XRPFi: Ativando um novo caminho para a capitalização de mercado do XRP

Recentemente, o conceito "XRPFi" gerou grande debate na indústria de criptomoedas. XRPFi combina XRP com finanças descentralizadas (DeFi), sendo visto como uma nova maneira de ativar este antigo ativo criptográfico XRP e impulsionar o desenvolvimento do XRPL e do ecossistema Ripple.

XRP como uma criptomoeda não inteligente de contrato com capitalização de mercado apenas atrás do Bitcoin, tem uma aplicação estável no campo dos pagamentos transfronteiriços. No entanto, devido à falta de suporte a contratos inteligentes ao longo do tempo, XRP tem dificuldade em se integrar no ecossistema DeFi mainstream. Com as mudanças no ambiente de mercado, os investidores começaram a se concentrar em como XRP pode melhorar a eficiência do uso de ativos através do DeFi, o que impulsionou o nascimento e o desenvolvimento do conceito XRPFi.

Flare Network: Infraestrutura do XRPFi

Na evolução do XRPFi, a Flare Network desempenha um papel fundamental. Como uma blockchain L1 compatível com EVM, a Flare mapeia o XRP como FXRP através do protocolo FAssets, conferindo-lhe a capacidade de chamar contratos. Isso permite que os detentores de XRP participem de atividades de rendimento em cadeia, como staking e mineração de liquidez.

Flare também introduziu a stablecoin USD₮0, como um ativo nativo emitido com base no padrão OFT da LayerZero. Após a combinação do USD₮0 com o XRP, não só pode ser utilizado para construir pools de profundidade de negociação e colaterais de empréstimo, mas também pode conectar-se ao ecossistema USDT, injetando alta liquidez no XRPFi.

Até recentemente, o TVL do ecossistema Flare ultrapassou 157 milhões de dólares, principalmente devido ao lançamento do USD₮0. A Flare descreve seu sistema XRPFi como um "modelo de volante": com o USD₮0 fornecendo a fonte de capital, o FXRP alcançando a combinabilidade de contratos, ambos emparelhados trazendo liquidez, o que impulsiona mais aplicações DeFi e cenários reais, elevando assim o valor ecológico de longo prazo do XRP.

Doppler Finance: Construir a matriz de rendimento XRPFi

A Doppler Finance desenvolveu um mecanismo de rendimento em torno do XRP, tentando preencher a lacuna do XRP em termos de rendimento e produtos financeiros. A plataforma oferece duas principais categorias de produtos: rendimento CeDeFi e estratégias DeFi on-chain.

No modelo CeDeFi, após os usuários depositarem XRP, os ativos são mantidos por um custodiante e utilizados para operações de estratégias quantitativas. Em termos de rendimento on-chain, a Doppler está ativamente conectando-se ao ecossistema da sidechain XRPL, com estratégias que incluem empréstimos de XRP, estratégias de rendimento de stablecoins, staking líquido e estratégias de alavancagem.

Para reduzir riscos, a Doppler Finance está a construir um mercado de empréstimos com isolamento de risco, permitindo que diferentes pools de ativos operem de forma independente. Em termos de mecanismos de segurança, a plataforma utiliza uma gestão de risco em várias camadas, incluindo a escolha de prestadores de serviços de custódia de topo, a colaboração de várias estratégias e equipas, e rigorosos processos de due diligence.

Perspectivas e Desafios do XRPFi

A aparição do XRPFi preencheu a lacuna de "alta capitalização de mercado, baixo uso da cadeia" do XRP ao longo do tempo, respondendo à necessidade de ativar o desenvolvimento do ecossistema XRP e Ripple. No entanto, o ecossistema XRPFi ainda está em estágio inicial, e a escala total de usuários, profundidade de liquidez e maturidade do protocolo ainda precisam ser verificados.

Com a intensificação do ecossistema DeFi do Ethereum, o mercado está voltando sua atenção para ativos de alta capitalização que ainda não foram plenamente ativados. Se o XRPFi conseguirá ativar com sucesso a capitalização de mercado de bilhões do XRP, preenchendo a lacuna no mapa do ecossistema DeFi, ainda precisa ser testado pelo tempo. No futuro, o desenvolvimento do XRPFi poderá ter um impacto profundo em todo o mercado de criptomoedas.