Tokens úteis e Tokens Meme: Análise das tendências do mercado futuro

De abril de 2024 até o início de janeiro de 2025, o mercado passou por várias ondas de frenesi no campo dos Memes. No entanto, com a queda acentuada no preço de um conhecido Token, os investidores começaram a questionar o valor de investimento futuro dos Tokens úteis.

Os tokens utilitários geralmente servem como meios de pagamento de taxas para protocolos ou blockchains, sendo uma parte importante dos modelos de negócios de muitos projetos. Esses projetos podem refletir seus fundamentos através da recompra ou destruição de tokens. Então, será que a mudança de mercado trará retornos mais altos para os tokens utilitários? Vamos analisar mais a fundo.

Moeda da plataforma de negociação demonstra estabilidade

Após o lançamento de um popular Token Meme, o campo dos Memes rapidamente aqueceu, mas apenas um mês depois começou a esfriar, e em 1 de fevereiro os lucros sofreram uma reversão. Em seguida, o preço do Token Meme continuou a cair. Outros campos como blockchain pública, DeFi e Token de infraestrutura também passaram por uma trajetória semelhante.

No entanto, durante este período, o Bitcoin e os tokens da plataforma de negociação mantiveram-se estáveis, com estes últimos até a apresentar uma subida de preço.

Análise de Desempenho do Token da Plataforma de Negociação

Uma observação aprofundada revela que, entre os 8 principais tokens de plataformas de negociação deste ano, 7 apresentaram desempenho superior ao do Bitcoin, com 6 deles alcançando rendimento positivo. O token de uma plataforma de negociação mostrou um aumento significativo nas fases iniciais, enquanto o token de outra plataforma alcançou o maior crescimento anual.

Então, por que os tokens das plataformas de negociação têm um desempenho mais estável?

Análise de Receita de Token da Plataforma de Negociação

Uma possível razão é que a receita dos tokens da plataforma de negociação é maior (aqui, a receita refere-se ao montante de tokens destruídos ou recomprados). No último ano, a média da receita dos tokens da plataforma de negociação em relação à capitalização de mercado foi de 0,12, mais do que o dobro do que no setor DeFi.

Relação entre a receita e o retorno do Token da plataforma de negociação

Como mencionado anteriormente, o Token de uma determinada plataforma de negociação teve o desempenho mais estável, o que está relacionado à sua relação entre receita e valor de mercado no período de 1 de janeiro a 18 de março de 2025. No entanto, nem todos os Tokens seguem a mesma tendência. Por exemplo, o Token de uma determinada plataforma de negociação, embora tenha tido altos retornos em 2024, não conseguiu manter essa vantagem em 2025. É importante notar que algumas plataformas de negociação não divulgaram informações sobre destruição ou recompra de Tokens no ano passado.

Conclusão

Durante um período de queda do mercado, os preços dos tokens na área das plataformas de negociação podem manter-se relativamente robustos devido às expectativas de receitas. No entanto, ao avaliar as várias bolsas, ainda há muitos outros fatores que impulsionam as mudanças nos preços dos tokens.

Métodos de pesquisa

Esta análise selecionou 57 Tokens entre os 100 projetos com maior capitalização de mercado, incluindo:

• Confirme que há dados de receita ou despesa do Token
• Confirme que não há Token sem receita (como Token Meme)

Não inclui:

• Embalagem Token
• Ponte de cadeia cruzada Token
• Bitcoin
• Moeda de hard fork do Bitcoin