OFA para atender diferentes necessidades. Espera-se que mais transações ETH sejam realizadas através do OFA no futuro.

Blockbuilder

Atualmente, o mercado de builders está concentrado em algumas poucas empresas, algumas delas são empresas de negociação de alta frequência. Com a redução do volume de arbitragem CEX/DEX, as vantagens da negociação de alta frequência podem enfraquecer.

Relay

O mercado de relay enfrenta dois problemas: alta concentração de mercado e falta de mecanismos de incentivo. No futuro, pode-se ver um rápido desenvolvimento e implementação otimista do relay, bem como propostas para incentivos ao relay.

Abstração de Conta (AA)

A pista AA é principalmente dividida em duas categorias: carteiras de contratos inteligentes e serviços modularizados.

Na área de carteiras de contratos inteligentes, é cada vez mais difícil obter tráfego apenas com funcionalidades, a wallet factory merece atenção.

Em termos de serviços modularizados, Bundler e Paymaster tornaram-se serviços padrão.

As tendências atuais incluem:

• A infraestrutura foi concluída e o número de usuários começou a crescer rapidamente.
• O desenvolvimento do AA em L2 é superior ao de L1
• O DApp tem suporte insuficiente para AA, a implementação de contas cross-chain ainda apresenta problemas.
• Mempool privado pode ser integrado com MEV e intent, otimizando a experiência do usuário

Intenções

Intents está a desenvolver-se rapidamente, enfrentando problemas como a má conduta dos solvers e a confiança no fluxo de ordens, mas existem soluções viáveis.

Intents devem considerar o fluxo de ordens e a obtenção de questões dos usuários, adequando-se à combinação com MEV e arquitetura AA. Builder e Searcher são adequados para desempenhar papéis de matching e solver.

O Bot do Telegram pode evoluir na direção do Intent, tendo um grande poder de negociação sobre o builder e o SUAVE no fluxo de pedidos.

Disponibilidade de Dados(DA)

Não há muitos participantes na pista DA, além do Ethereum, que inclui principalmente Celestia, Eigenlayer e Avail. O efeito de cabeça é evidente e pode ser examinado em termos de segurança, personalização e custo do projeto.

Os grandes projetos de Rollup tendem a escolher o Ethereum como camada de DA. Outros clientes de projetos de DA são principalmente do ecossistema Cosmos, projetos RaaS, entre outros. O EigenDA tem uma posição especial, podendo atrair alguns clientes intermediários. Existem também projetos voltados para cenários específicos, como DA para Bitcoin.

Estrutura Rollup e RaaS

O mercado de rollup está basicamente saturado, com mais de 30 projetos RaaS e fornecedores de infraestrutura apoiados por capital de risco entrando. É necessário prestar atenção aos casos de sucesso de RaaS e a soluções de interoperabilidade eficazes.

Alguns frameworks L2/L3 ( como OP Stacks ) obtiveram um grande financiamento de bens públicos e adoção por desenvolvedores.

Aplicações específicas como DePIN podem usar rollups do Ethereum através de ambientes de execução personalizados.

Novas tecnologias como Risc0 Zeth podem mudar a forma de validação de rollups; o rollup FHE combinado com ZKP e MPC pode oferecer privacidade geral em DeFi.

Cosmos

O Cosmos Hub continuará a fortalecer a sua posição ecológica:

• Alguns validadores seguros (PSS) oferecem segurança compartilhada entre cadeias de forma mais flexível.
• Planeia utilizar IBC de múltiplos saltos para melhorar a experiência do utilizador
• Adicionar as funcionalidades Megablocks e Atomic IBC, oferecendo transações inter-cadeias atómicas.
• Formar um mercado MEV unificado, semelhante ao sequenciador compartilhado do ecossistema Ethereum, SUAVE

O desenvolvimento de cadeias de aplicativos no ecossistema Cosmos foi afetado pela L2, mas a estrutura de base altamente personalizável ainda tem vantagens.

Segurança

O projeto de pista segura abrange vários aspectos:

• Detecção e interceptação na cadeia
• Ferramenta de rastreamento na blockchain
• Auditoria manual e serviços de recompensas
• Ferramentas de ambiente de desenvolvimento
• Aplicação de várias metodologias técnicas (, como testes de fuzz )

Cada ferramenta é adequada para detectar categorias específicas de vulnerabilidades, mas é difícil substituir completamente uma auditoria completa.

Pode-se avaliar o projeto a partir de dimensões como a velocidade de manutenção e atualização, o tamanho do banco de vulnerabilidades, o suporte e as necessidades reais.

AI

As direções da combinação de Crypto com AI incluem:

• Infraestrutura de computação de base
• Treinamento baseado em fontes de dados específicas
• Ferramenta de chat
• Plataforma de Etiquetas de Dados

Os projetos de poder computacional de base têm inovações, mas geralmente são bastante iniciais, sendo necessário considerar a expansão comercial futura.

A plataforma de etiquetas de dados deve centrar-se na obtenção de pedidos de dados de alto valor.

Estamos mais interessados em projetos de ZKML, que têm vantagens de dados em áreas verticais de crypto, ou produtos to C que estão intimamente ligados à IA.

DeFi

Mudanças em 2023:

• Os investidores precisam de produtos com rendimento real, como os provenientes de LSDfi ou RWA
• As oportunidades de DEX aumentam, especialmente em aplicações de alto desempenho na L2
• Projetos que podem oferecer ganhos Web3 para usuários não nativos de criptomoedas têm uma enorme oportunidade

As taxas geradas por DEXs perpétuas como dYdX, GMX, Drift e Jupiter( são as mais altas.

A staking líquido continua a crescer, sendo a maior pista DeFi, com 20 mil milhões de dólares em TVL.

Jogos e Entretenimento

Classificação de estúdios de jogos:

• Jogos Casuais: aquisição de usuários de baixo custo, atraindo-os através de jogos pequenos
• Grande jogos: principalmente jogos de PC, com longo tempo de desenvolvimento e altos custos
• Casual/mid core: jogos de cartas, defesa de torres, jogos de estratégia, custo de desenvolvimento moderado
• IP Building: focado em jogos, combinando outras formas de mídia
• Jogos com recursos de IA: Com IA como núcleo, inovadores, mas a implementação deve ser observada.

A qualidade geral do jogo e o nível de profissionalismo da equipe melhoraram significativamente em relação ao ciclo anterior. Atenção:

• Estúdios maduros entram no web3
• Fundador polivalente com forte capacidade de aprendizagem e sensibilidade ao crypto
• Potencial de UGC, especialmente para equipes com recursos de criadores web2

O projeto UA de jogos tem como núcleo a construção de perfis de usuários, enfrentando desafios de retenção. As plataformas de distribuição de jogos precisam depender de produtos de jogos principais para atrair usuários.

Interação com Usuários/Fãs

Principalmente envolve entretenimento, eventos esportivos e a indústria cinematográfica, dividido em duas formas: operação direta do lado do IP e colaboração de licenciamento de IP. Plataformas com uma base comunitária própria têm mais facilidade para ter sucesso. Concentre-se em projetos com alto valor de IP, sobreposição de grupos de usuários e jogos/apostas, e colaboração direta de IP.

Serviços Institucionais

Principais subáreas:

• Serviços de negociação/intermediação
• Gestão de Ativos
• Banco/Pagamento
• Outros serviços ), como fornecimento de tecnologia de negociação (

Tendência:

• Crescimento estável
• Fortalecimento da construção de conformidade
• A divisão de responsabilidades dos prestadores de serviços é clara
• A quota de mercado dos serviços PB deverá aumentar
• A solicitação de ETF traz uma reconfiguração do mercado
• A Europa é uma região quente, os mercados emergentes têm potencial

Bitcoin

A construção na cadeia do Bitcoin requer a adoção de diferentes abordagens. Vale a pena notar:

• Taproot Assets, Rollup, Lightning Network
• Novas rotas tecnológicas como Statechain

) sidechain As tecnologias de sidechain como Stacks têm dominado a narrativa principal a longo prazo, mas podem ser desafiadas por novas rotas tecnológicas.

Layer2

As principais diferenças entre os projetos Layer2 de Bitcoin atuais residem na escolha da pilha tecnológica, como camada de execução, camada DA, abstração de contas, etc.

Verificação do cliente

Tecnologias como RGB e Taproot Assets permitem a emissão e negociação de ativos com a minimização da pegada on-chain.

Rede Lightning

A Lightning Labs planeia lançar ativos como stablecoins na Taproot Assets. Produtos de rendimento de ativos nativos como LSP são promissores.

classe BRC20

É necessário prestar atenção à infraestrutura básica como indexer e novos tipos de ativos ### como ARC20(, mas tenha cuidado com os riscos de implementação técnica.

) DLC Com a expansão da construção ecológica, a aplicação da tecnologia DLC pode tornar-se generalizada, especialmente após a colaboração com oráculos. Atenção aos riscos de centralização durante o processo de implementação.

DePIN

DePIN é fácil de ganhar volume em mercados em alta, podendo converter usuários tradicionais. Fatores chave:

1. O mecanismo descentralizado é o núcleo
2. O momento de lançamento é muito importante
3. Os fundamentos da indústria determinam o sucesso ou o fracasso

Classificação:

• Hardware de uso intensivo de ToC: pode trazer uma mudança revolucionária
• Melhorar hardware: é necessário superar barreiras tecnológicas e comerciais
• Máquinas de mineração exclusivas: retorno a curto prazo pode ser possível, valor a longo prazo é duvidoso